日前，招商銀行舉行了一系列活動(dòng)慶祝建行25周年。從幾乎“白手起家”到我國(guó)銀行業(yè)創(chuàng)新和服務(wù)的領(lǐng)先者，“轉(zhuǎn)型”貫穿了招行發(fā)展的歷程。然而，中國(guó)今年正處于社會(huì)轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌、觀念轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵歷史階段，銀行業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境正在和即將發(fā)生前所未有的深刻變化。從2004年開始的8年時(shí)間，招行已經(jīng)將“轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略推進(jìn)到了第二個(gè)階段，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)成敗，招商銀行對(duì)于轉(zhuǎn)型有了怎樣的認(rèn)識(shí)？轉(zhuǎn)型實(shí)踐應(yīng)該怎樣堅(jiān)持？招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華近日接受記者采訪，再次談起了轉(zhuǎn)型。

　　記者：“轉(zhuǎn)型”是招行取得今天成就的秘訣，而您曾經(jīng)在許多不同場(chǎng)合提及轉(zhuǎn)型的必要性和緊迫性。去年是“十二五”的開局之年，未來幾年是中國(guó)“十二五”規(guī)劃全面實(shí)施的時(shí)期，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、社會(huì)轉(zhuǎn)軌，銀行業(yè)所處的外部環(huán)境將發(fā)生深刻變化。您認(rèn)為，這些變化將怎樣影響銀行的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略？

　　馬蔚華：對(duì)銀行業(yè)來說，一個(gè)重大影響是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度將逐步趨緩。我國(guó)政府提出要在“十二五”期間實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式從重速度、重規(guī)模向重結(jié)構(gòu)、重質(zhì)量、重效益、重民生轉(zhuǎn)變，并在2012年政府工作報(bào)告中將經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期目標(biāo)設(shè)定為7.5%這一近八年來最低水平。經(jīng)濟(jì)增速趨于放緩，一方面將導(dǎo)致企業(yè)和居民的有效信貸需求趨于減弱，使得商業(yè)銀行長(zhǎng)期賴以生存的以經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)帶動(dòng)信貸高投放、以信貸高投放促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境漸行漸遠(yuǎn)；另一方面將促使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加速推進(jìn)，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的加快，政府的金融監(jiān)管政策和信貸政策將隨之發(fā)生重大變化，進(jìn)而對(duì)銀行信貸投向、結(jié)構(gòu)及質(zhì)量構(gòu)成深刻影響。

　　利率市場(chǎng)化改革是另一重大挑戰(zhàn)。2011年以來，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程悄然加快。利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加速推進(jìn)將對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)成很大的盈利與風(fēng)險(xiǎn)壓力。一方面，銀行存貸利差將急劇收窄。另一方面，利率市場(chǎng)化不僅意味著利差縮小，而且使商業(yè)銀行面臨逆向選擇、重定價(jià)、儲(chǔ)蓄分流、債券資產(chǎn)縮小等諸多風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)銀行倒閉現(xiàn)象。由于我國(guó)銀行業(yè)收入來源的80%以上依賴于存貸利差，且風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提高，因此利率市場(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)銀行業(yè)而言，可以說是一場(chǎng)生死考驗(yàn)。

　　另外，金融脫媒態(tài)勢(shì)也將為我國(guó)銀行業(yè)帶來深刻變革。近年來我國(guó)直接融資市場(chǎng)發(fā)展很快。數(shù)據(jù)顯示，2011年我國(guó)累計(jì)發(fā)行各類債券2.04萬億元，股票市場(chǎng)累計(jì)融資8248億元，私募股權(quán)市場(chǎng)新募集金額增長(zhǎng)41%，民間借貸總額超過3.8萬億元。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，隨著直接融資市場(chǎng)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行將面臨金融脫媒的嚴(yán)峻考驗(yàn)。脫媒使銀行同時(shí)面臨負(fù)債和資產(chǎn)兩方面的去中介化，并使得傳統(tǒng)的利差收入比重不斷下降，進(jìn)而引起銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的惡化。此外，技術(shù)性脫媒也正在加速，目前國(guó)內(nèi)獲得第三方支付牌照的企業(yè)已達(dá)101家，第三方支付交易規(guī)模連續(xù)五年增幅保持100%，現(xiàn)已突破2萬億元�？傊�，金融脫媒時(shí)代的到來，使得銀行作為社會(huì)融資中介和支付中介的地位面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。