隨著股東及資本金的到位，銀行系保險(xiǎn)公司的保費(fèi)規(guī)模將隨著擴(kuò)張的加速而爆發(fā)式增長，未來三五年內(nèi)，國內(nèi)銀保市場的競爭格局將發(fā)生新一輪的洗牌。
銀行“迎娶”保險(xiǎn)公司的進(jìn)程加速推進(jìn)。隨著昨日工銀安盛人壽的掛牌成立，“工農(nóng)中建交”五大國有銀行齊聚保險(xiǎn)業(yè)。另外，中國郵政、北京銀行旗下也已收編壽險(xiǎn)牌照。
可以預(yù)見的是，隨著股東及資本金的到位，銀行系保險(xiǎn)公司的保費(fèi)規(guī)模將隨著擴(kuò)張的加速而爆發(fā)式增長，未來三五年內(nèi)，國內(nèi)銀保市場的競爭格局將發(fā)生新一輪的洗牌。
渠道殺傷力
大部分銀行系保險(xiǎn)公司并非新設(shè)，而是由現(xiàn)有保險(xiǎn)公司更換股東后翻牌而成。除農(nóng)行參股的嘉禾人壽、中郵控股的中郵人壽原本就是中資外，其余銀行入主的保險(xiǎn)公司原都是中外合資保險(xiǎn)，且規(guī)模較小，初始股東一方或兩方的退出，恰好給了這幾家銀行參股的機(jī)會。
能“嫁”給財(cái)大氣粗的大銀行，銀行系保險(xiǎn)公司著實(shí)令不少同行艷羨。幾乎在所有保險(xiǎn)公司眼里，能夠?qū)⒈ｋU(xiǎn)產(chǎn)品“放上”大銀行網(wǎng)點(diǎn)的柜臺，那就代表著保費(fèi)規(guī)模的激增。龐大的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和客戶群，也正是不少保險(xiǎn)公司急欲傍上大型銀行的主要驅(qū)動力。
以60%控股工銀安盛人壽的工行為例，其擁有16648家境內(nèi)機(jī)構(gòu)、239家境外機(jī)構(gòu)和遍布全球的逾1669家代理行及網(wǎng)上銀行、電話銀行和自助銀行等分銷渠道。2011年工行全年代理保費(fèi)規(guī)模達(dá)到735億元。
“此前我們以為銀行系保險(xiǎn)公司分公司數(shù)量較少，基數(shù)較低，因此對現(xiàn)有保險(xiǎn)競爭格局的影響微乎其微。但從目前來看，我們低估了銀行進(jìn)入保險(xiǎn)市場后的殺傷力。”滬上某壽險(xiǎn)公司高管分析說。
低估的邏輯在于：這些銀行系保險(xiǎn)公司在銀行入主后迅速大比例增資，資本金從兩三億暴增至數(shù)十億，資本后盾的強(qiáng)大，令銀行系保險(xiǎn)公司在分支機(jī)構(gòu)開設(shè)上呈現(xiàn)超預(yù)期增長。銀保渠道無疑成了他們的支柱。
不止于此，銀行入主后的協(xié)同效應(yīng)已經(jīng)初顯。雖然目前銀行系保險(xiǎn)公司的保費(fèi)規(guī)模仍然不算大，但在短短一年多時(shí)間里，中郵人壽、交銀康聯(lián)人壽、建信人壽等爆發(fā)驚人的增長力，出現(xiàn)五六倍甚至更高的保費(fèi)增速。
競爭格局悄變
銀行系保險(xiǎn)公司未來的發(fā)展，存在較大想象空間。一方面，它們的保費(fèi)規(guī)模將隨分公司數(shù)量的增加而超常規(guī)發(fā)展。另一方面，肥水不流外人田，銀行控股之前這些保險(xiǎn)公司在行業(yè)競爭中不占優(yōu)勢，而銀行控股之后很自然地將重心傾斜到自己的保險(xiǎn)公司，關(guān)于這一點(diǎn)，將隨著銀行系保險(xiǎn)公司市場份額的逐步提升而愈發(fā)明顯。
銀行系保險(xiǎn)公司的快速推進(jìn)，首當(dāng)其沖受影響的，將是長期依賴銀保渠道而沒有獨(dú)立渠道的中小保險(xiǎn)公司。
至于對保險(xiǎn)上市公司的影響，短期來看，由于在分支機(jī)構(gòu)數(shù)量、品牌效應(yīng)上的絕對優(yōu)勢，目前這些保險(xiǎn)巨頭的地位暫時(shí)難以被撼動。更關(guān)鍵的是，在銀行系保險(xiǎn)公司尚未完成全國布局、羽翼尚未豐滿之前，這些大型銀行也不會為了“護(hù)短”而犧牲了與保險(xiǎn)巨頭合作的巨額傭金。
值得一提的是，銀行與保險(xiǎn)之間的這場較量絕不是單邊的攻防戰(zhàn)。在銀行蜂擁保險(xiǎn)業(yè)的同時(shí)，保險(xiǎn)公司進(jìn)駐銀行的步伐也在加速。中國平安成功將深發(fā)展收入囊中，中國太保、中國人壽也相繼參股了多家未上市中小銀行。
銀行和保險(xiǎn)兩大行業(yè)互相滲透的趨勢將越演越烈。而在未來白熱化的競爭格局演變過程中，在渠道、策略、戰(zhàn)略上更勝一籌的公司，無疑將成為這場長期戰(zhàn)役中的勝利者。
