降息預(yù)期或刺激今天國債認(rèn)購

　　如果你在去年7月7日以后存入了一筆10萬元定期存款，今年7月到期取出，那么恭喜你，你打敗了CPI，最終獲得了1700元的凈利潤。而5月底到期的10萬元存款，期滿時只能賺250元，4月底到期的，則要虧150元。

　　昨日，公布的7月份CPI同比上漲1.8%，創(chuàng)30個月以來新低，比目前一年期存款基準(zhǔn)利率低了1.2個百分點，比上浮10%的城市銀行一年定期利率足足高出1.5%。其實，在今年的5月份，銀行已經(jīng)進(jìn)入正利率時代，但與CPI的差額太小，而近兩個月終于超出了1個多百分點。

　　今天，正好趕上國債發(fā)行，降息預(yù)期或刺激國債認(rèn)購。

　　1 存款跑贏CPI

　　10萬定存1年利息3300元

　　提醒：存款“貨比三家”可獲更高利息

　　“現(xiàn)在，銀行一年期的定存基準(zhǔn)利率都是3%，城市銀行能上浮10%，最高能到3.3%，而剛剛公布的CPI已經(jīng)降到了1.8%，這回不用擔(dān)心存款利率跑不贏CPI，錢在銀行會貶值�！奔易¤F西區(qū)的孫淑文老人一直以來只相信定存這種再穩(wěn)健不過的投資方式，不過，最近央行連續(xù)兩次降息后，孫女士擔(dān)心錢放在銀行所得到的利息，追不上物價上漲速度。

　　孫女士給記者算了一筆賬，如果在一家銀行定存10萬元，期限一年，按基準(zhǔn)利率計算將獲得利息3000元，若選擇存款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%的銀行，利息會達(dá)到3300元。

　　對于偏愛儲蓄理財?shù)氖忻�，遼寧省理財師協(xié)會秘書長錢維軍建議，市民可以將家庭的貨幣資金根據(jù)未來家庭計劃需要大致劃分為1年期以內(nèi)、1—3年期、3年以上期。如果需要應(yīng)急備用的資金，建議選擇比活期存款利率稍高一點的“通知儲蓄存款”，或者根據(jù)用款預(yù)測計劃分別存入期限在三個月、六個月、一年期的定期儲蓄存款。

　　2 理財產(chǎn)品

　　趕緊買搭上“末班車”

　　提醒：未來收益下滑已成定局

　　每天坐公交車上下班的張女士最愛做的一件事就是，看沿街銀行網(wǎng)點電子滾動屏關(guān)于理財產(chǎn)品收益的介紹。

　　盡管目前的存款利率也能跑贏CPI，但相比銀行理財產(chǎn)品來說，一年期以上的長期理財產(chǎn)品更有優(yōu)勢，目前普遍的收益率已達(dá)4.5%左右。相對于一年期定期存款最高3.3%的水平來說，還是很有吸引力。

　　銀行人士表示，未來銀行理財產(chǎn)品收益下滑已成大概率事件，介于目前產(chǎn)品收益尚未調(diào)整，建議市民盡量趕上“末班車”。從近幾日銀行理財產(chǎn)品的銷售情況看，搶購者確實不在少數(shù)，而中長期理財產(chǎn)品最受寵。

　　國有銀行理財師韓雪建議說，未來央行可能進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，投資者在選擇理財產(chǎn)品時，可考慮期限較長的品種以規(guī)避收益率下行帶來的損失。她建議，在風(fēng)險能夠識別和承受的前提下，可以選擇銀行一年期以上的理財產(chǎn)品、信托類固定收益理財產(chǎn)品以及債券型基金等產(chǎn)品。

　　3 黃金投資

　　仍是抗通脹的首選產(chǎn)品

　　提醒：可進(jìn)行階段性建倉

　　另外，根據(jù)風(fēng)險決定投資配置的定律，對追求穩(wěn)健收益的人來說，可同時配置如國債、貨幣基金等風(fēng)險相對較低的產(chǎn)品，對有風(fēng)險承受能力的人來說，可以考慮長期投資其他風(fēng)險較高的產(chǎn)品如指數(shù)基金等。對于那些看似預(yù)期收益率高的結(jié)構(gòu)性或掛鉤型理財產(chǎn)品，則建議慎重購買，因為從歷史表現(xiàn)來看其預(yù)期收益率實現(xiàn)的可能性很低，即使真的實現(xiàn)了收益率也并不算高。

　　普通投資者應(yīng)進(jìn)行多元化配置分散風(fēng)險，除銀行理財產(chǎn)品、保險外，還可考慮配置一定的實物黃金或紙黃金。從2001年到2011年，這11年中黃金每年均價保持著15%的增長，黃金收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過同期理財產(chǎn)品，并跑贏CPI。而與糟糕的股市相比，黃金依然是投資者對抗通脹的首選金融產(chǎn)品。因為從長期來看，黃金牛市仍未結(jié)束，仍有上漲預(yù)期，建議可進(jìn)行階段性建倉。