編者按：“帶著腳鐐起舞”被用來(lái)形容小貸公司的發(fā)展現(xiàn)狀：即使飽嘗“融資瓶頸”的困擾，也在社會(huì)融資體系中扮演了越來(lái)越重要的角色。如今，有一個(gè)“可放貸可吸儲(chǔ)”的誘惑擺在小貸公司面前——溫州兩家小貸公司獲選了轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行或主發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的推薦名單。不過(guò)面對(duì)可以擺脫融資瓶頸的誘惑，其它小貸公司卻呈現(xiàn)了“熱盼”與“冷淡”兩種態(tài)度：“熱盼”源自對(duì)杠桿放大后經(jīng)營(yíng)前景的期許；“冷淡”則是對(duì)不能獲準(zhǔn)成為村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人的擔(dān)憂。
溫州兩小貸公司入選轉(zhuǎn)型創(chuàng)新名錄
能否變身村鎮(zhèn)銀行仍不確定
有學(xué)者指出，應(yīng)降低門檻，允許和鼓勵(lì)更多民資投入村鎮(zhèn)銀行的創(chuàng)設(shè)中；另有學(xué)者指出，小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行，將在公信力、貸款的掌控能力及創(chuàng)新能力等方面受到挑戰(zhàn)
兩家小貸公司獲得了轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行或主發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的推薦名單，邁出了小貸公司變身村鎮(zhèn)銀行的第一步。
日前，溫州公布了9家民企發(fā)起或升轉(zhuǎn)創(chuàng)辦新型金融機(jī)構(gòu)的名錄，其中包括首批兩家民營(yíng)小貸公司：蒼南聯(lián)信小額貸款股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)信小貸”)、樂(lè)清正泰小額貸款有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“正泰小貸”)。
但據(jù)媒體報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，銀監(jiān)會(huì)小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行暫無(wú)新政。2007年銀監(jiān)會(huì)的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行辦法》規(guī)定：“村鎮(zhèn)銀行最大的股東或者唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，而最大銀行機(jī)構(gòu)的股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%�！�
今年5月，銀監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》，明確民間資本進(jìn)入銀行業(yè)與其他資本遵守同等條件，支持民間資本參與村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立或增資擴(kuò)股，并將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例由20%降低到15%。同時(shí)明確村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展階段后，主發(fā)起行可以與其他股東按有關(guān)原則調(diào)整各自的持股比例。
小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行： 熱盼？冷淡？
今年3月，浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)批準(zhǔn)設(shè)立，溫州金改在眾多目光中拓土前行�！墩憬刂菔薪鹑诰C合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》中提出，鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。
此前，溫州金融工作辦公室主任張震宇曾表示，溫州現(xiàn)有的30多家小貸公司，將先嘗試一兩家改制村鎮(zhèn)銀行。
小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行，對(duì)于一部分人來(lái)說(shuō)具有很大的吸引力，不少小額貸款公司對(duì)此表示了極大的興趣。
按照規(guī)定，小額貸款公司不吸收公眾存款，只能拿出資本金的50%放貸，主要面向所在區(qū)域的中小企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者、工商戶等，其借貸利率不得高于央行基準(zhǔn)利率的4倍。
轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行對(duì)小貸公司而言，將由只能放貸變成可放貸可吸儲(chǔ)，獲得低廉的資金來(lái)源。
“轉(zhuǎn)成銀行后，稅收負(fù)擔(dān)大大減少，最大的好處是資金可以放大，把一塊錢變成十塊錢�！币患倚≠J公司主管說(shuō)。
但是更多的小額貸款公司興趣不大，根源就在于銀行作為主發(fā)起人的規(guī)定讓他們避而遠(yuǎn)之。
長(zhǎng)沙的一些小貸公司負(fù)責(zé)人表示，小貸公司改制成村鎮(zhèn)銀行后，由國(guó)有銀行控股，這就意味著公司治理、內(nèi)部控制、經(jīng)營(yíng)情況等方面不能再像之前那樣“自由”，所以轉(zhuǎn)制積極性并不高。
一位小貸公司相關(guān)負(fù)責(zé)人也認(rèn)為，不是大股東，就沒(méi)有了主要決策權(quán)，相當(dāng)于只是投資分紅而已，投資回報(bào)率可能還沒(méi)有以前高，“這就相當(dāng)于把養(yǎng)大的孩子讓別人抱走了，小額貸款公司的股東肯定不愿意�！�
“如果改為村鎮(zhèn)銀行后，原來(lái)的小貸公司股東不能再做大股東，肯定會(huì)影響他們的積極性，因?yàn)橐朕D(zhuǎn)的話，他們肯定是想做大股東的，但相信以后國(guó)家政策會(huì)有相應(yīng)調(diào)整�！�
溫州金改：能不能第一個(gè)吃螃蟹？
此次溫州公布的9家民企發(fā)起或升轉(zhuǎn)創(chuàng)辦新型金融機(jī)構(gòu)的名單中，這兩家小額貸款公司，就有望變成第一批吃螃蟹的人。而小額貸款公司擬作為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人，則是此次的最大看點(diǎn)。
溫州金融辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時(shí)表示，由于提出申請(qǐng)的企業(yè)太多，相關(guān)部門通過(guò)擇優(yōu)推薦的方式進(jìn)行遴選，并設(shè)定了一定的門檻和要求，申請(qǐng)轉(zhuǎn)制的小貸公司，其貸款率、風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營(yíng)等指標(biāo)都必須達(dá)到要求，才能獲得推薦機(jī)會(huì)。申報(bào)材料已經(jīng)上報(bào)，但最終是否批復(fù)以國(guó)家相關(guān)部委的文件為準(zhǔn)。
溫州金融辦主任張震宇曾在公開(kāi)場(chǎng)合談到，針對(duì)小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行這件事，銀監(jiān)會(huì)大概兩年前就已出臺(tái)了相關(guān)辦法，關(guān)鍵有3條：一是，小貸公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，必須由一家金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人；二是，3年的盈利水平以及不良率等，都有一定要求；三是，要有很強(qiáng)的管理團(tuán)隊(duì)。
他強(qiáng)調(diào)，支持民營(yíng)資本發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司，“發(fā)起”還有一個(gè)潛臺(tái)詞，“發(fā)起”不一定是“主發(fā)起”。小貸公司能不能作為“主發(fā)起”，直接轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，“這是銀監(jiān)會(huì)要探討的事情”。
2008年10月，蒼南聯(lián)信小額貸款股份有限公司(下稱“聯(lián)信公司”)作為溫州首家小額貸款公司正式開(kāi)業(yè)。
聯(lián)信公司由12名企業(yè)法人投資設(shè)立，其中當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)——天信儀表集團(tuán)有限公司為主發(fā)起人，公司注冊(cè)資本為1億元，全部為貨幣資金，且一次到位。
另一家申請(qǐng)的樂(lè)清正泰小額貸款有限責(zé)任公司是(以下簡(jiǎn)稱“正泰小貸”)成立于2008年12月8日的小貸公司，面向的客戶主要是個(gè)體戶、三農(nóng)和小微企業(yè)。發(fā)起人為上市公司正泰集團(tuán)股份有限公司，共有13位法人，2位自然人劉陽(yáng)和楊勝華各出200萬(wàn)，各占1%股份。
據(jù)悉，截至2011年底，正泰的貸款余額為46367萬(wàn)元，銀行借款14000萬(wàn)元，共發(fā)放貸款886筆，累計(jì)發(fā)放貸款金額74829萬(wàn)元，累計(jì)回籠貸款67969.5萬(wàn)元。2011年?duì)I業(yè)收入共計(jì)7235萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)賬面利潤(rùn)總額6563萬(wàn)元，凈利潤(rùn)5112萬(wàn)元，全年貸款平均收息率為17.82%。
“目前還只是上報(bào)申報(bào)材料階段，一切還只是個(gè)開(kāi)始，是否能獲準(zhǔn)充滿著變數(shù)�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士透露。
業(yè)內(nèi)激辯：轉(zhuǎn)還是不轉(zhuǎn)？
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇曾表示，應(yīng)進(jìn)一步降低村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立門檻，允許和鼓勵(lì)更多的民營(yíng)資本投入到村鎮(zhèn)銀行的創(chuàng)設(shè)工作中�！艾F(xiàn)在全國(guó)有3000多家小額貸款公司，實(shí)際上正履行著部分村鎮(zhèn)銀行的職責(zé)，監(jiān)管層完全可以考慮將其中一些風(fēng)險(xiǎn)控制好、小額貸款占比高的公司直接升級(jí)成為村鎮(zhèn)銀行。村鎮(zhèn)銀行有著自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，未來(lái)可以考慮非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的可能性，分擔(dān)國(guó)有大行的壓力。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平也曾在公開(kāi)場(chǎng)合指出，小額貸款公司在具備一定規(guī)模后，業(yè)務(wù)規(guī)范、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)非常好的那一部分公司，應(yīng)該鼓勵(lì)其轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，并且不一定需要大銀行做它的第一大股東，這樣才能保證民間資本對(duì)小額貸款公司保持熱情，從而在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。
但是對(duì)于小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行，另一些專家則持謹(jǐn)慎態(tài)度。
全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈表示，小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行后將面臨三大挑戰(zhàn)。
吳曉靈指出，首先是缺乏吸儲(chǔ)公信力挑戰(zhàn)存款。在競(jìng)爭(zhēng)格外激烈的吸儲(chǔ)市場(chǎng)，國(guó)有大行有國(guó)家信譽(yù)做保障，股份制銀行的實(shí)力也比村鎮(zhèn)銀行要強(qiáng)，農(nóng)信社扎根農(nóng)村幾十年在當(dāng)?shù)匾灿锌诒�，農(nóng)民到新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行存款的動(dòng)力小，如果沒(méi)有銀行入股的背景，吸收存款會(huì)更加艱難。
其次是缺乏貸款的掌控能力。小貸公司貸款投放依靠的是一種勞動(dòng)密集型的靠人力評(píng)判的技術(shù)，而商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)是基于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，這是兩種完全不同的經(jīng)營(yíng)模式。
第三是產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，目前銀行業(yè)發(fā)展速度非�？�，產(chǎn)品紛繁復(fù)雜，即使是國(guó)有股份制銀行和商業(yè)銀行更新產(chǎn)品及服務(wù)都感到非常吃力。小貸公司變成村鎮(zhèn)銀行，進(jìn)入到這樣一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)當(dāng)中非常不容易。
北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐也認(rèn)為，溫州金融改革提出支持符合條件的小額貸款公司發(fā)展成為村鎮(zhèn)銀行，但是小額貸款公司不一定非要變成村鎮(zhèn)銀行，小額貸款公司是自有資本貸款，自己有一些自有資本，加上一些貸款，而且貸的都是小額貸款，大都是熟人貸款，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較小，他們非常了解客戶，和企業(yè)非常貼近，就可以做到減少一些擔(dān)保，滿足沒(méi)有資產(chǎn)抵押客戶的貸款需求。但是如果小額貸款公司都變成村鎮(zhèn)銀行，就不能沒(méi)有擔(dān)保的向這些客戶貸款了，銀行是向非特定人吸收存款、向非特定人發(fā)放貸款的，風(fēng)險(xiǎn)非常之大。
