10月初，歐盟公布了一份關(guān)于歐洲銀行系統(tǒng)改革的報(bào)告，此項(xiàng)改革旨在對銀行的投資和零售業(yè)務(wù)進(jìn)行拆分，限制大銀行的投資行為，進(jìn)一步保護(hù)消費(fèi)者。然而，此舉將會(huì)斷掉銀行的財(cái)路，也使銀行的整體性遭到破壞，自然招致歐洲各大銀行的批評和反對。同時(shí)，對現(xiàn)有的銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行拆分過程也十分復(fù)雜，短期內(nèi)很難完成。

　　二十世紀(jì)90年代以來，世界金融業(yè)呈現(xiàn)起伏動(dòng)蕩的態(tài)勢。很多國際大銀行過度涉足從事高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重失衡，面臨破產(chǎn)倒閉的危險(xiǎn)。由于各金融機(jī)構(gòu)之間因資產(chǎn)配置而形成復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，使得銀行危機(jī)具有很強(qiáng)的傳染性。一旦某個(gè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，資產(chǎn)配置失誤，就會(huì)演變成全局性的金融動(dòng)蕩。在西方發(fā)達(dá)國家，全能式銀行體制較為通行，包括德國的德意志銀行和法國巴黎銀行在內(nèi)的歐元區(qū)內(nèi)大型銀行都將一般零售業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)更高的股票、債券以及其他證券產(chǎn)品的交易業(yè)務(wù)混合在一起。這些銀行都有消費(fèi)者金融服務(wù)業(yè)務(wù)，為消費(fèi)者提供各類富有特色的、多樣化的零售銀行業(yè)務(wù)，德意志銀行僅在這一領(lǐng)域就獲利達(dá)幾億美元，占總體利潤的三分之一。英國蘇格蘭皇家銀行由于曾追求擴(kuò)大投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模，僅在美國次貸市場上投資虧損就達(dá)80億英鎊，最后該銀行瀕臨破產(chǎn)而被迫向英國政府求助。去年12月，英國政府明確表示，將在2019年前實(shí)現(xiàn)銀行零售和投資業(yè)務(wù)分拆，以避免金融危機(jī)重演后政府不得不承擔(dān)救助角色。德國金融專家魏爾克認(rèn)為，高額的利潤回報(bào)，使銀行進(jìn)入了非常規(guī)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)際上是在進(jìn)行一場賭博。這位金融專家呼吁，投資銀行從事零售業(yè)務(wù)的活動(dòng)必須終止，必須讓銀行重新回歸到自己本來的業(yè)務(wù)：吸收存款，發(fā)放貸款，做一個(gè)協(xié)調(diào)者。同時(shí)要加強(qiáng)銀行向中小企業(yè)的貸款傾斜，因?yàn)橹行∑髽I(yè)創(chuàng)造大量就業(yè)，是經(jīng)濟(jì)的支柱。

　　德國版《金融時(shí)報(bào)》載文，提醒人們在歐洲銀行改革問題上不要忘記歷史的教訓(xùn)。文章回顧說，1929年~1933年爆發(fā)了席卷整個(gè)西方世界的經(jīng)濟(jì)大蕭條，美歐銀行大批破產(chǎn)倒閉，銀行儲(chǔ)戶受到巨大損失。

　　當(dāng)時(shí)的金融專家均認(rèn)為，混業(yè)經(jīng)營是導(dǎo)致金融混亂、銀行倒閉的重要原因。特別是在當(dāng)時(shí)的美國，商業(yè)銀行不僅自身動(dòng)用巨資購買證券，甚至無所顧忌地為客戶購買證券提供融資，以致證券市場上購買證券的私人資金90%來自商業(yè)銀行，推動(dòng)了證券行情的迅速飆升，成為導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)的直接誘因。

　　受歐盟委員會(huì)委托，前歐盟內(nèi)部市場專員、現(xiàn)任芬蘭央行行長利卡寧領(lǐng)導(dǎo)的一個(gè)銀行改革小組，經(jīng)過長時(shí)間調(diào)查研究于10月2日公布了一項(xiàng)歐洲銀行改革方案。此方案要求歐元區(qū)各銀行必須具有較高的儲(chǔ)備金水平，并實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)管，避免銀行為追求高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤而陷入需要政府援助的困境。改革方案最重要的措施是：具有一定規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)交易必須同銀行零售業(yè)務(wù)相分離，以免普通客戶和存款人或者納稅人受到銀行高風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的牽連。利卡寧強(qiáng)調(diào)，通過分析歷次金融危機(jī)的原因，人們可以得出結(jié)論：銀行高風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)使私人獲取利潤，公眾蒙受損失。因此利卡寧建議，大力限制銀行高管的獎(jiǎng)金數(shù)額。

　　利卡寧的銀行改革方案受到歐盟地區(qū)一些官員和廣大公眾的贊賞。德國歐洲政策專家費(fèi)爾貝爾認(rèn)為，該措施如同修建一座“防火墻”。德國社民黨總理候選人施泰因布呂克在歐盟方案發(fā)表前就提出了同樣的建議：要規(guī)定嚴(yán)格的資本比例，并授權(quán)歐洲央行對銀行進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)管，防止銀行冒過大的風(fēng)險(xiǎn)而可能對金融市場產(chǎn)生不利影響。擁護(hù)這一方案的金融專家認(rèn)為，對銀行系統(tǒng)進(jìn)行這樣的結(jié)構(gòu)性改革，一是消費(fèi)者不必再為別人的錯(cuò)誤承擔(dān)責(zé)任；二是通過提高透明度可以促進(jìn)客戶業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭。利卡寧總結(jié)說，所有這些改革的目的都是為了提高銀行應(yīng)對損失的能力，降低風(fēng)險(xiǎn)，在銀行面臨倒閉的情況下，減少社會(huì)負(fù)擔(dān)和政府擔(dān)保的必要性。

　　但利卡寧的方案也招致各大銀行的批評，他們尤其反對對全能式銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)分割，稱這是在對銀行進(jìn)行瓦解。也有金融專家認(rèn)為，對現(xiàn)有全能銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)拆割是一個(gè)十分復(fù)雜的過程，而且短期內(nèi)很難完成。關(guān)鍵的問題是，銀行如何提供足夠的資本，以便在發(fā)生危機(jī)時(shí)不讓納稅人承擔(dān)損失。因此，最重要的是要求銀行具有足夠的儲(chǔ)備金，對銀行結(jié)構(gòu)的調(diào)整可以放在以后進(jìn)行。