高盛，這家華爾街享有盛譽(yù)的銀行，突然出現(xiàn)在《紐約時(shí)報(bào)》的顯赫位置。一名記者爆料稱(chēng)，該行通過(guò)轉(zhuǎn)移鋁庫(kù)存來(lái)拉高市場(chǎng)價(jià)格。
被質(zhì)疑轉(zhuǎn)移庫(kù)存
根據(jù)這名叫Kocieniewski的記者報(bào)告，高盛旗下的鋁儲(chǔ)存商MITS一直參與了一個(gè)精心制定的計(jì)劃，通過(guò)轉(zhuǎn)移鋁庫(kù)存來(lái)拉高市場(chǎng)價(jià)格，這是因?yàn)樽詮母呤?年前購(gòu)買(mǎi)MITS后，庫(kù)存外排隊(duì)提貨的平均時(shí)間增加了20倍，正因如此，該企業(yè)儲(chǔ)存鋁的收入水平也得以增長(zhǎng)，進(jìn)而反映在鋁的市場(chǎng)價(jià)格中。
Kocieniewski于是拋出了一個(gè)驚人的結(jié)論，美國(guó)消費(fèi)者每次購(gòu)買(mǎi)含鋁商品時(shí)，他們支付的價(jià)格一直受到了操控，消息人士告訴《紐約時(shí)報(bào)》，在過(guò)去3年，整個(gè)計(jì)劃導(dǎo)致美國(guó)消費(fèi)者多支付了50億美元。
MITS到底是怎樣做到的？據(jù)報(bào)道，該公司通過(guò)每天在不同的倉(cāng)庫(kù)間轉(zhuǎn)移鋁來(lái)繞過(guò)行業(yè)要求，即倉(cāng)庫(kù)每天必須轉(zhuǎn)移3000噸的金屬，有分析師估計(jì)，每天轉(zhuǎn)移約九成的金屬實(shí)際上轉(zhuǎn)移到了另一家高盛控制的倉(cāng)庫(kù)。
如果這一切是真的，無(wú)疑很荒謬。《紐約時(shí)報(bào)》援引不愿具名的倉(cāng)庫(kù)工作人員的話稱(chēng)，盡管有大量待處理提貨訂單，他們卻經(jīng)�？吹酵慌緳C(jī)每天開(kāi)車(chē)跑三四轉(zhuǎn)，而有些倉(cāng)庫(kù)一天里的12小時(shí)卻門(mén)庭冷清。
彭博匯總的資料顯示，截至7月19日，倫敦原鋁主力期貨合約報(bào)1796.75美元/噸，今年以來(lái)累計(jì)下跌15%。
美聯(lián)儲(chǔ)復(fù)核商品現(xiàn)貨交易
目前，Kocieniewski報(bào)道的真實(shí)性尚難確定。但有一點(diǎn)是真的，美聯(lián)儲(chǔ)正在 “復(fù)核”2003年做出的一個(gè)關(guān)鍵決定——該決定第一次容許受其監(jiān)管的銀行在大宗商品現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行交易。而一旦禁止該交易，將對(duì)從大宗商品電子交易到金屬倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊。
事實(shí)上，在過(guò)去的幾年內(nèi)，美聯(lián)儲(chǔ)一直在爭(zhēng)論是否應(yīng)允許像摩根士丹利或摩根大通這樣的銀行繼續(xù)擁有石油儲(chǔ)罐或發(fā)電站一類(lèi)的資產(chǎn)，如今，美聯(lián)儲(chǔ)的復(fù)核決定則暗示是上述話題再次成為焦點(diǎn)。
上周二，參議院銀行委員會(huì)首次舉行了對(duì)上述話題的聽(tīng)證會(huì)，討論那些“大到不能倒”的銀行是否應(yīng)該為經(jīng)營(yíng)發(fā)電站或轉(zhuǎn)移油罐車(chē)而冒風(fēng)險(xiǎn)。
“他們一定感受到了某種壓力”，北卡大學(xué)的法律教授SauleO－marova表示：“美國(guó)政府會(huì)否利用這次機(jī)會(huì)，來(lái)全面審視實(shí)物大宗商品市場(chǎng)的銀行頭寸？”
金屬倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)暴利不再
對(duì)于客戶而言，銀行參與大宗商品現(xiàn)貨交易并不是一件壞事，銀行可以獲得更全面的信息，從而幫助其在衍生品市場(chǎng)上獲利。
但至少對(duì)金屬倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，暴利的時(shí)代已不再。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》此前曾報(bào)道，隨著大宗商品交易監(jiān)管過(guò)嚴(yán)、競(jìng)爭(zhēng)激烈以及價(jià)格波動(dòng)率更低，摩根大通和高盛正在醞釀出售旗下的金屬倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)。
此前，由于監(jiān)管該行業(yè)的機(jī)構(gòu)LME對(duì)于倉(cāng)庫(kù)每天的交貨量有限制，導(dǎo)致眾多公司不滿LME倉(cāng)庫(kù)的周轉(zhuǎn)率過(guò)于緩慢，在等待貨物出庫(kù)的時(shí)間里，金屬的現(xiàn)貨價(jià)格會(huì)與LME合約價(jià)格脫節(jié)，導(dǎo)致混亂，也令下游消費(fèi)者頗感惱火，因此，在今年7月初，LME宣布更改交割規(guī)則，減少了交割倉(cāng)庫(kù)提貨的等待時(shí)間。
有知情人士透露，高盛和摩根大通在最近幾個(gè)月已開(kāi)始非正式地就出售旗下金屬倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)進(jìn)行詢價(jià)，今年四月，路透曾報(bào)道，高盛已就出售其倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)子公司Metro聆聽(tīng)買(mǎi)家的報(bào)價(jià)。
