消息人士透露，在上海市外商投資股權(quán)投資企業(yè)(QFLP)試點工作中，浦發(fā)銀行被確定為基金托管行。

　　據(jù)上海金融辦主任方星海日前介紹，QFLP自今年初推出以來，已批出15億美元的額度；上海希望通過三年努力建成全國的科技金融服務(wù)中心之一。

　　浦發(fā)銀行副行長劉信義在接受中國證券報記者專訪時透露，在創(chuàng)業(yè)板開板至今的140余家上市公司中，浦發(fā)銀行培育的目標客戶比例超過了50%。他認為未來五年，隨著監(jiān)管政策的逐步放寬，商業(yè)銀行將進一步探索和深化包括信貸和風(fēng)控機制在內(nèi)的綜合金融服務(wù)。

　　托管QFLP

　　消息人士透露，浦發(fā)銀行已成為上海市QFLP試點的基金托管行。試點的QFLP經(jīng)過工商登記，通過上海市金融辦組織評審和上海外管局外匯結(jié)匯額度審批后，要按照托管協(xié)議，在托管行浦發(fā)銀行開設(shè)四個賬戶：外匯資本專用賬戶，將外匯資本匯入該賬戶；然后再在浦發(fā)銀行開立人民幣賬戶，境內(nèi)投資人(與QFLP合作的境內(nèi)資金，即GP)將人民幣資金匯入；之后，基金須在浦發(fā)銀行開立投資專用賬戶，用于投資項目中使用；最后，基金在浦發(fā)銀行開立收益專用賬戶，用于投資項目收益回收。

　　試點的一大突破在于，QFLP采用額度一次審批，分筆自行結(jié)匯的操作方式。基金管理人可直接到托管行申請辦理結(jié)匯。

　　浦發(fā)銀行在試點中擔(dān)此重任，與其在PE業(yè)務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢密不可分。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，浦發(fā)銀行股權(quán)托管業(yè)務(wù)擁有近30%的市場份額。截至目前，浦發(fā)銀行股權(quán)基金托管累計簽約組合近250個，簽約合同規(guī)模近1000億元，實現(xiàn)了托管規(guī)模連續(xù)4年100%以上的增長。

　　浦發(fā)銀行相關(guān)人士介紹說，浦發(fā)銀行培育創(chuàng)業(yè)板目標客戶的手段是，對于符合貸款條件的擬上市公司浦發(fā)會積極提供信貸支持；如果不符合貸款條件，則會推薦給與浦發(fā)有業(yè)務(wù)往來的PE基金。

　　浦發(fā)銀行開發(fā)了擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的股權(quán)投資信息系統(tǒng)。目前系統(tǒng)內(nèi)已有超過14萬個優(yōu)質(zhì)企業(yè)項目儲備。通過主動推薦、篩選推薦、單個項目尋找、批量項目推薦等多種方式，幫助基金選擇合適的投資項目。

　　銀行發(fā)展股權(quán)基金期待政策“松綁”

　　浦發(fā)銀行近期發(fā)布了《2011中國私募股權(quán)基金市場研究報告》，這是國內(nèi)商業(yè)銀行首次對外正式發(fā)布私募股權(quán)基金行業(yè)專業(yè)研究報告。

　　該報告指出，商業(yè)銀行發(fā)展股權(quán)基金業(yè)務(wù)仍面臨一些困難。首先，我國現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》和《貸款通則》，限制了國內(nèi)商業(yè)銀行使用自有資金或儲戶資金投資未上市企業(yè)股權(quán)和私募股權(quán)基金的行為；限制了銀行為私募股權(quán)基金提供過橋貸款、透過間接融資渠道放大投資能力等金融創(chuàng)新。其次，市場發(fā)展快速但亟待規(guī)范。比如行業(yè)準入和評價機制欠缺，缺乏客觀公正的GP評價體系和股權(quán)基金的行業(yè)準入機制等。此外，行業(yè)監(jiān)管體系不完善，具體表現(xiàn)在監(jiān)管機構(gòu)還未十分明確，監(jiān)管制度不完善等。

　　劉信義認為，目前商業(yè)銀行在股權(quán)基金業(yè)務(wù)領(lǐng)域面臨激烈的同質(zhì)化競爭：市場細分不明，營銷同質(zhì)化，研發(fā)能力不足，產(chǎn)品同質(zhì)化；觀念創(chuàng)新不夠，服務(wù)同質(zhì)化；品牌意識不強，形象同質(zhì)化。

　　但也應(yīng)看到商業(yè)銀行參與股權(quán)基金具有其他機構(gòu)不可比擬的資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和信用優(yōu)勢。未來五年，隨著監(jiān)管政策的逐步放寬，商業(yè)銀行的股權(quán)基金業(yè)務(wù)有望進入綜合金融服務(wù)平臺的創(chuàng)新階段。（記者 高改芳）