中新網(wǎng)8月3日電(金融頻道 安利敏)綜合報(bào)道，今年以來，各類銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行勢(shì)如破竹，但在看似設(shè)計(jì)“花樣百出”背后，理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化日趨嚴(yán)重。在國有銀行正在控制發(fā)售規(guī)模的同時(shí)，小型銀行幾乎增加了同樣的規(guī)模，惠譽(yù)提醒整體理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)上升。即便如此，在攬儲(chǔ)壓力下，各銀行還是開動(dòng)腦筋發(fā)力創(chuàng)新，理財(cái)產(chǎn)品促銷新招層出不窮。換個(gè)角度想，市民理財(cái)有了更多的選擇。

　　理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重 片面夸大收益隱瞞潛在風(fēng)險(xiǎn)

　　今年以來，持續(xù)高通脹形勢(shì)下居民存款長期呈現(xiàn)負(fù)利率，銀行存款吸引力下降。受此影響，各類銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行勢(shì)如破竹。來自普益財(cái)富銀行理財(cái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年發(fā)行的個(gè)人銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模約達(dá)8.51萬億元，超過2010年全年發(fā)行規(guī)模。

　　在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，銷售人員往往片面夸大收益隱瞞潛在風(fēng)險(xiǎn)，給投資者帶來巨大損失。

　　據(jù)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)29日?qǐng)?bào)道，廣州大學(xué)退休教師李繼明反映，購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，最頭疼的事情是看協(xié)議書�！爱a(chǎn)品設(shè)計(jì)比較復(fù)雜，通常沒時(shí)間細(xì)看，即使是專業(yè)人士一下子也很難判斷蘊(yùn)藏多少潛在風(fēng)險(xiǎn)�！崩罾^明說。

　　李繼明老師購買的是一款與A股的四只藍(lán)籌股掛鉤的自動(dòng)贖回型理財(cái)產(chǎn)品，由于今年以來A股走勢(shì)持續(xù)低迷，這款與A股四只藍(lán)籌股掛鉤的自動(dòng)贖回型理財(cái)產(chǎn)品未能達(dá)到自動(dòng)贖回條件，因此產(chǎn)品收益率為零。“當(dāng)時(shí)銷售人員只強(qiáng)調(diào)該款產(chǎn)品年收益率鎖定在6%，對(duì)自動(dòng)贖回條款所附帶的前提條件卻只字未提，因?yàn)檫^去也買過這家的產(chǎn)品，收益還過得去，出于對(duì)該銷售人員的信任，我忽視了評(píng)估整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。”李繼明說。

　　西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所研究員方益認(rèn)為，2011年上半年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量的激增，看似設(shè)計(jì)“花樣百出”，實(shí)則同質(zhì)化日趨嚴(yán)重，且不同銀行間的地盤爭(zhēng)奪戰(zhàn)也呈白熱化。在考核壓力驅(qū)動(dòng)下，部分銷售人員為了提高業(yè)績，向投資者片面夸大產(chǎn)品收益，隱瞞潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　小銀行理財(cái)產(chǎn)品猛增萬億 整體風(fēng)險(xiǎn)加劇

　　根據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，截至6月27日，商業(yè)銀行今年共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品12570款，與去年同期相比數(shù)量略有上升。截至2012年第二季度，中國銀行理財(cái)產(chǎn)品余額約為10.4萬億元人民幣，占存款總額的11.5%，與2012年第一季度基本持平?但是，理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額卻發(fā)生了較大的變化。與過去不同的是，最近理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售大多來自非國有銀行，而國有銀行正在控制發(fā)售規(guī)模?2012年第二季度的發(fā)售特點(diǎn)出現(xiàn)了顯著的變化，國有銀行減少了1萬億元人民幣的規(guī)模，而小型銀行幾乎增加了同樣的規(guī)模?

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)31日?qǐng)?bào)道，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)日前表示，隨著中國小型銀行大量發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，小型銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐漸上升。

　　惠譽(yù)中國銀行業(yè)評(píng)級(jí)主管朱夏蓮表示，理財(cái)產(chǎn)品的收益率由銀行自行決定，而隨著銀行攬存的競(jìng)爭(zhēng)加劇。朱夏蓮認(rèn)為，資產(chǎn)規(guī)模較小、抵御能力較弱的銀行主導(dǎo)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售，表明整體的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)在上升，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是理財(cái)產(chǎn)品面臨的最大的隱患，但產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)依然不可忽視，她認(rèn)為，大量的信貸類資產(chǎn)偽裝成非信貸資產(chǎn)的問題仍然存在。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率鮮有5% 長相廝守更劃算

　　在經(jīng)歷今年6、7月間兩次降息后，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率已出現(xiàn)明顯的下滑態(tài)勢(shì)，但市場(chǎng)已難覓收益率過5%的理財(cái)產(chǎn)品。

　　綜合京華時(shí)報(bào)2日?qǐng)?bào)道，在非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品方面，據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，本周(8月2日-8月8日)京津冀地區(qū)可購買的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，除結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外平均預(yù)期收益率為4.45%，較上周下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

　　結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品同樣難幸免，這兩周京津冀地區(qū)產(chǎn)品預(yù)期收益率維持在4.45%左右，高收益產(chǎn)品數(shù)量仍然較少。僅法興中國的一款結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品最高預(yù)期收益率達(dá)到6.50%，其余的預(yù)期收益率最高也僅為5.40%。

　　從產(chǎn)品期限看，銀行理財(cái)仍主打6個(gè)月以下期限的中短期產(chǎn)品。本周83%的產(chǎn)品期限在6個(gè)月內(nèi)，其中50%的產(chǎn)品集中于3個(gè)月內(nèi)，3-6個(gè)月期限的產(chǎn)品數(shù)量有所增加。

　　普益財(cái)富研究員葉林峰稱，在降息效應(yīng)下，銀行短期理財(cái)產(chǎn)品收益率下行也已成趨勢(shì)。對(duì)此，理財(cái)師建議，在沒有其他更合適的投資渠道下，投資者不妨多關(guān)注一下中長期理財(cái)產(chǎn)品，以規(guī)避短期收益率下行風(fēng)險(xiǎn)�！伴L相廝守”對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資者來說或?qū)⒏鼊澦恪?/p>

　　銀行發(fā)力理財(cái)產(chǎn)品促銷戰(zhàn) 市民投資新途徑

　　在利率市場(chǎng)化的外環(huán)境下，在巨大的攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)壓力下，銀行無疑會(huì)選擇創(chuàng)新手段，為客戶提供個(gè)性化服務(wù)，尋求新的盈利增長點(diǎn)。也給投資者購買理財(cái)產(chǎn)品帶來更多選擇。

　　多家銀行開“理財(cái)夜市” 夜間理財(cái)產(chǎn)品走俏

　　天氣越來越熱，對(duì)于白天跑銀行網(wǎng)點(diǎn)購買理財(cái)產(chǎn)品的人來說可真不好受。日前多家銀行開始推出夜間理財(cái)產(chǎn)品，投資者在“理財(cái)夜市”購買理財(cái)產(chǎn)品不僅避免了酷暑的煎熬，也節(jié)省了時(shí)間和精力，且能獲得較高收益。

　　據(jù)新京報(bào)31日?qǐng)?bào)道，銀行推出的夜間理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量已超過100只，以中低檔風(fēng)險(xiǎn)為主，理財(cái)期限以50天-60天的居多，收益率普遍偏高。一般來說，銀行在發(fā)售一款夜間理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，會(huì)有相應(yīng)的柜臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品推出，但夜間理財(cái)產(chǎn)品的收益率一般比同期發(fā)行的柜臺(tái)產(chǎn)品收益率要略高0.1至0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　據(jù)了解，夜市理財(cái)產(chǎn)品頗為緊俏，有的銷售幾分鐘便告罄。招行理財(cái)經(jīng)理建議，一般夜市產(chǎn)品都很搶手，而且額度較低，如果夜市晚上8時(shí)開張，投資者最好提前登錄網(wǎng)上銀行，發(fā)行時(shí)間一到馬上提交搶購。

　　交行淘寶開店 市民邊逛淘寶邊理財(cái)

　　據(jù)中經(jīng)網(wǎng)2日?qǐng)?bào)道，近日，交行首“吃螃蟹”，與阿里巴巴合作推出交通銀行淘寶旗艦店。市民市民邊逛淘寶邊理財(cái)了�！敖煌ㄣy行淘寶旗艦店”首期開放的內(nèi)容包括：貴金屬、基金、保險(xiǎn)、個(gè)人/小企業(yè)貸款、貴賓客戶服務(wù)、借記卡等6個(gè)頻道。通過“交通銀行淘寶旗艦店”，用戶可在線瀏覽交行各類貴金屬產(chǎn)品，并通過支付寶下單購買。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，商業(yè)銀行在淘寶開店，除了吸引用戶的眼球，也有助于開拓理財(cái)產(chǎn)品的銷售渠道。銀行借淘寶賣理財(cái)產(chǎn)品，增加了銀行的中間業(yè)務(wù)收入。但值得注意的是，市民需要注意資金安全和網(wǎng)上自助理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

　　非港居民可在港開人民幣賬戶 到香港買理財(cái)產(chǎn)品去

　　從8月1日起，非香港居民可到香港開設(shè)人民幣戶口，使用存款、貸款及信用卡等業(yè)務(wù)，并可無限量以離岸價(jià)(CNH)兌換人民幣。包括恒生銀行、中銀香港、交銀香港等多間銀行已準(zhǔn)備就緒，可即日起為客戶開戶，未來非港居民也可到香港選購理財(cái)產(chǎn)品。

　　據(jù)廣州日?qǐng)?bào)2日?qǐng)?bào)道，恒生銀行副董事長兼行政總裁李慧敏日前表示，恒生亦做好相關(guān)業(yè)務(wù)配套，并會(huì)推出多項(xiàng)優(yōu)惠吸客，如利率優(yōu)惠及匯款免手續(xù)費(fèi)等；亦相信相關(guān)措施可提升香港人民幣存款量，不排除業(yè)界會(huì)推高人民幣存款息率搶客。但她坦言，現(xiàn)時(shí)香港人民幣業(yè)務(wù)對(duì)銀行的利潤貢獻(xiàn)仍然較微，未來會(huì)研究推出更多人民幣理財(cái)產(chǎn)品，如債券基金等，以增加收入。她指出，未來除了人民幣黃金ETF及人民幣保險(xiǎn)和外匯業(yè)務(wù)外,亦會(huì)繼續(xù)研究跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。(中新網(wǎng)金融頻道)