2013年證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)今日在京召開(kāi)。與往屆不同，此次會(huì)議將側(cè)重于對(duì)過(guò)去一年證券公司創(chuàng)新發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)做法進(jìn)行總結(jié)和交流，并對(duì)下一階段證券公司創(chuàng)新發(fā)展工作進(jìn)行研討。

　　證券公司已邁入創(chuàng)新發(fā)展階段

　　經(jīng)過(guò)綜合治理與規(guī)范發(fā)展，我國(guó)證券公司已邁入創(chuàng)新發(fā)展階段，券商通過(guò)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、服務(wù)創(chuàng)新謀求差異化發(fā)展的大環(huán)境下，“創(chuàng)新”已是證券行業(yè)不可逆轉(zhuǎn)的潮流。然而，政策大幅松綁之后，如何練內(nèi)功、抓實(shí)效，將各類創(chuàng)新真正轉(zhuǎn)化為證券公司實(shí)際的增長(zhǎng)和能力提升，值得從業(yè)者在下一階段給予更大關(guān)注。

　　去年此時(shí)，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)等單位主辦的“證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)”在京召開(kāi)，會(huì)上發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開(kāi)放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施》（下稱《思路與措施》）提出了十一項(xiàng)舉措力挺證券公司創(chuàng)新發(fā)展。

　　《思路與措施》發(fā)布后，十一項(xiàng)舉措細(xì)化為36項(xiàng)具體工作，由包括監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織等在內(nèi)的不同部門分頭落實(shí)，其中多數(shù)于去年落地，使證券行業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境大為放松，更符合行業(yè)內(nèi)生的創(chuàng)新發(fā)展要求。曾占證券公司營(yíng)收比重接近八成的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入，在2012年的貢獻(xiàn)度首次降至40%以下，證券公司逐步擺脫通道業(yè)務(wù)打天下的生態(tài)，行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)提速，創(chuàng)新發(fā)力也使差異化發(fā)展露出端倪。

　　來(lái)自監(jiān)管部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月底，證監(jiān)會(huì)共受理了證券公司的23項(xiàng)創(chuàng)新方案，其中15項(xiàng)已經(jīng)展開(kāi)了業(yè)務(wù)，還有4項(xiàng)已經(jīng)在制定相關(guān)規(guī)定，以后也將陸續(xù)啟動(dòng)。這23項(xiàng)創(chuàng)新方案中涉及范圍非常廣，包括資產(chǎn)管理產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化、衍生產(chǎn)品交易、消費(fèi)支付、資產(chǎn)托管、賬戶體系、并購(gòu)基金等各個(gè)方面。

　　因此，市場(chǎng)對(duì)今年創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)的召開(kāi)給予了更大熱情和關(guān)注。

　　關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)控制

　　與往屆不同，此次會(huì)議將著重總結(jié)一年來(lái)證券公司創(chuàng)新發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和做法，以便全行業(yè)進(jìn)一步提高創(chuàng)新發(fā)展的水平。風(fēng)險(xiǎn)控制作為券商創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)和保障，也將在此次會(huì)議上受到關(guān)注。但需要注意的是，行業(yè)創(chuàng)新始終強(qiáng)調(diào)以不造成系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)為前提，對(duì)創(chuàng)新過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)注，絕不等于創(chuàng)新將在原有基礎(chǔ)上停滯甚至出現(xiàn)倒退。

　　首先，進(jìn)入創(chuàng)新發(fā)展階段，意味著去同質(zhì)化，主動(dòng)進(jìn)行業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新已成為證券公司發(fā)展內(nèi)生的、客觀的需求。2012年創(chuàng)新大會(huì)召開(kāi)后出臺(tái)的一系列創(chuàng)新支持舉措，不是以行政之手推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展，而是由于行業(yè)有內(nèi)生的創(chuàng)新發(fā)展需求，應(yīng)當(dāng)建立與行業(yè)發(fā)展實(shí)際相匹配、適應(yīng)的政策環(huán)境。

　　其次，證券公司進(jìn)入創(chuàng)新發(fā)展階段，意味著這將是一個(gè)持續(xù)不斷、時(shí)時(shí)變化的過(guò)程，綜合治理階段，我國(guó)證券公司系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得以化解，行業(yè)性弊病、問(wèn)題得以整治；規(guī)范發(fā)展階段，在以凈資本為核心的監(jiān)管思路下，我國(guó)證券公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)水平大幅度提升，凈資本實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、水平出現(xiàn)躍升；進(jìn)入創(chuàng)新發(fā)展階段，行業(yè)面臨新課題、新挑戰(zhàn)，同時(shí)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，該“階段”的持續(xù)性意味著它并不以政策的出臺(tái)為始終，不會(huì)停止，也不可能倒退。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人近期在回答本報(bào)記者提問(wèn)時(shí)也曾明確表示，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司放松管制加強(qiáng)監(jiān)管的政策方向不會(huì)改變，將繼續(xù)堅(jiān)持放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管并重，繼續(xù)堅(jiān)持創(chuàng)新與風(fēng)控“兩手抓、兩手都要硬”的原則。

　　另?yè)?jù)了解，有關(guān)主辦部門擬將證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)辦成促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的常規(guī)會(huì)議，每年召開(kāi)一次，圍繞不同重點(diǎn)，以行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展為核心進(jìn)行廣泛交流研討。而相關(guān)部門根據(jù)行業(yè)發(fā)展實(shí)際逐步更新或出臺(tái)政策，支持證券公司創(chuàng)新發(fā)展，則將貫穿于行業(yè)發(fā)展的全過(guò)程。

　　可以預(yù)期，“政策松綁”后，證券公司創(chuàng)新發(fā)展將著重關(guān)注如何將政策紅利用好、用足，吸取行業(yè)內(nèi)創(chuàng)新先行者的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)進(jìn)一步健全體制機(jī)制、完善監(jiān)管規(guī)則，扎實(shí)內(nèi)功，真正將創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為行業(yè)生產(chǎn)力。