“迷你”基金但并非都是“差績生”

2012-03-30 13:50     來源:信息時報     編輯:范樂

  對于迷你基金的存在,好買基金研究中心的分析師曾令華認(rèn)為要分兩部分進(jìn)行分析。對于QDII基金,由于2008年首次出海即遭遇金融危機(jī),而2010年第二批出;鹩植恍遗錾蠚W債危機(jī),因此業(yè)績普遍不佳,不少Q(mào)DII直到現(xiàn)在凈值仍在0.5元左右徘徊,讓不少投資人受傷很深,因此此后的QDII基金發(fā)行規(guī)模一直都難有起色,與首批大多為百億規(guī)模大相徑庭,比如上述提到的博時大中華亞太,首次募集額也不過5.5億。另一部分迷你基金則集中在中小基金公司,由于品牌建設(shè)能力不佳,渠道認(rèn)知度低,首次募集的規(guī)模就小,不少是剛剛跨過2億元的成立紅線,后續(xù)的持續(xù)營銷能力也沒跟上,一旦市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險,他們便首先成了首先遭殃的基金。

  雖然上述41只基金規(guī)模迷你,但并非都是“差績生”,比如規(guī)模僅有5180萬元的長信標(biāo)普100等權(quán)重今年以來的漲幅為10.12%,在偏股型基金中排名居前,相比排名倒數(shù)第一的鵬華消費優(yōu)選4.83%的跌幅,其表現(xiàn)要好得多。滬上一家基金公司的負(fù)責(zé)人也告訴記者, 他們公司規(guī)模較小的產(chǎn)品,總規(guī)模不到一個億,每當(dāng)市場出現(xiàn)波動時,便會被樹成“被清盤”的典型,但從這兩年的業(yè)績來看,這只產(chǎn)品的表現(xiàn)卻總體穩(wěn)定,每年都能排在同類基金的前1/3。

  在業(yè)內(nèi)人士徐麗萍看來,基金迷你與否根本無須看得太重,因為迷你基金并不代表業(yè)績一定就差,相反地,它還可能給投資者帶來投資機(jī)會,在其臨近清盤的時間點附近介入,很可能有意外收獲,同時還可以關(guān)注它們的重倉股。

  據(jù)記者了解,2010年滬上某只基金曾經(jīng)連續(xù)40日在5000萬之下運行,有媒體甚至預(yù)言其會成為首只被清盤的基金,誰知在最后關(guān)頭,該基金的重倉股發(fā)力上攻,不但迅速擺脫被清盤的命運,還在當(dāng)年闖入股票型基金的前三甲!捌鋵嵾@就是一種自救,雖然我不知道他是否找了其他基金幫忙,但這種嫌疑很大,通過拉抬其重倉股,讓其凈值快速上升擺脫清盤命運!辈澈;鸬姆治鰩煴硎。他提醒投資人關(guān)注一下此類基金,因為“規(guī)模袖珍,拉抬成本不高,短時間可能會沖得很快”。

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