城商行產(chǎn)品逆市吸金

　　連續(xù)降息后如何理財？

　　7月5日晚，中國人民銀行宣布再次降息，這是央行一個月內(nèi)第二次降息。顯然，國內(nèi)已經(jīng)進入新一輪的降息通道，如何握緊“錢袋子”，防止財富縮水是每個人必須考慮的問題。

　　為此，記者從銀行理財產(chǎn)品、保險、基金、黃金四個方面為讀者獻上一份連續(xù)降息后的理財攻略。

　　進入7月以來，兩次降息對銀行理財市場的負面影響逐漸顯現(xiàn)

　　與國有大型商業(yè)銀行相比，未來城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品更具投資價值

　　進入7月以來，兩次降息對銀行理財市場的負面影響逐漸顯現(xiàn)，銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率出現(xiàn)了下滑。

　　普益財富人士在接受記者采訪時表示，整體來看，市場資金成本在未來將繼續(xù)影響銀行理財產(chǎn)品的收益率。再加上未來央行可能進一步下調(diào)存款準備金率，投資者在選擇理財產(chǎn)品的時候可以考慮選擇期限較長的品種以規(guī)避收益率下行帶來的損失。

　　兩次降息：7月平均收益率下滑

　　據(jù)統(tǒng)計，7月第一周(7月1日-7月7日)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品495款，平均預(yù)期收益率為4.41%。從產(chǎn)品數(shù)量和預(yù)期收益來看，均低于6月最后一周(6.24%-6.30%)的水平。7月第二周(7月7日—7月13日)52家銀行共發(fā)行了379款理財產(chǎn)品，其中164款人民幣債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品，期限最短為3天，最長為371天；預(yù)期年收益率最低2.50%，最高為5.80%。

　　由此就可見，進入7月以來，降息對銀行理財市場的負面影響逐漸顯現(xiàn)，7月的第一周銀行理財產(chǎn)品的平均收益率即出現(xiàn)了下滑。普益財富研究員吳濘江認為，7月6日央行下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率后，未來理財產(chǎn)品收益還將繼續(xù)下降。

　　多元發(fā)展：組合類投資保收益

　　不過，銀聯(lián)信總經(jīng)理符文忠認為，兩次降息并沒有阻擋商業(yè)銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)的腳步，相反利率市場化將促進理財產(chǎn)品市場向多元化發(fā)展。

　　普益財富最新數(shù)據(jù)顯示，從產(chǎn)品預(yù)期收益下降的幅度來看，國有商業(yè)銀行降幅最大，而股份制商業(yè)銀行降幅最小。原因在于股份制銀行加大了發(fā)行銀信合作產(chǎn)品的力度以穩(wěn)定理財產(chǎn)品的收益。在495款產(chǎn)品中，中資銀行有31款產(chǎn)品的預(yù)期收益率在6.00%及以上，而這31款產(chǎn)品全部為銀行合作產(chǎn)品。

　　從資金投向來看，31款產(chǎn)品中均沒有單一投向產(chǎn)品，其中組合投向股票、基金與債券和貨幣市場的產(chǎn)品27款，其他組合類投資的產(chǎn)品有4款。

　　“這表明在市場資金面寬松，金融資產(chǎn)收益普遍下滑的情況下，銀行希望通過分散化和多元化的投資來博得高收益，其中不乏包括一些高風險的金融資產(chǎn)�！睒I(yè)內(nèi)人士認為。

　　投資建議：可選城商行穩(wěn)健產(chǎn)品

　　普益財富研究員唐麗瓊表示，“在不排除未來繼續(xù)降息的可能的情況下，城市商業(yè)銀行往往愿意薄利多銷，以高于國有銀行與股份制銀行的收益率發(fā)售產(chǎn)品，以期獲得更多市場份額�！�

　　在這種背景下，業(yè)內(nèi)人士建議投資者一方面可考慮期限相對較長、收益穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，這樣可以鎖定高收益，減少再投資風險；另一方面可考慮城市商業(yè)銀行所發(fā)售的理財產(chǎn)品。

　　記者 董天剛