隨著年內(nèi)兩次降息，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率節(jié)節(jié)下滑。昨日記者發(fā)現(xiàn)，不同銀行相類似的理財(cái)產(chǎn)品收益存在較大利差，投資者購(gòu)買前可以貨比多家。購(gòu)買10萬(wàn)元半年期理財(cái)產(chǎn)品，不同銀行到期支付的收益差可達(dá)350元。

　　理財(cái)產(chǎn)品收益節(jié)節(jié)下滑

　　7月6日央行年內(nèi)第二次降息，眼下部分銀行新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率再次跟著下降。在榕一家股份制銀行正在發(fā)售的一款6個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為4.35%。6月8日第一次降息前，該行同期限同類型理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為4.7%。6月8日降息后，該行一款同類理財(cái)產(chǎn)品，期限雖為192天，但預(yù)期年化收益率也只有4.7%。此外，每月滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率現(xiàn)在為4.3%，而第一次降息前為4.5%。交行福建省分行相關(guān)人士表示，該行正在發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率也比第二次降息前下降了0.1至0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　華夏銀行福州分行個(gè)人業(yè)務(wù)部國(guó)際金融理財(cái)師張良基說(shuō)，在降息周期背景下，理財(cái)產(chǎn)品收益下滑將是個(gè)趨勢(shì)。但有些理財(cái)產(chǎn)品在降息后收益并不會(huì)馬上跟著下降，原因是反應(yīng)的滯后性。

　　記者另外了解到，由于部分銀行定存利率提至基準(zhǔn)利率的1.1倍，國(guó)債與定存的收益差正在縮小，部分客戶也在考慮是否轉(zhuǎn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品更合算。對(duì)此在榕民生銀行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理表示，國(guó)債期限主要是3年期和5年期，現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品期限則多是1年期以下。從收益率來(lái)看，短期限理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率還是不如國(guó)債高。不過(guò)兩者期限不同，意味著流動(dòng)性不一樣，客戶要依自身情況選購(gòu)。

　　小銀行產(chǎn)品收益比大銀行高

　　記者注意到，同類型同期限理財(cái)產(chǎn)品，中小股份制銀行收益率一般會(huì)比大銀行高一些。如一家大銀行正在發(fā)售的一款184天理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)門(mén)檻為10萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率為3.9%。同樣屬于低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，一家股份制銀行在售的一款6個(gè)月產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)門(mén)檻為10萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率為4.35%。另一家股份制銀行在售的一款183天理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為5萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率則達(dá)到了4.6%，比大銀行高0.7個(gè)百分點(diǎn)。這樣客戶認(rèn)購(gòu)10萬(wàn)元，半年到期收益相差350元。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，不同銀行同類型理財(cái)產(chǎn)品投資渠道其實(shí)一樣，投資收益率原本相差無(wú)幾，不過(guò)客戶領(lǐng)到的收益要扣除理財(cái)銷售費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用。小銀行存量客戶少，為了吸引客戶，就會(huì)少收理財(cái)費(fèi)用，讓出部分利潤(rùn)以便吸引客戶。

　　理財(cái)產(chǎn)品兌付期不計(jì)息

　　有的銀行用拖延術(shù)蠶食投資者收益

　　購(gòu)買過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的投資者都知道，從理財(cái)產(chǎn)品結(jié)束運(yùn)作到投資本金及收益兌現(xiàn)，都會(huì)有一段時(shí)間差，但部分銀行往往在這個(gè)環(huán)節(jié)做手腳，拉長(zhǎng)兌付期。在這段“真空期”，銀行不計(jì)任何利息，投資者只能眼巴巴地看著自己的投資收益被蠶食。

　　據(jù)記者調(diào)查，目前部分銀行的理財(cái)產(chǎn)品兌付期較短，通常在1至3個(gè)工作日；但也有些銀行兌付較為“拖延”，如某大型銀行半年期理財(cái)產(chǎn)品兌付期甚至長(zhǎng)達(dá)10個(gè)工作日。

　　普益財(cái)富研究員曾韻佼表示，兌付期拉長(zhǎng)的現(xiàn)象，與銀行通過(guò)理財(cái)資金攬儲(chǔ)有密切關(guān)系。

　　對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，兌付期過(guò)長(zhǎng)的殺傷力要遠(yuǎn)高于銷售期，據(jù)記者了解，銀行對(duì)于銷售期的申購(gòu)資金往往會(huì)給予活期利息，但兌付期則完全不計(jì)息。投資者資金的占用天數(shù)是：購(gòu)買日至投資開(kāi)始日的天數(shù)+實(shí)際投資天數(shù)+兌付期天數(shù)。因此，兌付期越長(zhǎng)，對(duì)投資者越不利。

　　一位銀行理財(cái)經(jīng)理建議，目前多數(shù)銀行會(huì)發(fā)行到期自動(dòng)滾續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，這樣理財(cái)資金到期后會(huì)自動(dòng)購(gòu)買下一期產(chǎn)品，其間不存在兌付期，能夠提高投資者資金的使用效率。