- 個案資料

　　我姓李，男，今年30歲。財務狀況如下：

　　收入：每月收入7000元，每年交通補貼7200元，年終獎約10000元。目前積蓄80000元。

　　負債：還有16年房貸，每月需還2000元，每月公積金2500元。沒有其他負債。

　　每月支出：約2500元。

　　配偶收入：每月3000元，年終獎6000元，每月公積金500元。

　　每月支出：1500元，已購買一份國壽康寧定期健康保險(每年支出約4000元)。

　　- 理財目標

　　1.目前沒有進行理財，除了5險1金，單位還購買了一份人身保障和家庭財產(chǎn)保障保險。計劃在明年要小孩。請問需要規(guī)劃什么？

　　2.計劃2014年再買一套房，首付約25萬元。

　　3.目前家庭的財務狀況合理嗎？應該怎么理財優(yōu)化資產(chǎn)？

　　- 診斷

　　結(jié)余良好 投資不足

　　李先生的家庭處于剛剛組建階段，未來兩年面臨著生育孩子、購買第二套住房，以及夫妻養(yǎng)老金規(guī)劃等諸多問題。李先生年收入131200元，配偶年收入48000元，家庭年收入179200元，家庭年支出76000元，年收入結(jié)余比例為57.6%，結(jié)余比例還是比較高的。目前積蓄80000元，沒有從事任何投資，房貸剩余384000元，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比較簡單。右邊對李先生家庭的財務指標做一下檢視：

　　從以上指標反映出，李先生一家是屬于比較保守的。家庭的資金結(jié)余良好，負債比較低；投資不足，影響家庭之后的財務自由能力。

　　李先生目前家庭投資為零，全部積蓄80000元都是儲蓄形式，應增加金融資產(chǎn)的配置；負債目前非常輕松，每月2000元的房貸由公積金就可覆蓋，可以考慮適當舉債，提高家庭資產(chǎn)增值的速度。

　　關(guān)于家庭風險管理，備用金預留3-6個月家庭的生活支出就可以了，現(xiàn)在達到了13.3個月，資金閑置情況比較嚴重。

　　家庭的風險防范機制沒有建立完全，李先生作為家庭的收入支柱，年收入占比達到家庭總收入的73.2%，理應得到更多的保障，目前夫妻雙方除了單位統(tǒng)一購買的保險外，僅妻子為自己投保了健康險，應盡快為李先生投保，以補齊家庭風險漏洞。

　　- 方案

　　“保險+定投”儲備教育金

　　由于孩子尚未出生，尚有較長時間積累孩子的教育金，李先生可以考慮為自己的孩子建立一份教育基金，專門用于準備將來的教育費用。因為李先生家庭的風險承受能力較低，而且教育金對資金安全性的要求較高，因此可以考慮選擇一些風險較低的理財產(chǎn)品進行資金規(guī)劃。

　　例如市場上一些分紅型的教育金兩全保險，不僅在子女18歲之前每年提供一定資金供父母靈活使用或選擇留存在保險公司進行累積分紅，還在18歲至21歲期間提供大學費用的補充，此外當子女30歲時更可以提供子女婚嫁金或創(chuàng)業(yè)金支持。

　　教育金保險所具有的保費豁免功能，可以為子女教育提供額外的保障。當父母發(fā)生意外的情況時，保險公司將根據(jù)這一條款代為支付保費，以避免父母無能力再付保費時孩子不能享受保障。

　　此外，李先生還可以考慮將一部分的教育資金通過基金定投的方式進行累積。這一方式每月投資金額較低(通常1000元起)，帶有強制儲蓄的作用。通過平均投資分散風險，并利用復利效果進行資金的累積。在基金的選擇上，鑒于李先生家庭的風險承受能力較低，可以考慮穩(wěn)健型基金或者債券型基金，此類基金的風險相對較低。

　　每年用于購買教育金保險和基金定投的資金，李先生可以結(jié)合家庭收支的結(jié)余靈活安排。此外還需留存3萬元存款作為家庭緊急備用金，以備不時之需，這部分資金可以考慮購買低風險的貨幣型基金。

　　首付款可先投資債基增值

　　李先生計劃在2014年購買家庭的第二套住房，預計首付25萬元。按照首付最低30%比例計算，李先生購買的房屋總價在80萬元左右，目前5年以上公積金貸款利率為4.5%，商業(yè)貸款為6.55%，如能獲得8.5折利率則為5.56%，貸款55萬元期限20年，如采用等額本息還款，每月還款金額公積金與商業(yè)貸款分別為3523元和3854元，兩者相差331元，采用兩種貸款方式還款壓力相差不大。

　　關(guān)于首付款的積累，目前李先生家庭積蓄為80000元，買房前兩年家庭還將積累收入206400元，兩者合計286400元，可以覆蓋購房首付款。

　　考慮到這筆資金兩年后才要用到，且金額是逐月累積的，為了使資金效用最大化，建議李先生可將資金投入到風險程度較低的債券型基金中去，根據(jù)過往收益測算，債券型基金的平均收益率在5%左右，可獲得比目前銀行一年期定期高出2%的收益。

　　在不考慮通貨膨脹率和李先生收入增長的情況下，李先生購買第二套房屋后，家庭月支出將達到9500元，債務償還比率上升到42.3%，已超出了35%的合理償債比率，建議將現(xiàn)有房屋出租，假設租金為3000元，可緩解李先生家庭兩套房貸的壓力。

　　家庭支柱應投年金保險

　　李先生作為家庭的主要財務支柱之一，目前除了單位統(tǒng)一購買的人身保障和家庭財產(chǎn)保障保險，沒有其他任何商業(yè)保險。一旦李先生遭遇重大疾病或者不測，整個家庭將會處于非常困難的境地。

　　目前李先生及其配偶每月正常繳納社保，由于通貨膨脹以及企業(yè)繳費比例的影響，也面臨著退休后社保替代率較低的問題。李先生的家庭在買房后年支出水平不高，應將主要支出集中在孩子教育金積累和夫妻的養(yǎng)老金規(guī)劃上。

　　建議可以為李先生投保年金型保險，以繳費期20年，年繳金額2萬元為例，在李先生60歲退休之前，如其身故，其配偶和孩子可以獲得不低于40萬元的身故保險金以及每年5%遞增的生存金，彌補了李先生因意外身故將會給家庭帶來的巨大損失。

　　此外，由于李先生配偶已經(jīng)為自己投保健康險，建議以年金保險為主險，為李先生投保重大疾病附加險。