隨著當(dāng)前高凈值人群對境外理財(cái)產(chǎn)品需求的不斷攀升，近期跨境理財(cái)產(chǎn)品成為高端理財(cái)市場的新寵。據(jù)了解，目前國內(nèi)銀行的跨境理財(cái)主要以外匯存款、外匯貸款、同業(yè)外匯拆借、國際結(jié)算、發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存款證等幾塊業(yè)務(wù)為主。業(yè)內(nèi)人士指出，由于境外離岸、在岸業(yè)務(wù)具有較大的優(yōu)勢，未來這種境外投資產(chǎn)品會越來越多，境外投資或?qū)⒊蔀閲鴥?nèi)私人銀行的另一個主力戰(zhàn)場。

　　金融機(jī)構(gòu)發(fā)力跨境理財(cái)產(chǎn)品

　　記者注意到，近期不少銀行紛紛力推跨境理財(cái)產(chǎn)品，如日前某外資行推出了一款3年期澳元浮動收益型代客境外理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品掛鉤于澳元/美元匯率，認(rèn)購起點(diǎn)為20000澳元，投資者只要持有到期就可獲100%澳元票面本金返還，該產(chǎn)品最終年化票息率可能會高于或低于指示性年化票息率，但不會低于3.75%，而截至目前，其指示性年化票息率為7.00%。近期某信托公司也推出一款名為“華寶-境外市場投資1號”的QDII產(chǎn)品，該產(chǎn)品為國內(nèi)首只合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者QDII產(chǎn)品，投資期限為1年，用于認(rèn)購在香港市場發(fā)行的封閉式基金，該基金專項(xiàng)投資于一年期有擔(dān)保的公司債券。

　　收益率更具優(yōu)勢

　　某股份制銀行內(nèi)部人士介紹，目前代客境外理財(cái)產(chǎn)品可分為兩類：產(chǎn)品型，即銀行將理財(cái)資金投資于某一指定產(chǎn)品；基金型，與QDII基金類似，即投資于一個資產(chǎn)組合，銀行是資產(chǎn)組合管理人。其中銀行代客境外理財(cái)可投資的境外固定收益類產(chǎn)品包括債券、票據(jù)和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較低，但收益卻相對普通債券要高出不少，因此與普通銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品相比，跨境理財(cái)產(chǎn)品的收益率更高。如目前銀行一年期美元保本型理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍在3%左右，而投資于美國票據(jù)的跨境理財(cái)產(chǎn)品收益率則高達(dá)3.5%%以上。而QDII產(chǎn)品由于要面對境外市場的投資風(fēng)險(xiǎn)、匯率變化等多重風(fēng)險(xiǎn)，更適合配置到投資組合中去。

　　該人士指出，總體而言，這類產(chǎn)品更適合收入水平較高、投資經(jīng)驗(yàn)較為豐富、具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)及產(chǎn)品理解能力的，能夠承擔(dān)人民幣本金損失風(fēng)險(xiǎn)的激進(jìn)型投資者。

　　首選保底收益型產(chǎn)品

　　理財(cái)師張艷麗表示，投資者可先到銀行、信托公司、基金公司等發(fā)售跨境理財(cái)產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)購開戶購買這類產(chǎn)品，一般情況下，投資者需要先將人民幣換成美元，產(chǎn)品投資結(jié)束后，銀行結(jié)匯后再以人民幣的形式支付給投資者。但經(jīng)過這樣的換匯和結(jié)匯，匯率方面的損失可能會使投資者面臨人民幣本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，建議投資者最好購買一些具有保底收益的跨境理財(cái)產(chǎn)品，可以在一定程度上緩解匯率風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。