房產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中屬于固定資產(chǎn)，應占一定比例。但如果占比過高，則需要靈活科學打理，才能獲得較好的收益。

　　文/本刊特約理財規(guī)劃師艾誠

　　理財案例

　　古先生今年30歲，在沈陽市一家國企工作。古先生的年收入構(gòu)成較為復雜，包括月基本工資、季度獎金和年終獎，平均每年在9萬元左右。女朋友岳女士，29歲，是沈陽某三甲醫(yī)院的一名大夫，平均月收入6000元左右。二人生活方面開銷不大，每月大概2000元左右。資產(chǎn)方面，古先生名下有兩套房產(chǎn)，一套72平方米，市值55萬元，目前正在出租，月租金1600元；另一套100平方米，市值60萬元，其中有古先生公積金貸款25萬元。由于二人對目前兩處房產(chǎn)的位置都不是太滿意，決定先以岳女士的名義購買一套房產(chǎn)，然后登記（沈陽目前家庭購買第三套住宅無法貸款，岳女士名下暫無房產(chǎn)，還可以貸款）。經(jīng)過多次比較，二人決定在于洪新城附近購買一處116平方米、總價60萬元的房產(chǎn)，其中首付20萬元，按揭貸款40萬元，但具體貸款年限和每月還款額未定。

　　古先生家庭資產(chǎn)負債表（萬元）

　　資產(chǎn) 負債

　　活期存款 0.0

　　流動性資產(chǎn) 0.0 消費性負債 0

　　股票型基金0.0

　　房產(chǎn)一 55.0

　　房產(chǎn)二 60.0 房產(chǎn)二負債 25.0

　　投資性資產(chǎn) 115.0 投資性負債 25.0

　　自用房產(chǎn) 60.0 自用房產(chǎn)負債 40.0

　　自用轎車 8.0

　　自用性資產(chǎn) 68.0 自用性負債 40.0

　　資產(chǎn)總計 183.0 負債總計 65.0

　　古先生家庭年現(xiàn)金流量表（萬元）

　　收入項目 金額 支出項目 金額 儲蓄項目 金額

　　薪資 15.67 家計支出 2.40

　　工作收入 15.67 生活支出 2.40 生活儲蓄 13.27

　　利息收入 0.00 保費支出 0.00

　　租金收入 1.92 利息支出 1.09

　　理財收入 1.92 理財支出 1.09 理財儲蓄 0.83

　　總收入 17.59 總支出 3.49 總儲蓄 14.10

　　家庭財務(wù)分析

　　1.從資產(chǎn)負債表上看，古先生家庭的流動性資產(chǎn)為0，遠低于標準值3-6倍，這與古先生家庭剛買住宅有關(guān)系。這個時期的家庭財務(wù)是非常脆弱的，應建立存款準備金，來應對家庭生活中遇到的失業(yè)、事故、還貸款等意外狀況及突發(fā)事件。

　　2.古先生家庭房產(chǎn)比例較高，房產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比達到了95.63%，而一般家庭房產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例上限是80%。過高就意味著家庭資產(chǎn)流動性不足，如果房價波動，就會給家庭帶來財務(wù)風險甚至是財務(wù)危機。建議有個更合理的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散風險，提高收益。

　　3.從現(xiàn)金流量表上看，古先生家庭的凈結(jié)余比率為80.16%，減去每年應還貸款本金部分（貸款本金的減少體現(xiàn)在年度資產(chǎn)負債表中，是負債的減少，不體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中），實際攢下的錢比標準值40%要高很多，這與古先生家庭攢錢意識較強有關(guān)。但隨著新貸款的審批通過，家庭未來就要背上沉重的負擔，如何控制好每月還款額，留出足夠的現(xiàn)金流，為未來做準備，就成了古先生家庭的重要課題。