回顧從上一輪債券牛市啟動(2008年)到此輪債券慢牛行情持續(xù)演繹，5年間股債起伏也為投資者甄選長跑健將提供了試金石，具備強者恒強氣質(zhì)的基金系浮出水面。據(jù)德圣基金研究中心統(tǒng)計，截至今年三季末，過去五年基金公司旗下債券基金累計收益排行榜上，萬家、工銀瑞信和華夏基金占據(jù)前三甲，其中工銀瑞信旗下債基以28.87%的累計業(yè)績表現(xiàn)高居第二名，公司旗下首只債券型基金——工銀增強收益?zhèn)餉/B份額分別以30.16%和27.57%的凈值增長率躋身過去五年債基賺錢榜TOP 10，分列第2和第8位。
具體看來，五年時間內(nèi)，債券基金的簡單平均累計收益約22%，年化平均收益率4.11%左右。整體表現(xiàn)穩(wěn)健有余，但債券基金間的兩極分化卻日趨嚴(yán)重。以今年為例，年內(nèi)最高收益?zhèn)?12.79%)與最低收益(-8.38%)首尾差距超過20個百分點�？紤]到債券基金年度業(yè)績波動遠(yuǎn)小于股票基金的特點，德圣基金分析師指出，債券投資貴在穩(wěn)定，建議投資者著眼長周期，挑選強者恒強的基金系或是最為穩(wěn)妥的投資選擇。而每年平均業(yè)績都能保持在行業(yè)前1/2的基金系，可以說具備較強的業(yè)績穩(wěn)定性。同時，穩(wěn)定的另一個標(biāo)準(zhǔn)是其債券管理團隊也保持較高的穩(wěn)定性，債券管理資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長。
作為銀行系基金公司領(lǐng)跑者的工銀瑞信，旗下代表性債券基金工銀信用添利、工銀添頤、工銀雙利，在債券投資上采取了靈活的配置策略，基本是全債配置基金，今年以來以信用債為主要配置方向，獲得了良好收益。但同時也積極關(guān)注債市不同品種收益率的變化，在信用債收益空間下降時注重對國債金融債等利率品種階段性機會的把握，在權(quán)益類投資上較為謹(jǐn)慎，取得了較為明顯的成果，旗下債基在今年繼續(xù)領(lǐng)跑。其中工銀四季(封閉債基) 今年以來凈值增長率11.74%，同類排名第1，工銀添頤A/B分別以10.89%和10.15%的凈值增長率，在同期可比的199只債券基金中排名第6和第11位�！�
