人民幣又觸漲停線！這似乎是近兩個(gè)月以來大眾對(duì)人民幣的最直接印象，連續(xù)在盤中交易時(shí)多次創(chuàng)下了匯改以來的新高。人民幣年末的漲勢，不僅促成了人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率的高漲，更倒逼外幣理財(cái)收益率的下降。

　　外幣理財(cái)收益普遍低下

　　下半年以來，美元等外幣的升值之勢悄然喪失，而國外央行的多次降息，讓原本看起來不錯(cuò)的外幣理財(cái)收益節(jié)節(jié)敗退。2.5%、2.3%、2.1%、1.7%、1.3%、1%，一家銀行的90天期限美元理財(cái)產(chǎn)品在下半年里預(yù)期年化收益率走出了這樣“步步低”的行情，不到5個(gè)月的時(shí)間里，跌幅已達(dá)到60%。歐元、港元和澳元產(chǎn)品的預(yù)期收益率也是一路狂跌。

　　不僅是理財(cái)產(chǎn)品的收益率不斷下降，一些中資行在今年8月和10月連續(xù)兩次下調(diào)了外匯存款利率，一年期美元、歐元和澳元存款利率分別從年初的1%、1.1%和1.575%下調(diào)至現(xiàn)在的0.75%、0.2%和1.5%，降幅分別為25%、81.8%和4.76%。兩年期港元存款利率也從年初的0.75%下調(diào)至0.7%，降幅為6.67%。

　　銀行業(yè)內(nèi)人士表示，外幣對(duì)于中資行而言，逐漸成為“雞肋”業(yè)務(wù)，成本高昂且銀行本身并無很多外幣貸款業(yè)務(wù)，中資行下調(diào)外幣存款利率也可能出于平抑成本的考慮。

　　外幣理財(cái)不急于換成人民幣

　　在人民幣理財(cái)恢復(fù)5%的當(dāng)下，外幣理財(cái)卻步步降低，是否應(yīng)該換回人民幣進(jìn)行理財(cái)？銀行理財(cái)師表示，外幣理財(cái)并不急于換成人民幣，避免匯率風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。

　　銀行業(yè)內(nèi)人士表示，雖然到年底前人民幣匯率可能仍保持相對(duì)升值的狀態(tài)，但當(dāng)下中國經(jīng)濟(jì)反彈仍然較為溫和，不足以支撐人民幣的長期升值。也就是說，人民幣再次出現(xiàn)貶值仍有可能。

　　理財(cái)專家表示，按照匯率中間價(jià)計(jì)算，美元和港元對(duì)人民幣匯率7月份以來分別下跌了0.54%和0.44%；而歐元和澳元對(duì)人民幣匯率則分別上漲了2.89%和2.88%。這樣，購買美元和港元理財(cái)產(chǎn)品，由于匯率變動(dòng)，理財(cái)收益的降幅還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大；而購買歐元和澳元理財(cái)產(chǎn)品，匯率的變動(dòng)則可以使理財(cái)收益的降幅稍有彌補(bǔ)。

　　此外，對(duì)于人民幣仍然升值的年底，渣打、東亞等多家外資行推出了年底的利率優(yōu)惠活動(dòng)，如東亞銀行發(fā)布公告，等值在5萬元美元起，6個(gè)月美元、港幣的定期存款利率分別為2.35%、2%，這遠(yuǎn)高于中資銀行0.95%和1.58%的掛牌利率。銀行業(yè)內(nèi)人士表示，持有外幣的市民可在外資攬儲(chǔ)之際鎖定較高的利率。