近年來(lái)，火熱的理財(cái)產(chǎn)品曾令各家銀行收益頗豐，然而“成也蕭何敗也蕭何”，一旦理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損，銀行聲譽(yù)也將受損。近日，某銀行員工私自銷(xiāo)售的一款理財(cái)產(chǎn)品到期無(wú)法兌付引起爭(zhēng)議，凸顯了銀行在向投資者出售產(chǎn)品過(guò)程中引發(fā)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，更為廣大投資者敲響了警鐘，必須重視理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

　　現(xiàn)狀

　　銀行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品不同于存款

　　今年以來(lái)，一些披著理財(cái)產(chǎn)品外衣的假PE或高利貸，讓上鉤的投資者損失慘重。目前仍有部分普通投資者存在這樣一種錯(cuò)誤心理，他們基于對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任，認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的投資產(chǎn)品不應(yīng)該出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，不但要求保障本金不發(fā)生損失，而且對(duì)“承諾”的預(yù)期收益率得保證兌付。

　　尤其是商業(yè)銀行，由于一直以來(lái)其儲(chǔ)蓄烙印很深，老百姓會(huì)有意識(shí)地將銀行理財(cái)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄相掛鉤，因此眼下的絕大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品具備“類(lèi)存款”特性。但是不能說(shuō)銀行理財(cái)產(chǎn)品是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的，其預(yù)期收益率并不等同于到期收益率。

　　普益財(cái)富研究員方瑞表示，這些“類(lèi)存款”理財(cái)產(chǎn)品通常采取“資金池”投資管理模式，將發(fā)行銀行的多款理財(cái)產(chǎn)品募集到的資金匯集起來(lái)形成一個(gè)大池子，整體上對(duì)大池子進(jìn)行統(tǒng)一管理，所投資資產(chǎn)多種多樣，利用資金與資產(chǎn)的期限錯(cuò)配賺取期限溢價(jià)，通過(guò)產(chǎn)品循環(huán)發(fā)行以力保大池子中資金的穩(wěn)定性。由此可見(jiàn)，“資金池”模式帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不容小覷，一旦某個(gè)時(shí)點(diǎn)上產(chǎn)品新發(fā)量無(wú)法彌補(bǔ)到期量就有可能形成資金缺口。

　　工商銀行北京分行的財(cái)富客戶經(jīng)理周芳表示，客戶應(yīng)當(dāng)認(rèn)清理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，首先客戶應(yīng)該每年定時(shí)做風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，每個(gè)人在不同時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)偏好是不同的，應(yīng)根據(jù)測(cè)試結(jié)果并結(jié)合實(shí)際資產(chǎn)情況及家庭結(jié)構(gòu)的變化選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品；其次要選擇一位讓自己信賴(lài)的理財(cái)經(jīng)理，進(jìn)行深入的溝通，讓他真正了解你和你的投資目標(biāo)。第三，看清理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，不要用消費(fèi)的心態(tài)去投資。第四，每半年或一年對(duì)自己的投資產(chǎn)品進(jìn)行梳理。最后，不要輕信那些“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)高收益”的產(chǎn)品。