金融危機(jī)沖擊過(guò)后，在調(diào)控政策下，國(guó)內(nèi)金融資源分配不均的矛盾日益突出，金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患倒逼金融改革加快推進(jìn)。

　　接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的代表委員和專家認(rèn)為，目前國(guó)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融市場(chǎng)的壟斷尚未打破，金融改革在利率市場(chǎng)化和金融行業(yè)對(duì)民資開(kāi)放等方面，都有很大的突破空間。

　　癥結(jié) 金融資源分配不均推升風(fēng)險(xiǎn)

　　隨著民間借貸危機(jī)爆發(fā)，以及銀行業(yè)務(wù)“表內(nèi)”向“表外”轉(zhuǎn)移的意愿增強(qiáng)，在金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)加速的大趨勢(shì)下，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)備受關(guān)注。

　　5日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶在政府工作報(bào)告中指出，“要守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)對(duì)局部和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)以及金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，提高金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性�！�

　　不少業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，當(dāng)前，金融資源分配不均是導(dǎo)致小企業(yè)融資難的主要因素。正因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)層次較為單一，即便M2(廣義貨幣供應(yīng)量)增速保持在13%左右，資金對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滲透和支持能力也比較薄弱。

　　相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)中小企業(yè)占中小企業(yè)總量的90%以上，能從銀行正規(guī)金融渠道獲得貸款的僅占10%，80%以上依靠自籌資金或民間借貸解決。

　　全國(guó)工商聯(lián)在提交的大會(huì)發(fā)言中指出，當(dāng)前，以村鎮(zhèn)銀行為主的中長(zhǎng)期金融服務(wù)體系，以小額貸款公司、融資擔(dān)保公司為主的短期金融服務(wù)平臺(tái)，以農(nóng)村資金互助社為主的臨時(shí)金融服務(wù)渠道正在興起。雖然民間資本數(shù)額巨大、動(dòng)態(tài)活躍，但總體上，民間資本對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的參與度仍然不深、影響力依然有限。尤其是在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)依然“少而弱”，尚未打破國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的壟斷，而與農(nóng)民需求相配套的服務(wù)體系又嚴(yán)重滯后。

　　“鼓勵(lì)民資進(jìn)入壟斷行業(yè)，落實(shí)起來(lái)還不是那么容易。比如金融領(lǐng)域，政策要求村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或者出資人，至少要有一家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，最大股東或唯一股東必須是銀行，持股比例也有要求，這個(gè)規(guī)定意味著民間資本進(jìn)入金融業(yè)辦村鎮(zhèn)銀行，必須依附于商業(yè)銀行。”全國(guó)人大代表、浙江省溫州市市長(zhǎng)陳金彪說(shuō)。

　　試水 局部地區(qū)利率市場(chǎng)化受阻

　　中國(guó)國(guó)際金融公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈繼銘指出，“中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很快但結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。中國(guó)的投資在不斷增加，消費(fèi)根本不能迎合投資的增長(zhǎng)。這樣發(fā)展下去只有兩個(gè)結(jié)果，首先效率很低，投資不產(chǎn)生資本；第二是靠著出口，投資不是為了消費(fèi)。這種現(xiàn)象是不可持續(xù)的。利率市場(chǎng)化對(duì)提高經(jīng)濟(jì)效益、改變過(guò)度依賴投資的增長(zhǎng)模式會(huì)起到作用�！�

　　“目前，影子銀行活動(dòng)給我們提供了一個(gè)契機(jī)。影子銀行之所以快速膨脹，就是和利率的管制有關(guān)，需要把對(duì)影子銀行、理財(cái)產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品的監(jiān)管、調(diào)整和利率的調(diào)整結(jié)合起來(lái)。經(jīng)過(guò)調(diào)整，有些地下金融就能陽(yáng)光化，利率也可以達(dá)到更加合理的水平，使得價(jià)格不那么扭曲�！比珖�(guó)政協(xié)委員、中國(guó)社科院學(xué)部委員余永定在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者專訪時(shí)表示。

　　2012年中，央行擴(kuò)大了存貸款利率上下浮動(dòng)區(qū)間，這被視為“試水”利率市場(chǎng)化的重要一步。不過(guò)，去年，浙江溫州、珠三角地區(qū)、福建泉州陸續(xù)成為3個(gè)國(guó)家級(jí)金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)后，在當(dāng)?shù)爻雠_(tái)的金改細(xì)則中，均未提及利率市場(chǎng)化改革的措施。

　　在民間金融活躍的溫州地區(qū)，對(duì)于利率市場(chǎng)化，陳金彪在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)坦言，“利率市場(chǎng)化在溫州金改原有的方案里面有，但最終沒(méi)有被正式納入細(xì)則。實(shí)際上，利率市場(chǎng)化并不像其他政策一樣適合在一個(gè)地區(qū)先行先試。一旦在溫州推出，可能對(duì)溫州比較好，但是會(huì)給其他地區(qū)帶來(lái)比較大的沖擊。因?yàn)�，全�?guó)的資金可能都將涌向溫州，導(dǎo)致區(qū)域之間不平衡。所以，這一政策需要從全國(guó)頂層設(shè)計(jì)來(lái)考慮，溫州利率市場(chǎng)化還有待時(shí)機(jī)。”

　　全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)易綱表示，當(dāng)前市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制還不完善，一些金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)也還不夠清晰，在此情況下，利率市場(chǎng)化要實(shí)現(xiàn)突破就比較困難。

　　不過(guò)，易綱也指出，“利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村金融、中小企業(yè)融資等都有好處。目前，中國(guó)利率市場(chǎng)化有了很大的進(jìn)步，一方面存款上限有所上浮，雖然浮動(dòng)不多；另一方面，貸款利率下限也有一定下浮，總體而言，利率市場(chǎng)化要穩(wěn)步推進(jìn)，不能一蹴而就�！�

　　期待 降低金融行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻

　　有分析人士認(rèn)為，民間金融改革的目標(biāo)，是要把以下兩個(gè)市場(chǎng)分開(kāi)：一個(gè)是低風(fēng)險(xiǎn)的資金市場(chǎng)，在這個(gè)市場(chǎng)，低風(fēng)險(xiǎn)的小企業(yè)可以獲得資金，且融資成本合理；另一個(gè)是高風(fēng)險(xiǎn)的資金市場(chǎng)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足其需要，高風(fēng)險(xiǎn)小企業(yè)仍要依賴民間融資市場(chǎng)。

　　因此，除了利率市場(chǎng)化，金融行業(yè)對(duì)民間資本開(kāi)放也被作為金融改革的重要一環(huán)。當(dāng)前，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的渠道依然狹窄、門檻高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大。中歐國(guó)際工商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)教授許小年稱，“金融行業(yè)的改革首先要改革金融準(zhǔn)入，目前，政府對(duì)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)服務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)進(jìn)入管理太緊，如果把市場(chǎng)準(zhǔn)入條件開(kāi)放，則有利于創(chuàng)造一個(gè)平等競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。”

　　余永定分析稱，“之所以當(dāng)前地下金融、民間借貸這么多，其中很重要的原因就是中小企業(yè)找不到貸款。不過(guò)，大銀行不肯借錢給中小企業(yè)是有道理的，因?yàn)橹行∑髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)大，所以，我們要設(shè)立更多的地區(qū)銀行、社區(qū)銀行等金融機(jī)構(gòu)。利率的調(diào)整是一方面，更重要的是制度建設(shè)。實(shí)際上，地區(qū)銀行比起幾大國(guó)有銀行更加了解當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信用情況，而研究民間金融如何打破國(guó)有銀行壟斷，是制度建設(shè)的重要方面�！�

　　全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)在“深化體制改革，加速推進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)民營(yíng)化進(jìn)程”的提案中建議，中央應(yīng)制定計(jì)劃，安排時(shí)間表，讓民營(yíng)控股的商業(yè)銀行5年內(nèi)從數(shù)量和規(guī)模上雙雙達(dá)到30%。其中，對(duì)“工農(nóng)中建”實(shí)行一減一增，即把現(xiàn)有持股比例60%至80%這個(gè)區(qū)間減持到50%至60%這個(gè)區(qū)間，減持后，增發(fā)給中國(guó)優(yōu)秀的大型民營(yíng)企業(yè)。出售“工農(nóng)中建”股權(quán)所得用來(lái)補(bǔ)充社保。

　　“推動(dòng)地方政府逐步從地方性銀行中退出。對(duì)144家城商行和212家農(nóng)商行全面推行民營(yíng)化戰(zhàn)略，地方政府和政府平臺(tái)投資從地方性銀行全面退出，把相應(yīng)的股權(quán)和控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)刈顑?yōu)秀的民營(yíng)企業(yè)，徹底切斷地方政府對(duì)地方銀行的行政干預(yù)，將地方性銀行改造成真正的民營(yíng)銀行。并且，推進(jìn)中型股份制銀行民營(yíng)化進(jìn)程。對(duì)現(xiàn)有的10家全國(guó)性國(guó)有控股股份制中型銀行也要有推進(jìn)民營(yíng)化方案，要制定時(shí)間表，在3至5年內(nèi)完成中型銀行民營(yíng)化進(jìn)程。”董文標(biāo)建議。

　　余永定指出，放開(kāi)金融行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入還包括外資金融機(jī)構(gòu)。他表示，“很多人之所以對(duì)大銀行不滿，是因?yàn)榇筱y行之間不存在競(jìng)爭(zhēng)，所以，我同意把外國(guó)銀行的金融活動(dòng)引入國(guó)內(nèi)，資本管制不放棄并不意味不進(jìn)行對(duì)外開(kāi)放，金融業(yè)的開(kāi)放和資本流動(dòng)的開(kāi)放是兩個(gè)概念�！�

　　對(duì)于金融改革試點(diǎn)，“目前經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的試驗(yàn)區(qū)僅為溫州、珠三角、泉州三地。”全國(guó)工商聯(lián)大會(huì)書(shū)面發(fā)言指出，“單個(gè)局部區(qū)域試點(diǎn)金融改革顯然速度太慢、范圍太小。試點(diǎn)工作應(yīng)加快向內(nèi)陸推進(jìn)，尤其要結(jié)合西部大開(kāi)發(fā)政策，在中西部地區(qū)同步試點(diǎn)，探索不同的改革突破點(diǎn)�！�