什么是人人貸？人人貸演變的四種新模式
市金融辦提醒投資者不要參與
短短幾年內(nèi)，大量人人貸平臺(tái)公司成立，以其較高的收益率吸引了眾多的投資者。但人人貸平臺(tái)公司的連連倒閉，甚至卷款潛逃，也讓大家意識(shí)到了很大的風(fēng)險(xiǎn)。
個(gè)別公司名義上宣稱只為出資人和用款人提供撮合配對(duì)服務(wù)，以收取咨詢中介費(fèi)用為主要收入，但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，卻演變?yōu)楣鞠虺鲑Y人擔(dān)保、承諾固定收益(一般年化利率為8%—15%)參與借貸，通過(guò)銷售理財(cái)產(chǎn)品募集資金等多種業(yè)務(wù)模式，讓資金進(jìn)入公司或其法定代表人賬戶，再向不特定對(duì)象放款。
人人貸演變的新業(yè)務(wù)到底是一種新型的理財(cái)模式，還是潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的涉嫌違規(guī)業(yè)務(wù)？晨報(bào)記者專訪了市金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人和相關(guān)法律專家。
人人貸最早起源于英國(guó)，是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的線上信用貸款模式創(chuàng)新，實(shí)際上是將民間借貸范圍從熟人、朋友、生意伙伴等特定范圍，借助互聯(lián)網(wǎng)的廣域性擴(kuò)展到了陌生人等不特定的任何有資金需求的人。
借貸 參與貸款牟取高額利差
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2012年1月，張某找到某人人貸平臺(tái)公司希望借款。在公司介紹下，市民王某答應(yīng)借款18萬(wàn)元，并與借款人張某簽訂了借款合同，期限6個(gè)月，約定支付出資人的月利息1.2%。當(dāng)日，出資人王某與該公司另簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定將其享有的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給平臺(tái)公司，轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效日為王某向張某借款到期的2012年7月。借款人張某支付的利息成本為月息2.2%，超過(guò)出資人獲得的1.2%，利差則由平臺(tái)公司收取。
市金融辦相關(guān)工作人員對(duì)此案例進(jìn)行解析：“這個(gè)平臺(tái)公司通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議實(shí)質(zhì)上為王某到期收回資金及利息提供了保證及代償約定，由其負(fù)責(zé)對(duì)該筆貸款進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的管理。由于人人貸平臺(tái)公司資本金往往都不大，但參與的借貸交易量大，由其提供擔(dān)保及約定代償?shù)馁Y金額度與實(shí)際資本相比過(guò)大，對(duì)出資人資金收益及安全的保證能力有限。若風(fēng)險(xiǎn)較為集中出現(xiàn)時(shí)，必將無(wú)法承擔(dān)代償責(zé)任，出資人資金將面臨較大損失。公司在借貸行為中實(shí)際上收取了高額利差，實(shí)質(zhì)是一種非法金融活動(dòng)�！�
發(fā)理財(cái)產(chǎn)品 客戶資金或被挪作他用
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2012年6月，某人人貸平臺(tái)設(shè)計(jì)公司實(shí)際控制人趙某與出資人錢某簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓協(xié)議，趙某將2012年5月發(fā)放給借款人李某的期限12個(gè)月的貸款1.8萬(wàn)元以及發(fā)放給其他人的6筆貸款(金額共計(jì)9萬(wàn)元)形成的債權(quán)打包設(shè)計(jì)為理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓與錢某，錢某將購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品資金支付到轉(zhuǎn)讓人趙某銀行賬戶。錢某購(gòu)買的理財(cái)產(chǎn)品期限為3個(gè)月，協(xié)議約定期滿后錢某按其出資金額的102%再將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給趙某或其提供的其他債權(quán)受讓人。趙某對(duì)李某放款的資金全部來(lái)源于錢某購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品提供的資金，通過(guò)滾動(dòng)發(fā)行將3個(gè)月的短期資金集合成長(zhǎng)期資金，發(fā)放12月-24月不等的貸款。趙某向李某放貸實(shí)際收取的年利率為20%，但支付給錢某的年化利率僅為8%，利差高達(dá)12%。
市金融辦的相關(guān)工作人員認(rèn)為:在此案例中，平臺(tái)公司實(shí)際控制人趙某與出資人錢某、借款人李某等之間的資金操作復(fù)雜，資金運(yùn)作缺乏監(jiān)控。出資人錢某只有通過(guò)趙某及其公司了解借款人李某等信息，趙某個(gè)人的道德風(fēng)險(xiǎn)無(wú)從約束，存在虛構(gòu)借款人及借款合同的方式將資金劃轉(zhuǎn)到趙某及其公司實(shí)際控制的賬戶名下，從而達(dá)到將錢某等理財(cái)客戶資金挪作他用或據(jù)為己有的目的。同時(shí)該類公司存在通過(guò)借新還舊滾動(dòng)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品來(lái)維持資金周轉(zhuǎn)、做大資金規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)，一旦資金鏈斷裂，最終給理財(cái)客戶造成較大損失。
股權(quán)投資 涉嫌非法集資
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除了借貸模式和理財(cái)模式，有的人人貸平臺(tái)公司還想出了吸引客戶入股的經(jīng)營(yíng)模式。
某人人貸平臺(tái)公司設(shè)立了多個(gè)投資公司，并在相關(guān)區(qū)域的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行營(yíng)銷介紹，吸引客戶投資入股。
去年1月，出資人蘇某就被這種較高的收益率所吸引，和該平臺(tái)公司簽訂了股東合作協(xié)議，出資40萬(wàn)元，約定合作期限為1年，預(yù)期年化收益率為12%，合作期滿后出資人可退股，由該投資公司收購(gòu)。而且，股東與該公司的資金進(jìn)出頻繁，存在老股東資金退出和新股東資金進(jìn)入的滾動(dòng)籌資行為，公司實(shí)際吸引的資金已達(dá)到注冊(cè)資金的數(shù)倍以上。同時(shí)，該公司資金并沒(méi)有像營(yíng)銷人員宣傳的那樣去直接投資產(chǎn)業(yè)，而是被占用投資到有關(guān)房地產(chǎn)企業(yè)。
有關(guān)法律專家認(rèn)為：這個(gè)人人貸平臺(tái)公司名義上是組建投資公司吸收股東入股，但實(shí)際上是采取承諾年固定收益方式向出資人滾動(dòng)吸收資金，并且通過(guò)網(wǎng)站向不特定公眾開(kāi)展了營(yíng)銷，已經(jīng)涉嫌非法集資。
商業(yè)預(yù)付卡 說(shuō)白了就是募集資金
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某人人貸平臺(tái)公司向某商業(yè)公司發(fā)放了一筆2000萬(wàn)元貸款，形式上采取了8折購(gòu)買該商業(yè)公司提貨卡的方式簽訂協(xié)議支付資金，1年期滿后，由商業(yè)公司回購(gòu)。即平臺(tái)公司以2000萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)買該商業(yè)公司價(jià)值2500萬(wàn)元的提貨卡，一年后再由商業(yè)公司以2500萬(wàn)元的價(jià)格進(jìn)行回購(gòu)。這樣一來(lái)，平臺(tái)公司就賺得了500萬(wàn)元的利息，相當(dāng)于貸款利率高達(dá)25%。同時(shí)，該平臺(tái)公司以商業(yè)公司的名義制作了大量提貨卡并按8折優(yōu)惠向市民銷售，待一年期滿后再以8.96折的價(jià)格進(jìn)行回購(gòu)，這樣購(gòu)買者獲得的年化收益率是12%。
有關(guān)法律專家解釋：在此案例中，該平臺(tái)公司給商業(yè)公司放貸的資金，全部來(lái)源于向市民銷售的提貨卡。這種附帶收益回報(bào)的提貨卡，其實(shí)質(zhì)已經(jīng)演變成為理財(cái)產(chǎn)品，成為平臺(tái)公司募集資金的渠道。企業(yè)發(fā)行提貨卡不但需要到商業(yè)管理部門備案登記，銷售提貨卡也應(yīng)經(jīng)有關(guān)部門行政許可。對(duì)這樣的違法經(jīng)營(yíng)行為，應(yīng)予以查處，同時(shí)予以取締。
權(quán)威部門提醒 不要貪圖高利息而丟了本金
重慶晨報(bào)：國(guó)外的人人貸和國(guó)內(nèi)有何不同？
市金融辦：目前在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，信用體系較為成熟，無(wú)論是網(wǎng)絡(luò)還是線下都能及時(shí)有效地查詢到個(gè)人的詳細(xì)資料，失信成本非常高，一旦出現(xiàn)一次未按期還款的行為可能會(huì)影響到社會(huì)保障、房貸利率等一系列問(wèn)題，有效規(guī)避了大量潛在風(fēng)險(xiǎn)。而國(guó)內(nèi)信用體系尚在加快建設(shè)中，人人貸缺少督促用款人及時(shí)還款的信用機(jī)制。借錢給熟人、朋友、生意伙伴這些充分了解信息的對(duì)象都有無(wú)法收回資金的可能，何況那些不熟悉、無(wú)法掌握信息的陌生人。
在我國(guó)，個(gè)別公司名義上宣稱只為出資人和用款人提供撮合配對(duì)服務(wù)，以收取咨詢中介費(fèi)用為主要收入，不參與出資人和用款人之間實(shí)際資金支付，不承擔(dān)借貸風(fēng)險(xiǎn)。但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，卻演變?yōu)楣鞠虺鲑Y人擔(dān)保、承諾固定收益(一般年化利率為8%—15%)參與借貸，銷售理財(cái)產(chǎn)品募集資金、以入股投資公司為名私下承諾年固定收益方式滾動(dòng)吸收資金、發(fā)行銷售附固定收益回報(bào)的商業(yè)預(yù)付卡等多種業(yè)務(wù)模式，資金進(jìn)入公司或其法定代表人賬戶，再向不特定對(duì)象放款。
重慶晨報(bào)：這種人人貸有何危害？
市金融辦：人人貸平臺(tái)公司實(shí)質(zhì)上是開(kāi)展了類似于銀行等機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)。但人人貸平臺(tái)公司門檻低，資本金規(guī)模、管理水平等都不強(qiáng)，這樣的角色轉(zhuǎn)變明顯超出了其能力承受范圍，其開(kāi)展相關(guān)金融活動(dòng)也未獲得國(guó)家金融監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，實(shí)質(zhì)屬于非法金融活動(dòng)。
由于平臺(tái)公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、電話及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)廣泛開(kāi)展?fàn)I銷推廣活動(dòng)，人人貸資金來(lái)源和運(yùn)用具有很強(qiáng)的公眾性，突破了民間融資參與主體特定性的范圍界限，形成了向不特定的個(gè)人集資、并向不特定的個(gè)人放款的局面，被平臺(tái)公司放大運(yùn)用后極易演變?yōu)槠浞欠Y的工具。
近年來(lái)，國(guó)內(nèi)一些省、市發(fā)生了“人人貸”公司卷款跑路的案例，為此，國(guó)家有關(guān)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)提示，也提醒廣大市民不要參與此類違規(guī)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，貪圖高利息而丟了本金。 （記者 趙鵬 吳黎帆）
標(biāo)簽：錢某趙某出資人人人李某
