6月19日，國務院常務會議研究部署金融支持經濟結構調整和轉型升級的八項措施，強調要優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤活存量，有力地支持經濟轉型升級，更好地服務實體經濟發(fā)展。而近期銀行間市場波動劇烈、流動性驟然緊張，凸顯商業(yè)銀行資產負債結構不合理，以及流動性管理水平低的現狀。如何盤活存量、用好增量，使信貸資金從無效領域轉向實體經濟，商業(yè)銀行已經無路可退。
就此，本報從今天起推出一組“商業(yè)銀行如何盤活存量用好增量”系列述評，就當前存在的問題及對策進行解析。
記者杜金6月中下旬，銀行間市場的流動性緊張局面不期而至，這場始于端午節(jié)前的銀行間市場流動性緊張局面，雖然在6月的最后幾天逐步得到緩解，但之前的”險象環(huán)生”，凸顯了商業(yè)銀行資產負債結構不合理，以及流動性管理水平低的現狀。
更重要的是，央行在此次“錢荒”中的態(tài)度和舉措，被分析人士解讀為有意收縮銀行表外規(guī)模。此舉背后，彰顯出的正是政府多次強調“用好增量、盤活存量，更有力地支持經濟結構調整和轉型升級”的決心。
盤活存量空間和潛力巨大
根據央行的統(tǒng)計數據，截至5月末，金融機構各項人民幣貸款余額達到了67.22萬億元。面對如此龐大的貸款存量，如何更多、更好地依靠盤活信貸存量，進而有效地支持結構調整和轉型發(fā)展，是一個大命題。
“現在每年銀行的信貸增量大約9萬億元不到，但是存量比較大，且集中度比較高，這樣資金沉淀下來后，造成使用效率低，也就是說信貸支持實體經濟的效率還有待提高�！眹_證券宏觀分析師杜征征表示，“只有資金周轉起來，流動速度加快，使用效率才能提高。”
工行董事長姜建清此前也表示，盤活存量就需要提高信貸的周轉率�！叭嗣駧刨J款余額達67.22萬億元，如果每年提高信貸周轉率0.1次，縮短貸款平均期限一個月左右，相當于通過存量周轉多增貸款6萬億元至7萬億元，潛力和空間巨大。”姜建清說。
而提高貸款周轉速度，在業(yè)內人士看來，則需要依賴銀行自身提高信貸投放質量，加強風險防控，退出潛在風險貸款，釋放低效率資金的占用。
“盤活存量信貸資金具體來講就是銀行要在實際工作中限制‘兩高一�！惖馁J款投放�！鞭r行行長張云日前在陸家嘴論壇上表示，通過信貸資金結構調整來促進經濟結構的調整，推動中國的經濟向更合理的方向發(fā)展。
今年產能過剩矛盾突出，不僅風電、鋼鐵等傳統(tǒng)行業(yè)產能過剩，一些新興產業(yè)也出現了產能過剩的趨勢�！皩嶋H上過去幾年一些行業(yè)的產能一直在累積，量已經很可觀了。盡管今年投資增速不低，但相對于產能，這個增速是不夠的，再加上今年出口增速也有所放緩，造成現在產能過剩就更加明顯了�！睂ν饨涃Q大學金融學院兼職教授趙慶明認為。
根據中國銀行業(yè)協會公布的數據，2012年，銀行業(yè)“兩高一�！毙袠I(yè)貸款余額為18675.39億元，占總貸款比重為2.87%。盡管“兩高一�！辟J款較以往已得到有效控制，但受累于產能過剩的蔓延，今年銀行資產質量風險點有可能從個別區(qū)域轉向部分產能過剩行業(yè)。銀監(jiān)會主席尚福林在陸家嘴論壇上透露，截至今年5月末，商業(yè)銀行的不良率是1.03%，比去年略有增加。
在這種情況下，如何“在保持信貸增量合理適度增長和均衡投放的同時，更加注重存量貸款的周轉，統(tǒng)籌運用好信貸增量和存量的收回再貸，增加貸款累放量，提高信貸資金使用效率，增強對實體經濟的服務能力”，已是銀行今年工作的“主修課”。
強化存量信貸管理銀監(jiān)會主席尚福林日前在陸家嘴論壇上表示，按照中央“四個一批”的要求，對產能過剩行業(yè)區(qū)分不同情況，分別實施差別化信貸政策，推動調整過剩產能。
“實施差別化信貸政策，重點就是加強存量信貸的管理�！蹦硣秀y行省分行信貸管理部負責人告訴記者，目前銀行對產能過剩行業(yè)存量客戶都進行了排查，對國家產業(yè)政策允許且位于行業(yè)中游的企業(yè)和項目，一般是優(yōu)化信貸管理方案，定期重評抵、質押物，加強貸款管理。而對于不符合國家產業(yè)政策的落后產能和重復建設項目，一是不主動營銷，二是對于簽合同的要盡量減少貸款提用，明確退出清單，盡快退出或制定壓縮計劃，到期的堅決不轉貸、不展貸。
“現在銀行都設置了行業(yè)的融資限額，防范行業(yè)集中度風險，對過剩的行業(yè)采取謹慎的信貸政策，確定較審慎的行業(yè)融資限額。”業(yè)內專家告訴記者�！翱傂忻磕陮τ凇畠筛咭皇！袠I(yè)都會有信貸總量的控制，基本上每年都是壓的方向，但幅度不會超過10%。目前我們行上半年主動壓縮和退出產能過剩行業(yè)的融資總量差不多有1億多元�！鄙鲜鲐撠熑吮硎�。
根據工行提供的數據顯示，2010年以來，該行主動壓縮和退出地方政府融資平臺領域、房地產和產能過剩行業(yè)等融資總量達4000億元。
工行還表示，今后將堅持有保有壓、有扶有控、區(qū)別對待原則，運用信貸杠桿促進過剩產能的消化、轉移、整合、淘汰，堅決不對產能嚴重過剩行業(yè)違規(guī)建設項目新增授信，防止盲目投資加劇產能過剩。
另外，專家和業(yè)內人士同時提到，“當前處于經濟轉型和全球經濟不景氣交織的狀態(tài)，銀行退出過剩行業(yè)也要分步走，有步驟、有重點地慢慢退出�！睒I(yè)內專家表示，確定區(qū)別對待的信貸政策，支持過剩行業(yè)的兼并整合，但對于商業(yè)銀行資產負債表上的嚴重過剩行業(yè)的貸款存量，要堅決停止到期貸款展期、以新還舊的做法。
確保退出資金流向實體經濟
把握好從產能過剩行業(yè)退出后資金的流向，是盤活存量資金的關鍵。
對此，國務院常務會議其實也已經明確了方向：按照有保有壓、有扶有控的原則，加大對先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)、勞動密集型產業(yè)和服務業(yè)、傳統(tǒng)產業(yè)改造升級以及綠色環(huán)保等領域的信貸支持，培育新的產業(yè)增長點；支持調整過剩產能，對整合過剩產能的企業(yè)定向開展并購貸款，嚴禁對產能嚴重過剩行業(yè)違規(guī)建設項目提供新增授信。
“我們對于過剩行業(yè)信貸是主動調整，退出的這部分資金投向了小企業(yè)或比較好的行業(yè)以及個人貸款類。”上述國有銀行省分行信貸管理部負責人稱。
“產能過剩，導致了銀行資金使用效率的低下，加大了信貸風險。運用信貸杠桿促進過剩產能的消化、轉移、整合、淘汰已經勢在必行。銀行要在信貸結構調整上下工夫，通過存量貸款的結構調整、移位優(yōu)化，加大對國家重點在建續(xù)建項目的支持，加大對‘三農’和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持，推動實體經濟發(fā)展。只有讓資金以合理的價格對接實體經濟中最活躍的大量中小企業(yè)，資金的使用效率才會有提高�！睒I(yè)內專家強調。
同時，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)、勞動密集型產業(yè)和服務業(yè)是中國轉變經濟發(fā)展方式的客觀要求。因此，這些領域也是銀行信貸投放的重點。工行表示，2010年以來工行將從過剩行業(yè)騰挪出來的信貸資金主要用于重點在建續(xù)建項目、小微企業(yè)、新興產業(yè)和個人消費信貸等領域。
“盤活存量資金還在于練內功，政府的政策重在調結構，改變銀行等金融機構把資金投向高回報率、高風險以及一些產能過剩行業(yè)的做法，最終目的是讓資金真正流向實體經濟�！睂＜冶硎尽！。ǘ沤穑�
