隨著前海先行先試系列政策日前獲國務(wù)院批復(fù)，前海將實行比經(jīng)濟特區(qū)更加特殊的先行先試政策。其中，“允許前海探索跨境雙向貸款業(yè)務(wù)試點”被業(yè)內(nèi)認為或可為五千多億元在港人民幣存款找到一條新出路，前海將成為香港人民幣資金，流進及流出內(nèi)地的“通關(guān)口”。
前海，不單是深圳，更是全國的試驗地了。本報記者昨日采訪了深港兩地各方專業(yè)人士，與之探討前海新政將給深圳帶來翻天覆地之變化……
隨著前海先行先試系列政策日前獲國務(wù)院批復(fù)并全文公布，前海將實行比經(jīng)濟特區(qū)更加特殊的先行先試政策，打造現(xiàn)代服務(wù)業(yè)體制機制創(chuàng)新區(qū)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)、香港與內(nèi)地緊密合作的先導(dǎo)區(qū)、珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級的引領(lǐng)區(qū)。
政策內(nèi)容涉及金融、財稅、法制、人才、教育醫(yī)療以及電信等六大方面共22條內(nèi)容，其中金融創(chuàng)新方面著墨最多，主要包括支持前海在金融改革創(chuàng)新方面先行先試，建設(shè)中國金融業(yè)對外開放試驗示范窗口。內(nèi)容包括支持前海構(gòu)建跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新試驗區(qū)，探索試點跨境貸款，在《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》框架下適當(dāng)降低香港金融企業(yè)的準入條件、探索開展資本項目可兌換先行試驗等。
相關(guān)部門：
試點將首先針對前海地區(qū)企業(yè)
新政中最引人關(guān)注的便是允許前海探索跨境雙向貸款業(yè)務(wù)試點。所謂人民幣跨境雙向貸款，簡單理解就是境外的金融機構(gòu)可以向境內(nèi)的企業(yè)貸款，境內(nèi)的金融機構(gòu)亦可以向境外的企業(yè)貸款。而此次新政中深圳與香港試點開展的雙向跨境人民幣貸款，旨在利用香港低成本人民幣資金支持前海開發(fā)開放和重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展。通過推進深港雙向跨境人民幣貸款，亦有益擴展境內(nèi)外人民幣的流通渠道。
深圳金融辦主任肖亞飛在接受記者采訪時便表示，前海改革最大的突破在于人民幣的跨境雙向貸款�！艾F(xiàn)在我們貸給境外沒什么問題，境外貸給我們是進不來的，”他指出，探索建立人民幣雙向跨境流通機制，即建立人民幣的循環(huán)回流，一方面可以方便境外人民幣有一個合理的投資及增資的渠道，另外一方面可以利用一些低成本的建設(shè)資金，利于經(jīng)濟的發(fā)展。
而對于跨境雙向貸款是否會設(shè)置額度的問題，肖亞飛表示，這需要與有關(guān)部門溝通確定，一方面根據(jù)前海的經(jīng)濟發(fā)展需求來測量，另一方面也取決于香港的人民幣存量。據(jù)他透露，這一試點將首先主要針對前海地區(qū)企業(yè)。
專家分析
為香港5500億人民幣存款添“出路”
除了給深圳企業(yè)融資帶來“福音”外，前海人民幣的跨境雙向貸款的試點，還將為香港5500億元人民幣存款增調(diào)新的“出路”�！澳壳跋愀鄣娜嗣駧糯婵钜殉^5500億元，但流動性不足，尤其是回流管道不暢，限制了香港人民幣的進一步發(fā)展�！比涨案扒昂？疾斓南愀劢䲡髮W(xué)商學(xué)院院長張仁良表示，前海試點實施深港銀行雙向跨境人民幣貸款，可鼓勵前海創(chuàng)新企業(yè)在香港發(fā)行人民幣債券，將有助于本港人民幣資金找尋新的流動管道，有利于香港建設(shè)人民幣離岸業(yè)務(wù)中心。
深圳綜合開發(fā)研究院常務(wù)副院長郭萬達認為，香港現(xiàn)時累積大量人民幣，有回流的需求。作為人民幣資本市場的試點，前�？梢猿蔀橄愀廴嗣駧刨Y金進入廣東乃至全國的平臺。香港與深圳以及珠三角統(tǒng)籌發(fā)展，“結(jié)合點就是前�！�。
而中國銀行(香港)經(jīng)濟研究處主管謝國梁則認為，從發(fā)展前景看，前海未來將可能被打造成“深圳特區(qū)中的特區(qū)”。這里不僅將是未來內(nèi)地金融體制改革開放的創(chuàng)新區(qū)，也可成為香港人民幣業(yè)務(wù)離岸市場與內(nèi)地在岸市場的連接點。
據(jù)前海管理局有關(guān)負責(zé)人透露，目前已有不少港資企業(yè)積極入駐前海，在談的香港金融企業(yè)有30多家，而為了配合前海特殊政策的出臺，前海管理局將攜手香港強化招商推介，將確保10家以上世界500強和中國100強企業(yè)進駐前海。
跨境貸款若開閘企業(yè)受益極大
眾所周知，中小企業(yè)一直面臨著融資難的問題，而前海人民幣的跨境雙向貸款的試點，將為深圳的中小企業(yè)“融資”提供了一個新的可能。
“銀行貸款難，香港貸款險�！弊鳛橐患倚∑髽I(yè)的負責(zé)人，這是蔣方祖談及企業(yè)融資的最為深刻的感受。他告訴記者，深圳的中小企業(yè)的融資渠道除了向銀行借款、本地地下錢莊借貸，還有一個特殊的方式便是向香港財務(wù)公司貸款。這幾種方式中，中小企業(yè)想從銀行中貸款難上加難，“除了有限的幾次短期周轉(zhuǎn)外，要想獲得長期借貸幾乎不可能。我曾經(jīng)抵押個人房產(chǎn)，獲得銀行100萬元的信貸額度，用以維系公司資金周轉(zhuǎn)，簡單地說，便是刷自己的信用卡，為企業(yè)貸款�！�
深圳中小企業(yè)這一現(xiàn)狀或?qū)⒃谇昂Ｈ嗣駧诺目缇畴p向貸款的試點后得到改變。香港中銀相關(guān)負責(zé)人接受記者采訪時表示，該項創(chuàng)新試點雖對內(nèi)地利率市場化影響有限，但由于內(nèi)地和香港兩地仍存息差，到香港借人民幣較便宜，可令內(nèi)地企業(yè)通過前海這個窗口“品嘗”香港人民幣低利率。據(jù)他介紹，中銀香港的人民幣貸款現(xiàn)行最優(yōu)惠年利率約為5%，低于現(xiàn)行的內(nèi)地銀行一年期貸款基準利率的6.31%；在實際貸款操作中，由于內(nèi)地企業(yè)貸款利率通常上浮到7%~10%，實際利差甚至更大。
武漢大學(xué)金融學(xué)院副院長葉永剛在接受記者采訪時認為，此前內(nèi)地企業(yè)雖然可以到海外融資，但均為外幣形式。此次深圳前海的試點將是一個新動向。據(jù)他介紹，內(nèi)地企業(yè)在香港進行貿(mào)易融資的規(guī)模非常有限，主要有貿(mào)易融資、內(nèi)保外貸和在港發(fā)行人民幣債券三種渠道。貿(mào)易融資一般需要有進出口貿(mào)易協(xié)議的支持，內(nèi)保外貸(內(nèi)地銀行擔(dān)保到香港銀行借貸)受外管局額度控制，在港發(fā)行人民幣債券的門檻也很高。因此，內(nèi)地香港跨境人民幣貸款如能開閘，企業(yè)受益面極大。（記者 蔣偲）
