“金磚國(guó)家”共同邁出“去美元化”步伐

　　14日，在海南省三亞市金磚國(guó)家第三屆峰會(huì)發(fā)表《三亞宣言》。同日，金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制成員簽署《金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》。

　　五國(guó)在此次會(huì)晤中達(dá)成多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)議題共識(shí)，并研究在成員國(guó)之間擴(kuò)大本幣結(jié)算，進(jìn)行本幣融資，顯示出金磚國(guó)家在二十國(guó)集團(tuán)(G 20)峰會(huì)前一致了“去美元化的新國(guó)際貨幣儲(chǔ)備體系、嚴(yán)控大規(guī)�？缇迟Y本流動(dòng)(熱錢(qián))風(fēng)險(xiǎn)”的態(tài)度。

　　加速“本幣合作”進(jìn)程 減少貿(mào)易煩惱

　　金磚五國(guó)(中國(guó)、巴西、印度、俄羅斯、南非)在共同發(fā)表的《三亞宣言》中稱(chēng)，支持國(guó)際貨幣體系改革，以建立能提供穩(wěn)定性和確定性的擁有廣泛基礎(chǔ)的國(guó)際貨幣儲(chǔ)備體系�！度A爾街日?qǐng)?bào)》稱(chēng)，這一說(shuō)法顯然表明五國(guó)支持削弱美元作為世界主要儲(chǔ)備貨幣的地位。

　　同日，金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制成員行簽署的《金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》顯示，將穩(wěn)步擴(kuò)大本幣結(jié)算和貸款的業(yè)務(wù)規(guī)模，服務(wù)金磚國(guó)家間貿(mào)易和投資的便利化。這表明成員國(guó)加大本幣合作進(jìn)程加速，力求規(guī)避貿(mào)易中使用美元帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)和成本。

　　國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行董事長(zhǎng)陳元說(shuō)：“各國(guó)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的合作應(yīng)更加務(wù)實(shí)高效，加大本幣結(jié)算和貸款力度。”他建議，在金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制框架內(nèi)，進(jìn)一步探討擴(kuò)大本幣結(jié)算和貸款業(yè)務(wù)的方式和途徑，開(kāi)展本幣授信合作，建立一個(gè)更為開(kāi)放和更有效率的金融服務(wù)體系。早在去年，中國(guó)就開(kāi)始嘗試與俄羅斯之間進(jìn)行本幣結(jié)算。

　　在14日由中國(guó)貿(mào)促會(huì)主辦的金磚國(guó)家工商論壇上，中銀航空租賃私人有限公司董事長(zhǎng)張燕玲說(shuō)：五國(guó)都是貿(mào)易大國(guó)，也都是出口大國(guó)，五國(guó)之間的貿(mào)易結(jié)算80%是利用美元，因此企業(yè)就要承擔(dān)匯率和利率的風(fēng)險(xiǎn)。

　　張燕玲提出一個(gè)設(shè)想，就是在未來(lái)，五國(guó)之間能夠?qū)崿F(xiàn)本幣的記價(jià)，那么企業(yè)賣(mài)的一方按照本國(guó)貨幣記價(jià)，買(mǎi)的一方從他的政府拿到賣(mài)方國(guó)家的貨幣支付，這樣就可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　“金磚國(guó)家越來(lái)越需要使用貿(mào)易本幣結(jié)算以及機(jī)制化的貨幣互換，”南非標(biāo)準(zhǔn)銀行中國(guó)區(qū)首席執(zhí)行官龐凱歌說(shuō)，為了避免貨幣之間的戰(zhàn)爭(zhēng)，我們要非常關(guān)注貿(mào)易流。比如說(shuō)巴西貨幣的匯率波動(dòng)非常大，可以把巴西的盧布換成美元再換成其他第三方的貨幣。

　　“我們?cè)陔p邊的貿(mào)易互換方面已經(jīng)做出了很大的進(jìn)展，中國(guó)在促進(jìn)本幣結(jié)算方面發(fā)揮了很大的作用，明年在金磚國(guó)家間貿(mào)易使用本幣結(jié)算會(huì)取得更快的進(jìn)展。”他說(shuō)。

　　印度工業(yè)信貸投資銀行香港分行代總裁阿寧迪塔·高什說(shuō)，中小型企業(yè)需要安全的資金渠道能夠降低資金的成本，減少匯兌的損失，實(shí)際上對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)非常關(guān)注的就是交易成本，因?yàn)橥�往他們的交易量是低量的，其中，成本又可以�?xì)分成結(jié)構(gòu)成本和交易成本，那么結(jié)構(gòu)成本往往就是因?yàn)樨泿诺膿Q算造成的，如果印度希望從巴西進(jìn)口他們就需要用美元結(jié)算，這對(duì)于這個(gè)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)在外匯上面就有很多的風(fēng)險(xiǎn)。

　　熱錢(qián)壓力下 金融合作和監(jiān)管并重

　　《金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》，被看作是金磚國(guó)家金融合作機(jī)制向前邁進(jìn)一大步，有助于金磚國(guó)家間貿(mào)易和投資的便利化。

　　“協(xié)議旨在加強(qiáng)各金融機(jī)構(gòu)之間的合作，改善成員國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)和商業(yè)關(guān)系，加強(qiáng)在金融、證券和其他金融機(jī)制方面的合作，支持金磚國(guó)家成員國(guó)間的商業(yè)貿(mào)易。”巴西開(kāi)發(fā)銀行行長(zhǎng)盧西亞諾·科蒂尼奧說(shuō)。

　　他透露，根據(jù)框架協(xié)議，五家銀行將研究在金磚國(guó)家之間利用本地貨幣融資的可能性。“這些機(jī)構(gòu)都表示愿意在進(jìn)入當(dāng)?shù)亟鹑诤唾Y本市場(chǎng)以及利用本地貨幣發(fā)行債券等方面互相協(xié)助。”

　　張燕玲說(shuō)，希望金磚國(guó)家在金融方面的交流與合作能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)合作提供一個(gè)保護(hù)和支持。

　　俄羅斯-中國(guó)經(jīng)貿(mào)合作中心主席謝爾蓋·薩那科耶夫建議說(shuō)，金磚國(guó)家成立一個(gè)大的投資基金，或者金磚國(guó)家的銀行扮演起相互投資的基金的角色，這非常重要。

　　金磚國(guó)家間的金融合作前景光明，但當(dāng)下對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的防范更受關(guān)注�！度齺喰�言》中呼吁各界更加關(guān)注新興經(jīng)濟(jì)體目前面臨的大規(guī)模跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　聲明稱(chēng)，大宗商品價(jià)格的過(guò)度波動(dòng)，尤其是食品和能源價(jià)格的波動(dòng)給世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)，因此，應(yīng)該相應(yīng)加強(qiáng)對(duì)大宗商品衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管，阻止可能危害市場(chǎng)穩(wěn)定的活動(dòng)。

　　“在金融業(yè)務(wù)發(fā)展方面，金磚國(guó)家也存在相似特點(diǎn)和監(jiān)管問(wèn)題。”張燕玲說(shuō)，“金磚五國(guó)經(jīng)濟(jì)都在快速發(fā)展，富裕的群體增長(zhǎng)很快，那么就需要金融界開(kāi)發(fā)一些財(cái)富管理、私人銀行的業(yè)務(wù)，來(lái)保證他們這些財(cái)富能夠安全和升值。美國(guó)的量化寬松貨幣政策帶來(lái)的國(guó)際流動(dòng)性泛濫、國(guó)際游資流向新興經(jīng)濟(jì)體沖擊當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，也是五國(guó)面臨的共同挑戰(zhàn)�！�

　　在銀行業(yè)監(jiān)管層面，她說(shuō)，“巴塞爾協(xié)議三增加了很多經(jīng)濟(jì)體的監(jiān)管成本，所以在最新的條款里面就把表外挪到表內(nèi)，西方大量的表外線(xiàn)路都是衍生產(chǎn)品是虛擬經(jīng)濟(jì)的衍生產(chǎn)品，但是新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家的表外業(yè)務(wù)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)貿(mào)易結(jié)算項(xiàng)目，如果把這個(gè)貿(mào)易結(jié)算也都進(jìn)到表內(nèi)，同是在表內(nèi)提取資本金的比例CCF是100%，這樣對(duì)于我們很不公平了�！�

　　張燕玲表示，此外，五國(guó)還都是外國(guó)資本投資的主要目的地，如何對(duì)這些外國(guó)的投資進(jìn)行一個(gè)管理也需要五國(guó)之間加強(qiáng)經(jīng)驗(yàn)的交流。