通過深化改革為小微企業(yè)紓難解困 解決小微企業(yè)融資難融資貴問題

　　龔紅果 曾國安

　　小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的生力軍。當(dāng)前,我國有7000多萬戶小微企業(yè),分布在各行各業(yè),貢獻了60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值、50%以上的稅收、80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位、65%左右的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。因此,推動小微企業(yè)發(fā)展對于促進經(jīng)濟發(fā)展、增加就業(yè)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式等都具有重要意義。然而,一段時間以來,融資難、融資貴問題阻礙了小微企業(yè)發(fā)展,對我國順利實現(xiàn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化、增長動力轉(zhuǎn)換等都產(chǎn)生了不利影響。

　　近年來,黨和政府為解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題出臺多項政策措施,取得顯著效果。尤其是小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速、小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)、小微企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平的“三個不低于”要求得到落實,在很大程度上緩解了小微企業(yè)融資難、融資貴問題。但也應(yīng)看到,仍有相當(dāng)多的小微企業(yè)難以獲得貸款,而且獲得貸款的實際年利率普遍偏高,小微企業(yè)融資難、融資貴的問題依然突出。

　　造成小微企業(yè)融資難、融資貴主要有兩方面因素。一是市場因素。小微企業(yè)具有規(guī)模小、創(chuàng)業(yè)期無盈利、發(fā)展前景不確定等特點,導(dǎo)致其信用度較低、投資風(fēng)險較大,因而投資者不愿意把資金投向小微企業(yè)。此外,虛擬經(jīng)濟投資收益大等也是引起小微企業(yè)融資難、融資貴的重要市場因素。二是金融體制因素。目前的金融體制使金融機構(gòu)更傾向于為國有企業(yè)、大型企業(yè)提供支持,小微企業(yè)融資仍然面臨著“玻璃門”“彈簧門”。這些因素導(dǎo)致一方面商業(yè)銀行、大型企業(yè)、部分上市公司和民間擁有大量閑置資金卻缺乏投資渠道,另一方面小微企業(yè)存在較大資金缺口,資金需求無法得到滿足。

　　解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題,需要采取一些短期激勵政策,比如減免稅費、定向降準(zhǔn)等,也可以用行政措施促使金融機構(gòu)向小微企業(yè)放貸。但著眼長遠發(fā)展,更重要的是通過深化改革建立長效機制,從根本上解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題。一是發(fā)展專門服務(wù)小微企業(yè)的商業(yè)銀行。間接融資是小微企業(yè)的主要融資渠道。應(yīng)建立健全法律法規(guī),發(fā)展專門服務(wù)于小微企業(yè)的商業(yè)銀行,限定其資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍和融資對象,在法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、貸款規(guī)模、信貸審批規(guī)程、風(fēng)險管理等方面作出單獨安排。只有發(fā)展壯大專門服務(wù)小微企業(yè)的專業(yè)性商業(yè)銀行,小微企業(yè)才可能獲得可靠的資金來源,獲得成本相對更低的資金。二是降低小微企業(yè)直接融資門檻。大力發(fā)展和完善資本市場、債券市場,讓更多小微企業(yè)能夠通過資本市場和債券市場進行直接融資;建立和發(fā)展服務(wù)于小微企業(yè)的專業(yè)性融資平臺和融資擔(dān)保機制,為小微企業(yè)籌資和公眾、基金等投資小微企業(yè)提供便利條件。三是全面優(yōu)化政策和制度支持體系。對小微企業(yè)進行科學(xué)分類,在此基礎(chǔ)上構(gòu)建遵循一般經(jīng)濟規(guī)律和符合小微企業(yè)特點的信評、增信、呆壞賬管理制度;構(gòu)建適合小微企業(yè)特點的融資風(fēng)險管理體系,設(shè)立政策性擔(dān)保基金,建立和完善資產(chǎn)處置、流通和證券化市場,從而實現(xiàn)小微企業(yè)融資支持政策和制度的系統(tǒng)化、精準(zhǔn)化、規(guī)范化。