爭做人民幣離岸中心 臺灣需敞開胸襟

　　去年2月6日，人民幣業(yè)務(wù)在臺灣正式上路，成為兩岸金融交流合作的最新成果。一年來，臺灣外匯指定銀行及國際金融業(yè)務(wù)分行人民幣存款迅速增加，達(dá)到近2000億元人民幣。人民幣資金池的匯聚，激發(fā)了臺灣爭做人民幣離岸中心的決心，與此同時(shí)，大陸方面也表示支持臺灣發(fā)展人民幣離岸市場。但是，業(yè)界人士認(rèn)為，臺灣要達(dá)成人民幣離岸中心的目標(biāo)，必須拋棄不合時(shí)宜的陳規(guī)陋習(xí)，以開放的姿態(tài)，把握機(jī)遇，應(yīng)對挑戰(zhàn)。

　　人民幣受追捧，存款近2000億元

　　兩岸貨幣清算合作機(jī)制啟動后，臺灣首批46家金融業(yè)者于去年2月6日正式開辦人民幣業(yè)務(wù)，受到島內(nèi)民眾熱烈追捧。截至去年12月底，臺灣外匯指定銀行辦理人民幣存款的有65家，余額達(dá)1382.19億元人民幣，如果再加計(jì)57家國際金融業(yè)務(wù)分行的443.81億元人民幣存款，合計(jì)達(dá)1826億元人民幣。按照一個(gè)月大約增加140億的進(jìn)度來看，目前臺灣的人民幣存款總額已近2000億元。

　　如今，臺灣的大小銀行，多在醒目位置掛上人民幣存款優(yōu)惠的告示，臺灣的第一銀行更是打出“人民幣，找第一”條幅，一語雙關(guān)，耐人尋味。自開始辦理人民幣業(yè)務(wù)以來，這些銀行就打起利率戰(zhàn)，吸引存款，至今未見收手。比如臺灣的合庫銀行從2月5日至3月31日止，推出人民幣高利定存方案，只要在合庫286家分行，臨柜辦理單筆達(dá)人民幣10萬元(含)以上的9個(gè)月定期存款，可享優(yōu)惠利率3.3%。

　　更有一些企業(yè)，看到銀行用高利率吸引人民幣存款，就順勢動用融資，借新臺幣轉(zhuǎn)人民幣定存來理財(cái)，不但企業(yè)賺利差，而且放款行、存款行也樂在其中。一位銀行主管透露說，島內(nèi)某知名建筑商一聽人民幣優(yōu)存利率逾3%，加上看好人民幣升值，匯差風(fēng)險(xiǎn)低，馬上從其它銀行調(diào)來5億元新臺幣，大手筆存了1億元人民幣。這位主管算了一筆賬，如果以同年期新臺幣借款利率1.9%、人民幣存款利率3.2%計(jì)算，利差1.3個(gè)百分點(diǎn)，在不考慮其它稅費(fèi)下，借5億新臺幣存1億元人民幣，一年賺新臺幣650萬元。臺灣壽險(xiǎn)公會也表示，壽險(xiǎn)公會基金約5000萬新臺幣，已經(jīng)解約轉(zhuǎn)存人民幣，1年可以多賺100多萬新臺幣的利息。

　　臺灣當(dāng)局貨幣政策主管機(jī)關(guān)表示，臺灣金融機(jī)構(gòu)人民幣存款大幅增加，除了與島內(nèi)金融機(jī)構(gòu)調(diào)升人民幣存款利率，吸引個(gè)人戶及法人戶存人民幣，也與人民幣升值的預(yù)期心理有關(guān)。

　　超越競爭對手，臺灣需敞開胸襟

　　去年12月10日，交通銀行、中國銀行在香港的分支機(jī)構(gòu)在臺北同步發(fā)行寶島債，規(guī)模合計(jì)67億元人民幣，在島內(nèi)受到了投資人追捧。自去年2月臺灣金融主管機(jī)關(guān)開放人民幣業(yè)務(wù)以來，臺灣已經(jīng)發(fā)行6檔寶島債，不過發(fā)行機(jī)構(gòu)只涵蓋臺灣金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)。此次市場開放，發(fā)債機(jī)構(gòu)擴(kuò)及大陸發(fā)行人，不僅有助于臺灣債券市場的擴(kuò)大及促進(jìn)人民幣的雙向流動，更有助于臺灣的離岸人民幣市場發(fā)展。

　　自從兩岸貨幣清算機(jī)制上路，就激發(fā)了臺灣爭做人民幣離岸中心的決心，島內(nèi)外業(yè)界也看好臺灣的優(yōu)勢。與此同時(shí)，大陸方面也表示支持臺灣發(fā)展人民幣離岸市場。不過，也有不少有識之士認(rèn)為，臺灣要想超越競爭對手，崛起為人民幣離岸交易中心，還需要在金融政策、投資環(huán)境等方面作出更多努力。

　　渣打集團(tuán)行政總裁冼博德在首屆臺灣經(jīng)濟(jì)高峰會上表示，臺灣在發(fā)展人民幣業(yè)務(wù)上已建立了其舉足輕重的地位。隨著越來越多的金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)使用人民幣作為主要清算貨幣，我們預(yù)期臺灣有絕佳的潛力發(fā)展人民幣業(yè)務(wù)。臺灣金融研訓(xùn)院院長鄭貞茂認(rèn)為，臺灣對大陸有龐大的貿(mào)易出超，可累積非常多人民幣，但沒有管道回流大陸，因此很適合成為人民幣離岸中心。不過他也強(qiáng)調(diào)，臺灣要想成為人民幣離岸中心，必須先國際化，即相關(guān)法規(guī)限制要先突破。

　　臺灣東華大學(xué)公共行政研究所專任教授高長分析認(rèn)為，人民幣崛起道路已經(jīng)不可逆，臺灣有機(jī)會在人民幣國際化中刺激金融產(chǎn)業(yè)提升。高長分析，臺灣發(fā)展人民幣離岸中心的優(yōu)勢在于，臺灣對大陸每年有數(shù)百億美元順差，臺灣對大陸投資超過1300億美元。不過，發(fā)展人民幣離岸中心必須有大量人民幣投資與金融產(chǎn)品。這是臺灣較不利的因素，未來還有加強(qiáng)空間。高長認(rèn)為，臺灣在配套措施方面，應(yīng)積極改善金融自由化、開發(fā)更多人民幣計(jì)價(jià)金融商品、爭取開放人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)業(yè)務(wù)、擴(kuò)大合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)規(guī)模、簽署兩岸貨幣互換協(xié)議等。

　　針對業(yè)界的建言，臺灣金融主管部門負(fù)責(zé)人曾銘宗表示，與香港、新加坡比對后發(fā)現(xiàn)，臺灣尚有52項(xiàng)金融業(yè)務(wù)未開放，決定先開放其中的26項(xiàng)。另外，已成立推動人民幣離岸中心小組，未來會開放更多創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。這些涉及人民幣業(yè)務(wù)的金融措施包括更多元發(fā)展寶島債市場，發(fā)行包括人民幣在內(nèi)的雙幣信用卡，開放一卡兩岸通，發(fā)行人民幣計(jì)價(jià)的RQII等。

　　做大人民幣業(yè)務(wù)，港臺應(yīng)攜手合作

　　在人民幣離岸市場建設(shè)過程中，香港一直走在前面。專家、學(xué)者表示，在臺灣建設(shè)人民幣離岸中心的過程中，香港應(yīng)該與臺灣成為合作伙伴，把離岸人民幣業(yè)務(wù)這個(gè)餅進(jìn)一步做大。離岸人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展得好，港臺才會更具核心競爭力。

　　香港經(jīng)濟(jì)貿(mào)易文化辦事處主任梁志仁表示，近年來，港臺在經(jīng)貿(mào)合作方面取得不少成果，包括雙方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在2011年簽署《銀行業(yè)監(jiān)督管理合作了解備忘錄》，去年7月港臺兩地出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)簽訂合作備忘錄，而雙方的保險(xiǎn)監(jiān)理部門也正就《保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理合作了解備忘錄》磋商，希望能盡快簽署。梁志仁說，香港已經(jīng)成為人民幣離岸業(yè)務(wù)中心，臺灣建設(shè)人民幣離岸市場，香港經(jīng)驗(yàn)可資參考，港臺可以合作，把人民幣業(yè)務(wù)這個(gè)餅做大。

　　自香港2004年與內(nèi)地簽署清算協(xié)議以來，香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局副局長梁鳳儀就一直參與香港人民幣離岸中心建設(shè)。如今看到臺灣加入人民幣離岸市場，梁鳳儀不僅表示贊同，還認(rèn)為臺港兩地在這方面有很多合作機(jī)會。她說，臺港之間應(yīng)打通人民幣市場，包括資金可流通、產(chǎn)品可相互掛牌、兩地基金管理公司可攜手進(jìn)軍大中華市場。不過，她強(qiáng)調(diào)，要達(dá)到這個(gè)境界，臺港兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須充分合作。

　　臺灣富邦金控董事長蔡明忠則表示，大陸、臺灣、香港各有優(yōu)勢，如果未來兩岸三地的資本市場能夠結(jié)合成為一個(gè)共同的資本市場，就可以變成一個(gè)真正的區(qū)域資本市場，我想這就是我們兩岸三地金融業(yè)需要共同努力的方向。(記者 吳亞明)