保監(jiān)會就離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施有關(guān)事項(xiàng)征求意見

　　中新網(wǎng)8月15日電 據(jù)保監(jiān)會網(wǎng)站消息，為防范離岸再保險(xiǎn)接受人信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)再保險(xiǎn)市場持續(xù)健康發(fā)展，近日，保監(jiān)會印發(fā)《中國保監(jiān)會關(guān)于離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》。

　　《通知》主要從適用的對象和范圍、擔(dān)保的形式和范圍、擔(dān)保措施的具體要求以及在償付能力評估時(shí)擔(dān)保措施的使用等方面，對離岸再保險(xiǎn)人提供擔(dān)保措施的有關(guān)事項(xiàng)提出了規(guī)范性要求。

　　——擔(dān)保的形式和范圍

　　《通知》認(rèn)可的擔(dān)保形式包括存款資金、備用信用證和其他保監(jiān)會認(rèn)可的擔(dān)保措施，并規(guī)定擔(dān)保措施的覆蓋范圍是境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人對離岸再保險(xiǎn)人的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，即應(yīng)收分�？铐�(xiàng)和應(yīng)收分保準(zhǔn)備金。

　　——備用信用證開證機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求

　　《通知》規(guī)定了備用信用證開證機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足的資質(zhì)要求，并規(guī)定在備用信用證的開證機(jī)構(gòu)不滿足資質(zhì)要求時(shí)，備用信用證應(yīng)由滿足資質(zhì)要求的商業(yè)銀行保兌。《通知》還規(guī)定，當(dāng)開證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)不再滿足《通知》的資質(zhì)要求時(shí)，離岸再保險(xiǎn)人應(yīng)選擇滿足要求的商業(yè)銀行簽發(fā)新的備用信用證或保兌函。

　　——在償付能力評估時(shí)擔(dān)保措施的使用

　　《通知》規(guī)定境內(nèi)保險(xiǎn)公司進(jìn)行償付能力評估，在適用有擔(dān)保措施的風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算其交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)最低資本時(shí)，交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)以離岸再保險(xiǎn)人為該再保險(xiǎn)合同提供的符合通知要求的擔(dān)保措施的合計(jì)擔(dān)保金額為限。

　　關(guān)于存款資金擔(dān)保的要求，《通知》要求作為擔(dān)保措施的存款資金應(yīng)存放于中國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行，并規(guī)定在再保險(xiǎn)合同沒有結(jié)清的情況下，存款資金自存入再保險(xiǎn)分出人的銀行賬戶之日起，一年之內(nèi)不能轉(zhuǎn)回再保險(xiǎn)接受人銀行賬戶。主要考慮如下：

　　一是為確保出現(xiàn)法律糾紛時(shí)適用中國法律和擔(dān)保物的處置地在中國境內(nèi)，保護(hù)境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人權(quán)利，提高存款資金安全性。

　　二是為防止離岸再保險(xiǎn)人在償付能力評估日后立即將存款資金轉(zhuǎn)回自己的銀行賬戶，確保擔(dān)保措施持續(xù)有效。

　　關(guān)于備用信用證擔(dān)保的要求，《通知》認(rèn)可的信用證種類是備用信用證，并規(guī)定備用信用證應(yīng)是不可撤銷的、無條件的、清潔的、不受備用信用證以外的任何條件限制，其索賠和償付應(yīng)在中國境內(nèi)進(jìn)行。主要考慮如下：

　　一是在認(rèn)可的信用證種類方面，目前，市場上使用的信用證主要有商業(yè)信用證和備用信用證兩種。其中，商業(yè)信用證一般作為貨物或商品貿(mào)易的結(jié)算工具，而備用信用證通常作為交易對手違約時(shí)受益人申請償付的工具，能夠滿足再保險(xiǎn)交易中防范交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)的需求。美國、加拿大、澳大利亞等國離岸再保險(xiǎn)人保證金制度認(rèn)可的信用證種類均為備用信用證。

　　二是在備用信用證應(yīng)滿足的要求方面，為了保護(hù)境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人的權(quán)利，避免離岸再保險(xiǎn)人單方面撤銷備用信用證，同時(shí)，為了確保在離岸再保險(xiǎn)人不能履行再保險(xiǎn)責(zé)任時(shí)，境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人能夠及時(shí)對備用信用證進(jìn)行索賠，避免離岸再保險(xiǎn)人或備用信用證開證機(jī)構(gòu)以各種理由對抗境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人的索賠申請，美國、加拿大、澳大利亞等國的相關(guān)監(jiān)管要求及備用信用證的國際相關(guān)交易示范規(guī)則都規(guī)定備用信用證應(yīng)是不可撤銷的、無條件的、清潔的、不受備用信用證以外的任何條件限制。因此，《通知》作出了相同規(guī)定。

　　三是在備用信用證的索賠和償付發(fā)生地的要求方面，為了方便境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人在境內(nèi)對備用信用證進(jìn)行索賠，降低索賠成本，同時(shí)，為了確保在備用信用證的索賠或償付出現(xiàn)糾紛時(shí)，我國司法機(jī)關(guān)能夠行使司法管轄權(quán)，保護(hù)境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人的合法權(quán)益，《通知》規(guī)定備用信用證的索賠和償付應(yīng)在中國境內(nèi)。

　　關(guān)于備用信用證開證機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求，《通知》規(guī)定備用信用證的開證機(jī)構(gòu)應(yīng)為在中國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行、其資本充足率不低于11%或信用評級不低于AA－,且與分出人和分入人均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。主要考慮如下：

　　一是在開證機(jī)構(gòu)的設(shè)立地方面，《通知》規(guī)定應(yīng)在中國境內(nèi)，其考量與規(guī)定備用信用證的索賠和償付應(yīng)在中國境內(nèi)是一致的。

　　二是在開證機(jī)構(gòu)的類型方面，盡管我國的現(xiàn)行法律法規(guī)并未禁止境內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)為涉外業(yè)務(wù)簽發(fā)備用信用證，但考慮到：一方面自1997年人民銀行頒布《國內(nèi)信用證結(jié)算辦法》以來，實(shí)踐中，商業(yè)銀行一直是唯一被允許開展國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，在信用證業(yè)務(wù)方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，具有較完備的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和較成熟的操作流程；另一方面從總體來看，我國對商業(yè)銀行監(jiān)管較為嚴(yán)格，商業(yè)銀行內(nèi)部管理也較為規(guī)范，經(jīng)營較為穩(wěn)健，由商業(yè)銀行簽發(fā)或保兌備用信用證較為可靠。因此，《通知》將備用信用證的開證機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)商業(yè)銀行。

　　三是在開證機(jī)構(gòu)的資信情況要求方面，與《8號規(guī)則》的相關(guān)要求相一致，《通知》要求銀行的資本充足率不低于11%或信用評級不低于AA-。

　　關(guān)于對備用信用證進(jìn)行保兌的規(guī)定，《通知》規(guī)定，在備用信用證的開證機(jī)構(gòu)不滿足《通知》規(guī)定的資質(zhì)要求時(shí)，備用信用證應(yīng)由滿足上述要求的商業(yè)銀行保兌。主要考慮如下：

　　一是在備用信用證需要保兌的規(guī)定方面，離岸再保險(xiǎn)人出于業(yè)務(wù)關(guān)系等因素的考慮，通常會選擇本國的商業(yè)銀行作為備用信用證開證機(jī)構(gòu)，從而備用信用證開證機(jī)構(gòu)無法滿足《通知》規(guī)定的資質(zhì)要求。從國際來看，在備用信用證開證機(jī)構(gòu)不符合監(jiān)管規(guī)定的資質(zhì)要求時(shí)，由符合資質(zhì)要求的金融機(jī)構(gòu)對原備用信用證進(jìn)行保兌是慣用的增信措施。為充分保護(hù)境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人的利益，《通知》參照國際通行做法，規(guī)定當(dāng)備用信用證的開證機(jī)構(gòu)不滿足《通知》規(guī)定的資質(zhì)要求時(shí)，應(yīng)由滿足《通知》要求的商業(yè)銀行對備用信用證進(jìn)行保兌。

　　二是在保兌機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求方面，當(dāng)離岸再保險(xiǎn)人違約時(shí)，境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人通常首先向備用信用證的保兌機(jī)構(gòu)申請索賠，保兌機(jī)構(gòu)實(shí)際是備用信用證債務(wù)責(zé)任的首要承擔(dān)者。因此，《通知》對保兌機(jī)構(gòu)的資質(zhì)要求與開證機(jī)構(gòu)符合資質(zhì)要求而不需要保兌情況下的要求相同。

　　關(guān)于備用信用證的期限和“自動(dòng)展期條款”，《通知》規(guī)定，備用信用證的期限至少為一年，并應(yīng)包含“自動(dòng)展期條款”，其中，“自動(dòng)展期條款”應(yīng)規(guī)定備用信用證(或保兌函)自動(dòng)展期，如果開證機(jī)構(gòu)(或保兌機(jī)構(gòu))決定備用信用證(或保兌函)不展期，應(yīng)提前書面通知受益人。主要考慮如下：

　　一是在備用信用證期限方面，再保險(xiǎn)合同通常多以一個(gè)年度作為業(yè)務(wù)周期。一方面由于不同期限的備用信用證開證成本不同，如果規(guī)定備用信用證的期限超過一年，將增加開證成本，降低離岸再保險(xiǎn)人提供備用信用證的意愿；另一方面如果規(guī)定的期限過短，將無法保證再保險(xiǎn)分出人的再保險(xiǎn)資產(chǎn)得到持續(xù)有效的保障，因此，《通知》規(guī)定備用信用證的期限至少為一年。

　　二是在“自動(dòng)展期條款”方面，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)攤賠處理的周期通常較長，一個(gè)再保險(xiǎn)合同往往需要存續(xù)多年才結(jié)清�！白詣�(dòng)展期條款”可以使備用信用證或保兌函簽發(fā)后在再保險(xiǎn)合同結(jié)清前持續(xù)有效，省去續(xù)開手續(xù)、降低開證成本。因此，《通知》規(guī)定備用信用證應(yīng)包含“自動(dòng)展期條款”。

　　開證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)資質(zhì)變化的處理，《通知》規(guī)定，當(dāng)開證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)的資質(zhì)發(fā)生變化、不再滿足《通知》規(guī)定的資質(zhì)要求時(shí)，離岸再保險(xiǎn)人應(yīng)另外選擇滿足要求的商業(yè)銀行簽發(fā)新的備用信用證或保兌函，并規(guī)定在90天內(nèi)原備用信用證或保兌函仍可視為符合要求的擔(dān)保措施。主要考慮如下：

　　一是備用信用證的開證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)的資信水平?jīng)Q定了備用信用證或保兌函作為擔(dān)保措施的有效性，因此，《通知》規(guī)定，開證機(jī)構(gòu)或保兌機(jī)構(gòu)資質(zhì)發(fā)生變化、不再滿足《通知》規(guī)定的資質(zhì)要求時(shí)，離岸再保險(xiǎn)人應(yīng)另外選擇滿足要求的商業(yè)銀行簽發(fā)新的備用信用證或保兌函。

　　二是離岸再保險(xiǎn)人另外選擇滿足要求的商業(yè)銀行簽發(fā)新的備用信用證或保兌函需要一定時(shí)間，從實(shí)踐看這一過程通常不會超過90天。因此，《通知》規(guī)定，原備用信用證或保兌函在90天內(nèi)仍可視為符合要求的擔(dān)保措施。

　　關(guān)于在償付能力評估時(shí)擔(dān)保措施的使用，《通知》規(guī)定，境內(nèi)保險(xiǎn)公司進(jìn)行償付能力評估，在適用有擔(dān)保措施的風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算其交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)最低資本時(shí)，交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)以離岸再保險(xiǎn)人為該再保險(xiǎn)合同所提供的符合通知要求的擔(dān)保措施的合計(jì)擔(dān)保金額為限。主要考慮如下：

　　《8號規(guī)則》規(guī)定，在境內(nèi)保險(xiǎn)公司進(jìn)行償付能力評估時(shí)，再保險(xiǎn)分出業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本為交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露與風(fēng)險(xiǎn)因子的乘積，對于有擔(dān)保措施的風(fēng)險(xiǎn)暴露，可以適用較低的風(fēng)險(xiǎn)因子。為了避免在離岸再保險(xiǎn)人提供的擔(dān)保金額低于其對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，境內(nèi)保險(xiǎn)公司將離岸再保險(xiǎn)人的再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露全部適用有擔(dān)保措施情況下的風(fēng)險(xiǎn)因子，同時(shí)，為了防止當(dāng)為一個(gè)再保險(xiǎn)合同提供的擔(dān)保金額大于該再保險(xiǎn)合同的風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，境內(nèi)再保險(xiǎn)分出人將多出部分的擔(dān)保金額挪用給另一再保險(xiǎn)合同使用，《通知》作出上述規(guī)定。