減稅與簡稅｜增值稅減稅：要落地，更要生根
2019年注定是一個“減稅年”，減稅的內(nèi)容是多層次、多維度的，既涉及到流轉(zhuǎn)稅，也涉及到所得稅；既有針對性強(qiáng)的小微企業(yè)減稅，也有普惠性的基準(zhǔn)稅率下調(diào)；既有稅率的下調(diào)，也有涉企收費(fèi)的減少。在4月1日之前，減稅降費(fèi)的重心是“稅”，之后則會逐步轉(zhuǎn)移到降費(fèi)，例如4月3日大幅度下調(diào)了涉企的行政性收費(fèi)和經(jīng)營性收費(fèi)，5月1日開始正式啟動社保費(fèi)率的下調(diào)。
這些政策能否發(fā)揮其本質(zhì)作用，取決于兩個關(guān)鍵步驟：一是“落地”，二是“生根”�！奥涞亍狈浅Ｈ菀桌斫�，就是政策要得到百分之百的執(zhí)行，不能在執(zhí)行中打折扣，或者“明降暗升”“此降彼升”“今降明升”“稅降費(fèi)升”等等諸如此類。關(guān)于“落地”過程中的風(fēng)險，我們會在第5篇專門論述。
與“落地”相比，更關(guān)鍵的是要“生根”。減負(fù)、減收都不是減稅的真正目標(biāo)，自2012年以來，中國的稅收收入增速開始急速下滑，從2011年的22.6%持續(xù)降低至2016年的4.3%，維持了長達(dá)5年的下降趨勢，雖然2017年開始回調(diào)至10.7%，還主要是因?yàn)楫a(chǎn)品價格的上升導(dǎo)致的，是一個非常短暫的現(xiàn)象。另外一點(diǎn)值得引起重視的是，中國的稅收占GDP的比重僅有18%，稅收占全部政府收入中的份額僅一半，與其他國家相比，中國18%的稅收占比是非常低的，減稅會導(dǎo)致稅收占比繼續(xù)下降，從橫向?qū)Ρ葋砜�，降低一個非常低的指標(biāo)是沒有道理的，從縱向來看，稅收占比已經(jīng)從2012年開始是逐步下降了。
減稅的真正目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增長，只有減稅帶來了經(jīng)濟(jì)增長，減稅政策才算“生根”。減稅激發(fā)了經(jīng)濟(jì)活力的提升，生產(chǎn)、消費(fèi)、投資、進(jìn)出口的增加，反過來就擴(kuò)大了稅基，減稅反而不一定要使得政府減收，至少是減收的幅度遠(yuǎn)低于減稅幅度。如果增值稅減稅能夠“生根”，政府、企業(yè)、居民都能夠從中獲益，這將是一個多贏的結(jié)果。
減稅與企業(yè)投資
一個國家長期的經(jīng)濟(jì)增長取決于生產(chǎn)能力，生產(chǎn)能力又是由眾多的企業(yè)疊加的，因此減稅與增長的第一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，就是減稅與企業(yè)生產(chǎn)的關(guān)系。宏觀層面的經(jīng)濟(jì)增長，在微觀層面就是企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，這種規(guī)模擴(kuò)大的前置條件就是企業(yè)投資的增加。企業(yè)投資，有可能是單純地增加幾條生產(chǎn)線，以應(yīng)對突然上升的產(chǎn)品需求，也可能是趁機(jī)更新設(shè)備，提高生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)出能力。無論是出于什么樣的目標(biāo)增加投資，其結(jié)果一定是企業(yè)的生產(chǎn)能力的提高，并相應(yīng)帶動上游產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。
但現(xiàn)實(shí)的狀況是比較困難的，投資的活躍度在低水平持續(xù)徘徊。其中，全社會固定資產(chǎn)投資從2011年的25%下滑至2014年的15%，民營企業(yè)投資從2013年的27%下滑至2015年的9%，幾乎可以認(rèn)為企業(yè)的投資“腰斬”了一大半。正是微觀層面的企業(yè)投資持續(xù)低迷，才使得中國的宏觀經(jīng)濟(jì)增長維持了6%-7%的區(qū)間。
也正是在這樣的背景之下，之前的多次減稅政策都是立足于刺激投資。其中，值得重點(diǎn)提及的是兩類改革，第一是增值稅轉(zhuǎn)型改革，全面推開的年份是2009年，是為了應(yīng)對國際金融危機(jī)的沖擊。第二是2014年的固定資產(chǎn)加速折舊政策，是為了應(yīng)對2013年的民營投資的“斷崖式”下滑，2014年挑選來132個重資產(chǎn)行業(yè)，實(shí)施了固定資產(chǎn)加速折舊，2015年繼續(xù)增加了281個行業(yè)，2018年則實(shí)施了力度更大的折舊政策，允許企業(yè)購入的500萬以下設(shè)備一次性折舊，從而加快了企業(yè)投資成本的回收速度。
此次的增值稅減稅，嚴(yán)格來說沒有直接錨定在刺激投資，但是減稅帶來的現(xiàn)金流增加，會間接推升企業(yè)的投資。民營企業(yè)的投資，無論是固定資產(chǎn)投資，還是研發(fā)投資，往往都受制于資金的約束，在自有現(xiàn)金流有限的情況下，這些企業(yè)從金融部門獲得信貸的難度也非常大，因此一些原先應(yīng)該發(fā)生的投資支出，就被擱置了。在增值稅減稅的過程中，稅率下降會在一定程度上增加企業(yè)利潤，企業(yè)的現(xiàn)金流因此而增加，與增值稅降稅率相伴隨的一些其他配套改革，特別是期末留抵退稅政策，更是直接奔著企業(yè)的現(xiàn)金流去的。
減稅和企業(yè)投資之間，并不是必然的關(guān)系，特別是短期內(nèi)的不確定性更大。在這幾年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，一些企業(yè)因?yàn)橹饔^或客觀因素經(jīng)營不善，導(dǎo)致負(fù)債率過高，此時的減稅收益將首先用于降低杠桿率。正是這樣的機(jī)制，即使是錨定在刺激企業(yè)投資的減稅政策，短期內(nèi)也很難完全逆轉(zhuǎn)企業(yè)投資。不過，減稅的收益幫助這些企業(yè)逐步渡過難關(guān)，一旦經(jīng)濟(jì)形勢好轉(zhuǎn)，這些企業(yè)的投資也會逐步回升，因此需要對企業(yè)投資增長保持長期的耐心。
減稅與產(chǎn)業(yè)分工
在中觀層面上，減稅帶來的影響則不單純是增加某一個企業(yè)的投資，而是促進(jìn)某一些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和壯大，抑或是產(chǎn)生一些新興業(yè)態(tài)的產(chǎn)業(yè)形式。在“營改增”之后，中國出現(xiàn)了多檔增值稅稅率，即17%、13%、11%、6%四檔，實(shí)際上，還有另一檔更加特殊的0%稅率。這四檔稅率分別對應(yīng)不同的行業(yè)，理論上的適用稅率在行業(yè)間是不能交叉的，但在真實(shí)的征管過程中，一些具體的銷售行為是很難清晰界定的，考慮到大多數(shù)企業(yè)都存在混業(yè)經(jīng)營，企業(yè)也會策略性利用稅率檔次差異，盡可能降低自身的納稅負(fù)擔(dān)。一些產(chǎn)業(yè)在此過程中發(fā)展受阻，另一些產(chǎn)業(yè)則得益于該政策。
增值稅降低稅率的過程，同樣也會帶來稅率檔次的變化。經(jīng)過近幾年的改革，稅率檔次已經(jīng)變成了13%、9%、6%三檔，檔次之間的稅率差距，由原來的11%（17%-6%）降至現(xiàn)階段的7%（13%-6%），中間稅率檔次的差距也相應(yīng)下降了。稅率差距，反映在稅負(fù)上，就是不同行業(yè)的增值稅稅負(fù)的不公平現(xiàn)象得到了緩解。在價稅互動的情況下，就會直接影響各產(chǎn)業(yè)的利潤空間，一些企業(yè)出于節(jié)稅的目標(biāo)，傾向于覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈的多個生產(chǎn)環(huán)節(jié)，這對產(chǎn)業(yè)間的合理分工是不利的。
增值稅稅率檔次的靠攏，以及增值稅基準(zhǔn)稅率的下調(diào)，都會帶來產(chǎn)業(yè)分工的演化。這種分工可以將一些“不合宜”的上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包出去，企業(yè)只專注于本環(huán)節(jié)的生產(chǎn)，做到真正的專業(yè)化，提高技術(shù)水平和生產(chǎn)能力；也可以是拉長了整個生產(chǎn)鏈條，使得最終產(chǎn)品的附加值更高，這些產(chǎn)品無論是內(nèi)銷還是出口，都能夠給企業(yè)帶來更高的收益。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展維度，這兩種分工形式，都會促進(jìn)整個產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和技術(shù)水平提升，同時還有利于改善市場效率。
減稅與經(jīng)濟(jì)增長
在宏觀加總層面，減稅是與經(jīng)濟(jì)增長綁定在一起的。企業(yè)投資的增加、產(chǎn)業(yè)分工的深化，終歸還是會反映在宏觀經(jīng)濟(jì)的增長。減稅帶來了經(jīng)濟(jì)增長，經(jīng)濟(jì)增長又帶來了稅收收入的增加，這才是一個良性循環(huán)；反之，如果經(jīng)濟(jì)增長沒有明顯變化，減稅就對應(yīng)了減收，財政壓力的加大會產(chǎn)生難以預(yù)料的新問題。因此，從這個維度來說，由經(jīng)濟(jì)增長驅(qū)動的稅收收入上升，并不能就此認(rèn)為減稅政策沒有“落地”，我們需要對稅收收入的變化持有謹(jǐn)慎的解讀。試想一下，如果減稅帶來了企業(yè)的減負(fù)，減負(fù)又帶來了經(jīng)濟(jì)增長，經(jīng)濟(jì)增長帶來了稅基擴(kuò)大，進(jìn)而增加了政府稅收，這是一個多么理想的結(jié)果。
減稅會從供給和需求兩方面影響經(jīng)濟(jì)增長。供給方面，就是上文提及的影響路徑。需求方面，主要是在短期內(nèi)增加了消費(fèi)需求，這可以是對內(nèi)銷商品的需求，也可以是對進(jìn)口商品的需求。需求的上升，會在短期內(nèi)刺激經(jīng)濟(jì)增長，有利于企業(yè)的去庫存，反過來刺激企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，形成一個良性循環(huán)。
在宏觀經(jīng)濟(jì)的需求面，我們經(jīng)常提及的“三駕馬車”：消費(fèi)、投資、出口，減稅對這些“馬車”的影響是完全不同的。在增加社會投資的同時，就會減少政府投資；在增加消費(fèi)的同時，就會減少凈出口。減稅和產(chǎn)品出口之間的關(guān)系更為復(fù)雜，一方面，因?yàn)樵鲋刀愅硕惵实耐较抡{(diào)，產(chǎn)品的出口優(yōu)勢會下降；另一方面，企業(yè)技術(shù)水平的提升，會改善出口產(chǎn)品的質(zhì)量，這會提升產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。因此，與企業(yè)的投資類似，我們對中國產(chǎn)品的國際競爭力，也要保持長期的耐心。
�。ㄗ髡叻蹲佑樯虾Ｘ斀�(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授）
