熱評丨數(shù)字貨幣試點推進 將迎來“藍海市場”？

　　8月14日，商務部印發(fā)《全面深化服務貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案》，方案中提出：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點。人民銀行制定政策保障措施；先由深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地及未來冬奧場景相關部門協(xié)助推進，后續(xù)視情擴大到其他地區(qū)。

　　央行數(shù)字貨幣的一大特點是：它是由央行發(fā)行、與紙質人民幣具備同等效力的法定貨幣。在實踐過程中，央行數(shù)字貨幣是由央行先兌換給銀行或其他運營機構，再由這些機構兌換給公眾。

　　用戶端：個人支付習慣或將變革

　　央行數(shù)字貨幣是法定貨幣，而微信支付和支付寶只是一種支付方式，它們的效力不同。具體來說，機構或個人不接受支付寶或微信付款，在法律上沒有問題。但拒絕用戶使用現(xiàn)金或數(shù)字貨幣付款就是違法的。另外，法定貨幣的背后是國家信用，央行數(shù)字貨幣安全性更高，未來使用范圍更廣，而且不用綁定銀行賬戶。

　　2020年，隨著新冠肺炎疫情暴發(fā)，人們很多生活習慣、工作模式出現(xiàn)變化，導致新的經(jīng)濟業(yè)態(tài)衍生。以支付寶、微信為代表的電子貨幣技術已經(jīng)非常成熟。但是，第三方支付平臺僅僅是作為中介機構，其交易過程仍需要網(wǎng)絡為作為載體，而數(shù)字貨幣在通過手機提前下載數(shù)據(jù)包后便能支持離線狀態(tài)下支付，對于通信基礎設施嚴重不足的場景具備很強吸引力。除此之外，數(shù)字貨幣在支付完畢后立刻結算，不像電子貨幣在支付后仍需要通過清算系統(tǒng)結算，個人消費者對此感觸可能不深，但是對于從事大額交易的機構用戶，則有效提高了支付效率。

　　除場景拓展與效率的提升外，數(shù)字貨幣的支付結算成本可以忽略不計，相比之下，由于第三方平臺存在，電子貨幣則面臨著較多類別的手續(xù)費，數(shù)字貨幣這一優(yōu)勢對交易雙方無疑也具有一定的吸引力。

　　銀行端：機會與挑戰(zhàn)并存

　　探討央行數(shù)字貨幣應當關注其“貨幣”屬性。作為即將面臨市場檢驗的通貨，央行數(shù)字貨幣需要得到多方的“共識”，才能確保其能成為匹敵實物貨幣和電子貨幣的貨幣種類。此外，只有通過市場的檢驗，才能獲得海量數(shù)據(jù)的積累，明確數(shù)字貨幣在不同場景下的應用特點，進而通過技術迭代提升數(shù)字貨幣的安全性。

　　對于銀行來說，除了要抓住數(shù)字貨幣帶來的機會外，一些業(yè)務也將面臨著新的挑戰(zhàn)。數(shù)字貨幣安全性高、交易無成本、具備無限法償性，客戶、商戶的使用積極性將更高，對銀行傳統(tǒng)的轉賬匯款、銀行卡消費、銀行卡專用賬戶等產(chǎn)品將產(chǎn)生替代。而基于央行對于數(shù)字錢包的定位，央行數(shù)字貨幣極有可能與銀行現(xiàn)在推行的移動互聯(lián)網(wǎng)支付產(chǎn)品發(fā)生直接競爭。

　　試點城市：充滿挑戰(zhàn)和期待的試金石

　　分析央行數(shù)字貨幣的試點地區(qū)，具備良好的基礎設施和商業(yè)環(huán)境，豐富又高頻的交易場景，各種可能出現(xiàn)的交易情況，無疑是驗證數(shù)字貨幣落地性能的最佳試金石；而另一方面，目前試點地區(qū)的電子貨幣支付體系也很完善，在線支付方式用戶粘性較高，盡管人們對新鮮事物具備包容態(tài)度，數(shù)字貨幣在短期內(nèi)應該不會對電子貨幣支付引發(fā)“沖擊”。

　　數(shù)字貨幣的展望：既是金融產(chǎn)品，也是治理工具

　　放眼長遠的未來，數(shù)字貨幣的推行，無論在追蹤異常交易，還是在發(fā)掘金融風險方面，都能夠起到正面作用。數(shù)字貨幣所產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)將大概率納入個人客戶數(shù)據(jù)體系，金融機構可以利用大數(shù)據(jù)分析，精準勾勒客戶畫像，進一步挖掘客戶價值。這些數(shù)據(jù)的沉淀也能為政府提供有效的決策依據(jù)，實現(xiàn)智慧政府，提高工作效率。