證監(jiān)會(huì)：創(chuàng)業(yè)板投資開(kāi)通手續(xù)自7月15日起開(kāi)始辦理

　　新華社北京7月1日電（記者趙曉輝、陶俊潔）中國(guó)證監(jiān)會(huì)1日正式發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》，規(guī)定將于7月15日起實(shí)施。這意味著投資者自本月15日起就可以到證券公司營(yíng)業(yè)部辦理開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板投資交易的手續(xù)。

　　作為暫行規(guī)定的配套規(guī)則，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》和《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)（必備條款）》也分別由深圳證券交易所和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布實(shí)施。

　　與征求意見(jiàn)稿相比，正式公布的規(guī)定沒(méi)有實(shí)質(zhì)性改動(dòng)。申請(qǐng)投資創(chuàng)業(yè)板仍然按照申請(qǐng)者的股票交易經(jīng)驗(yàn)是否滿(mǎn)兩年為界，采取不同的開(kāi)通程序，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，在投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定之后，創(chuàng)業(yè)板仍有交易制度等多個(gè)文件等待出臺(tái)，投資者有1至2個(gè)月的時(shí)間來(lái)辦理創(chuàng)業(yè)板交易手續(xù)，因此可以合理安排手續(xù)辦理時(shí)間，避免“扎堆兒”。

　　這位負(fù)責(zé)人也提醒，雖然暫行規(guī)定自15日起實(shí)施，但具體每一家證券公司哪天開(kāi)始受理創(chuàng)業(yè)板的賬戶(hù)開(kāi)通申請(qǐng)還要看公司的準(zhǔn)備情況，希望證券公司能合理引導(dǎo)投資者，合理分布申請(qǐng)時(shí)間。

　　另外，在暫行規(guī)定及其配套文件發(fā)布之后，深交所隨后還將發(fā)布操作指引，給證券公司在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理方面以具體指導(dǎo)。

　　證監(jiān)會(huì)于6月8日開(kāi)始就創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理制度向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。據(jù)介紹，截至6月23日，證監(jiān)會(huì)通過(guò)各種渠道共收到來(lái)自社會(huì)各界的意見(jiàn)和建議106條。相關(guān)意見(jiàn)主要集中在具體操作環(huán)節(jié)，比如：明確機(jī)構(gòu)投資者如何參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)；明確對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)簽署及辦理的具體要求；制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會(huì)及相關(guān)單位對(duì)這些意見(jiàn)進(jìn)行了認(rèn)真研究，對(duì)于其中的大部分意見(jiàn)，通過(guò)修改規(guī)則或者納入后續(xù)安排的方式予以了采納。

　　但有個(gè)別意見(jiàn)提出，建議增加對(duì)投資者資金條件要求、延長(zhǎng)交易經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗抟�求，或認(rèn)為“目前市場(chǎng)投資者已有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無(wú)須簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)”等。這位負(fù)責(zé)人就此表示，考慮到適當(dāng)性管理的基本要求在相關(guān)規(guī)定起草時(shí)已做了充分論證，以及創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)所具有的風(fēng)險(xiǎn)特征等情況，經(jīng)綜合考慮后未予以采納。

證監(jiān)會(huì)公告
[2009]14號(hào)

　　為保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與證券投資，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)健康發(fā)展，我會(huì)制定了《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》，現(xiàn)予公布，自2009年7月15日起施行。

　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

　　二〇〇九年六月三十日

　　創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定

　　第一條 為保護(hù)投資者合法權(quán)益，提示創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者理性參與證券投資，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》等法規(guī)和規(guī)章，制定本規(guī)定。

　　第二條 投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)熟悉創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)相關(guān)規(guī)定及規(guī)則，了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特性，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并按照規(guī)定辦理參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)相關(guān)手續(xù)。

　　第三條 深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)制訂創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的具體實(shí)施辦法。

　　第四條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理工作機(jī)制和業(yè)務(wù)流程，了解客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好及其他相關(guān)信息，充分提示投資者審慎評(píng)估其參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的適當(dāng)性。

　　第五條 投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)區(qū)分投資者的不同情況，向投資者充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)與投資者書(shū)面簽訂《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》�！秳�(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》必備條款由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)另行制訂。

　　第六條 投資者申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易，應(yīng)當(dāng)配合證券公司開(kāi)展的投資者適當(dāng)性管理工作，如實(shí)提供所需信息，不得采取弄虛作假等手段規(guī)避有關(guān)要求。投資者不配合或提供虛假信息的，證券公司可以拒絕為其提供開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易服務(wù)。

　　第七條 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)登記結(jié)算公司）、深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)為證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理提供必要的技術(shù)支持和查詢(xún)服務(wù)。

　　第八條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）、深圳證券交易所和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和要求，結(jié)合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特點(diǎn)，制定有針對(duì)性的投資者教育計(jì)劃、工作制度和流程，明確投資者教育的內(nèi)容、形式和經(jīng)費(fèi)預(yù)算。

　　第九條 證券公司應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)流程中落實(shí)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)規(guī)定，持續(xù)做好投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)揭示工作。

　　第十條 證券公司應(yīng)當(dāng)指定經(jīng)理層高級(jí)管理人員和專(zhuān)門(mén)部門(mén)，組織實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面工作，并強(qiáng)化內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制。

　　第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)完善客戶(hù)糾紛處理機(jī)制，明確承擔(dān)此項(xiàng)職責(zé)的部門(mén)和崗位，負(fù)責(zé)處理投資者參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)所產(chǎn)生的投訴等事項(xiàng)，及時(shí)化解相關(guān)的矛盾糾紛。

　　第十二條 深圳證券交易所和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)按照會(huì)員管理的要求，對(duì)證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面情況進(jìn)行自律監(jiān)管，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為及時(shí)采取自律措施，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并通報(bào)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

　　第十三條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)深圳證券交易所、登記結(jié)算公司、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理及投資者教育方面的情況進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司實(shí)施創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。

　　第十四條 本規(guī)定自2009年7月15日起施行。

　　附件：關(guān)于《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》征求意見(jiàn)情況說(shuō)明

　　關(guān)于《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理
暫行規(guī)定》征求意見(jiàn)情況說(shuō)明

　　2009年6月8日，我會(huì)發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規(guī)定》），深圳證券交易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)布了配套文件,同時(shí)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。截至6月23日，我會(huì)收到來(lái)自社會(huì)各界的意見(jiàn)和建議共32條。

　　在此期間，深交所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)還分別召集各方代表舉行座談會(huì)，特別邀請(qǐng)了部分個(gè)人投資者參加，對(duì)《暫行規(guī)定》及配套文件進(jìn)行深入討論，充分聽(tīng)取有關(guān)的意見(jiàn)和建議。中國(guó)證券登記結(jié)算公司也就查詢(xún)投資者的證券交易經(jīng)驗(yàn)的方案專(zhuān)門(mén)征求了證券公司的意見(jiàn)。此外，我會(huì)還密切關(guān)注媒體有關(guān)報(bào)道，對(duì)其中的意見(jiàn)予以了充分的考慮。

　　總體來(lái)看，市場(chǎng)各方積極支持建立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理制度，認(rèn)為目前的規(guī)定十分必要，既注意通過(guò)適當(dāng)方式強(qiáng)調(diào)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示和投資者教育，體現(xiàn)了保護(hù)投資者利益的根本出發(fā)點(diǎn)，又充分考慮到現(xiàn)階段我國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)際情況，尊重每個(gè)投資者的權(quán)利和自我選擇，同時(shí)對(duì)證券公司不斷改善客戶(hù)管理與客戶(hù)服務(wù)提出了更高的要求。相關(guān)措施有助于投資者增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，審慎評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，理性投資。

　　在收到的32條意見(jiàn)中，涉及《暫行規(guī)定》的意見(jiàn)共7條，主要集中在三個(gè)方面：一是認(rèn)為投資者已有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，沒(méi)必要簽風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，或沒(méi)有必要到現(xiàn)場(chǎng)簽；二是認(rèn)為應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)投資者要對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力獨(dú)立判斷；三是建議明確投資者能否委托代理人代為簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。

　　經(jīng)過(guò)認(rèn)真研究，第一、二項(xiàng)建議在規(guī)則起草過(guò)程中已經(jīng)做了充分論證，征求意見(jiàn)時(shí)也有詳細(xì)說(shuō)明，主要目的是通過(guò)適當(dāng)?shù)某绦蚝鸵�求，讓風(fēng)險(xiǎn)教育能夠落到實(shí)處，因此綜合考慮后暫維持現(xiàn)有規(guī)定。第三項(xiàng)建議連同其他一些具體操作方面的意見(jiàn)，我會(huì)已轉(zhuǎn)交深圳證券交易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)研究，在修改配套文件時(shí)一并考慮。

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