A股創(chuàng)史上最大減持潮 上半年十大減持王曝光

　　今年上半年，上市公司大股東及高管減持套現(xiàn)金額高達5000億元，相當于去年全年的1倍，并創(chuàng)出史上最大規(guī)模減持潮。其中，今年以來重要股東減持金額居前列的有興業(yè)銀行、京東方A、中信證券、中國重工、酒鋼宏興、文峰股份、萬邦達、南鋼股份、紫金礦業(yè)、金科股份，套現(xiàn)金額均在40億元以上，成為上半年十大減持王。

　　上半年減持金額是去年全年的1倍

　　今年以來A股市場一路狂奔，但是在過去的兩周，A股卻在上演著高臺跳水，1000點灰飛煙滅。而一些在前期大漲行情中賺得盆滿缽滿的上市公司控股股東以及高管們卻早已高位套現(xiàn)。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，近1300家上市公司大股東及高管減持股票市值近5000億元，相當于去年全年減持金額2512億元的1倍，更遠遠超過上波大牛市2007年的24.81億及2008年的19.99億，掀起了史上最大規(guī)模減持潮。這一瘋狂套現(xiàn)減持的局面在5月和6月更是升溫，5月以來，滬深兩市凈減持金額近2000億元。

　　具體來看，今年來減持超過10筆的公司逾百家。從減持頻率上看，興業(yè)銀行、鈕威股份、寧波建工、鹿港科技、隆基股份、九州通、貴繩股份、信雅達、士蘭微、海潤光伏、酒鋼宏興、安控科技等均發(fā)生了多次減持行為。而從減持數(shù)量上看，萬邦達、樂視網(wǎng)、金科股份等為今年減持大戶。

　　從減持個股情況看，今年以來重要股東減持金額居前列的有興業(yè)銀行(601166)、京東方A(000725)、中信證券(600030)、中國重工(601989)、酒鋼宏興(600307)、文峰股份(601010)、萬邦達(300055)、南鋼股份(600282)、紫金礦業(yè)(601899)、金科股份(000656)，減持參考市值均在40億元以上。

　　大股東及高管對公司的價值判斷有場外人士不可比擬的優(yōu)越性，而時間點的選擇也引起了投資人的質(zhì)疑。

　　證監(jiān)會將查處高管違規(guī)減持行為

　　今年迎來了史上最大規(guī)模減持潮，其中最大的注腳非樂視網(wǎng)實際控制人賈躍亭的高位套現(xiàn)莫屬。

　　5月27日，A股迎來瘋牛行情的第一次大調(diào)整。僅僅三個交易日后，賈躍亭就開始一口氣減持樂視網(wǎng)3524萬股，套現(xiàn)24.99億元，并引發(fā)市場一片嘩然。面對質(zhì)疑，樂視網(wǎng)6月23日發(fā)布公告稱將與賈躍亭簽署第一筆資金的《借款協(xié)議》，借免息借款25億元十年，用于補充公司營運資金。

　　樂視網(wǎng)大股東賈躍亭減持行為遭到中央財經(jīng)大學中國企業(yè)研究中心主任劉姝威炮轟，再一次引爆了市場人士對于減持潮的關注。對于今年以來爆發(fā)的減持大潮，劉姝威等市場人士認為，監(jiān)管層對大規(guī)模減持現(xiàn)象應高度警覺，要加緊制訂相應法律規(guī)范，規(guī)范減持行為，對違規(guī)減持行為加重處罰力度。嚴格控制上市公司高管的減持套現(xiàn)行為。

　　實際上，今年以來，因違規(guī)減持頻發(fā)，深天地A、雛鷹農(nóng)牧、中洲控股等多家公司還因此而領到了交易所的監(jiān)管函，還發(fā)生了海潤光伏董事長遭上交所公開譴責的案例。而對于今年以來爆發(fā)的“減持潮”，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍上周五也作出表態(tài)，表示將對大股東、董監(jiān)高人員違反規(guī)定的減持行為，依法給予查處。

　　今年上半年，上市公司大股東及高管減持套現(xiàn)金額高達5000億元，相當于去年全年的1倍，并創(chuàng)出史上最大規(guī)模減持潮。其中，今年以來重要股東減持金額居前列的有興業(yè)銀行、京東方A、中信證券、中國重工、酒鋼宏興、文峰股份、萬邦達、南鋼股份、紫金礦業(yè)、金科股份，套現(xiàn)金額均在40億元以上，成為上半年十大減持王。

　　上半年減持金額是去年全年的1倍

　　今年以來A股市場一路狂奔，但是在過去的兩周，A股卻在上演著高臺跳水，1000點灰飛煙滅。而一些在前期大漲行情中賺得盆滿缽滿的上市公司控股股東以及高管們卻早已高位套現(xiàn)。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，近1300家上市公司大股東及高管減持股票市值近5000億元，相當于去年全年減持金額2512億元的1倍，更遠遠超過上波大牛市2007年的24.81億及2008年的19.99億，掀起了史上最大規(guī)模減持潮。這一瘋狂套現(xiàn)減持的局面在5月和6月更是升溫，5月以來，滬深兩市凈減持金額近2000億元。

　　具體來看，今年來減持超過10筆的公司逾百家。從減持頻率上看，興業(yè)銀行、鈕威股份、寧波建工、鹿港科技、隆基股份、九州通、貴繩股份、信雅達、士蘭微、海潤光伏、酒鋼宏興、安控科技等均發(fā)生了多次減持行為。而從減持數(shù)量上看，萬邦達、樂視網(wǎng)、金科股份等為今年減持大戶。

　　從減持個股情況看，今年以來重要股東減持金額居前列的有興業(yè)銀行、京東方A、中信證券、中國重工、酒鋼宏興、文峰股份、萬邦達、南鋼股份、紫金礦業(yè)、金科股份，減持參考市值均在40億元以上。

　　大股東及高管對公司的價值判斷有場外人士不可比擬的優(yōu)越性，而時間點的選擇也引起了投資人的質(zhì)疑。

　　證監(jiān)會將查處高管違規(guī)減持行為

　　今年迎來了史上最大規(guī)模減持潮，其中最大的注腳非樂視網(wǎng)實際控制人賈躍亭的高位套現(xiàn)莫屬。

　　5月27日，A股迎來瘋牛行情的第一次大調(diào)整。僅僅三個交易日后，賈躍亭就開始一口氣減持樂視網(wǎng)3524萬股，套現(xiàn)24.99億元，并引發(fā)市場一片嘩然。面對質(zhì)疑，樂視網(wǎng)6月23日發(fā)布公告稱將與賈躍亭簽署第一筆資金的《借款協(xié)議》，借免息借款25億元十年，用于補充公司營運資金。

　　樂視網(wǎng)大股東賈躍亭減持行為遭到中央財經(jīng)大學中國企業(yè)研究中心主任劉姝威炮轟，再一次引爆了市場人士對于減持潮的關注。對于今年以來爆發(fā)的減持大潮，劉姝威等市場人士認為，監(jiān)管層對大規(guī)模減持現(xiàn)象應高度警覺，要加緊制訂相應法律規(guī)范，規(guī)范減持行為，對違規(guī)減持行為加重處罰力度。嚴格控制上市公司高管的減持套現(xiàn)行為。

　　實際上，今年以來，因違規(guī)減持頻發(fā)，深天地A、雛鷹農(nóng)牧、中洲控股等多家公司還因此而領到了交易所的監(jiān)管函，還發(fā)生了海潤光伏董事長遭上交所公開譴責的案例。而對于今年以來爆發(fā)的“減持潮”，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍上周五也作出表態(tài)，表示將對大股東、董監(jiān)高人員違反規(guī)定的減持行為，依法給予查處。

　　十大減持王曝光

　　NO1。興業(yè)銀行

　　套現(xiàn)金額：311.23億元

　　在今年上半年近1300家遭遇減持的A股上市公司中，興業(yè)銀行是被股東減持金額最多的上市公司。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，興業(yè)銀行三度遭遇股東減持，其中恒生銀行減持興業(yè)銀行甚至超過295億元，這使得興業(yè)銀行在所有遭減持的公司中，顯得極為突出。

　　對于恒生銀行來說，補充資本金是當務之急。摩根士丹利分析指出，過去五年以來，恒生的普通股一級資本充足率一直是投資者及分析員的關注點，而恒生銀行低于10%的全面核心普通股一級資本比率在同業(yè)中屬非常低的水平，相信這是恒生售出興業(yè)銀行股份的原因。

　　NO2。京東方A

　　套現(xiàn)金額：131.83億元

　　同樣的大比例減持還發(fā)生在京東方A。京東方A控股股東公司在今年上半年期間共減持30億股，套現(xiàn)131.8億元，涉及7家股東。

　　4月15日，京東方A有118.47億股定向增發(fā)股票解禁，其中，平安大華基金解禁數(shù)量為28億股，平安創(chuàng)新資本、華安基金、民生加銀基金等機構解禁數(shù)量也都超過10億股。自解禁當日，華安基金連續(xù)兩個交易日出售京東方A股份6.19億股，占公司總股本1.75%，減持均價4.53元/股，套現(xiàn)約28億元；平安大華基金4月17日拋售10.95億股，占公司總股本的4.69%，交易均價4.54元/股，套現(xiàn)49.7億元；民生加銀基金于4月16日-22日累計減持6.17億股，套現(xiàn)約29億元。

　　NO3。中信證券

　　套現(xiàn)金額：115.15億元

　　2015年1月13日-16日，中信證券第一大股東中國中信股份公司（簡稱“中信股份”）巨額減持套現(xiàn)約114億元。其減持時點可謂精準。1月17日，中信證券研報指出券商股估值過高；1月19日，券商板塊領銜跌停。

　　中信證券第一大股東的減持是偶然還是有意為之？中信股份董事長常振明表示，當初發(fā)展中信證券，投資金額只為3億元，目前中證市值已達3000億元，成為一間具有影響力的券商，所以適時減持部分中信證券股份，令集團取得投資回報。因大股東的減持行動或會引起中信證券股價波動，故不便透露未來還會否減持中證。

　　NO4。中國重工

　　套現(xiàn)金額：83.52億元

　　如果說中信證券遭減持消息已經(jīng)被A股持續(xù)大漲的喧囂聲所湮滅，那么又一家國企中國重工也遭到大股東減持或許意味著國有股減持真正的到來。

　　3月27日晚間，中國重工發(fā)布公告稱，公司3月27日收到控股股東中船重工《關于股東減持股份事項的通知》，中船重工及其實際控制的大連造船廠集團有限公司和渤海造船廠集團有限公司對公司股份實施了減持。 自2014年12月26日至2015年3月27日，中船重工及其一致行動人通過上交所競價交易系統(tǒng)已累計減持公司無限售條件流通股9.18億股，已達到公司總股本的5%。

　　NO5。酒鋼宏興

　　套現(xiàn)金額：83.05億元

　　酒鋼宏興5月13日晚間公告稱，公司股東民生加銀基金管理有限公司在4月29日-5月13日通過上交所交易系統(tǒng)與大宗交易系統(tǒng)累計減持公司股份3.13億股，占公司總股本的5%。此前，民生加銀曾于4月24日減持所持公司股份3.13億股，占比5%。截止5月13日，民生加銀尚持有公司4.60億股份，占公司總股本的7.34%。

　　值得注意的是，不僅是民生加銀，工銀瑞信在3月也開啟連續(xù)減持。工銀瑞信-工銀瑞投大宗交易1號資產(chǎn)管理在3月24日至4月7日通過上交所交易系統(tǒng)以集中競價交易方式累計減持酒鋼宏興3.13億股，占公司總股本的比例為5%。

　　NO6。文峰股份

　　套現(xiàn)金額：74.55億元

　　在上半年十大減持王中，文峰股份大股東因在一個月內(nèi)減持70億而排在套現(xiàn)前列。4月8日，文峰股份宣布，大股東文峰集團之全資子公司新有斐大酒店，于4月7日通過大宗交易系統(tǒng)減持公司534.82萬股（以高送轉前的老股本計算），占公司總股本的0.72%。

　　此后，4月15日、21日、24日、29日以及5月6日，文峰股份均發(fā)布涉及新有斐大酒店和文峰集團的減持公告。綜合來看，二者這5次減持股份數(shù)量均為9240萬股，累計減持數(shù)量為4.62億股。經(jīng)上述減持后，文峰集團尚持有文峰股份3.83億股，新有斐大酒店則不再持有公司股份。文峰集團和其實際控制人徐長江屬于一致行動人，合計持有文峰股份3.86億股股份，占公司總股本的20.90%，持股比例驟降5成。

　　NO7。萬邦達

　　套現(xiàn)金額：68.44億元

　　5月份，A股指數(shù)不斷創(chuàng)出新高，大部分個股也都創(chuàng)出了股價的歷史高位，而很多公司也出現(xiàn)了股東在高位減持的現(xiàn)象。今年以來大股東減持套現(xiàn)金額較大的還有萬邦達的王飄揚家族。3月25日晚，萬邦達發(fā)布減持公告，公司實際控制人王氏家族擬減持21.99%股份，資金將主要運用于PPP項目融資的信用增級及償付兜底。董事長王飄揚目前持有的28.88%股份不予減持。

　　就在萬邦達股票到達51.96元高位后的第二天，公司董事長王飄揚的外甥胡安君和妹妹王婷婷陸續(xù)減持9266萬股和6177萬股，二人合計通過二級市場以及大宗交易的方式套現(xiàn)超過62億元。

　　NO8。南鋼股份

　　套現(xiàn)金額：65.67億元

　　南鋼股份4月11日發(fā)布公告稱，2015年4月10日收到公司控股股東南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司（簡稱“南京鋼聯(lián)”）通知，自4月9日至4月10日期間，其一致行動人南京鋼鐵聯(lián)合有限公司（簡稱“南鋼聯(lián)合”）通過上海證券交易所競價交易和大宗交易方式出售公司股份約1.94億股，系解除限售存量股份，占公司總股本的5%。

　　對于控股股東減持上市公司股份，南鋼股份則稱，南京鋼聯(lián)及其一致行動人南鋼聯(lián)合合計持有南鋼股份股票占其總股本的比例較高，導致市場流通比例偏低。二者減持公司股票，有利于優(yōu)化其股東結構，增強股票流動性，提高市場投資者參與的積極性。

　　NO9。紫金礦業(yè)

　　套現(xiàn)金額：52.46億元

　　紫金礦業(yè)近期消息不斷，在公布海外擴張定增計劃后，于6月9日、10日連續(xù)在H股市場回購股份。在股價連續(xù)上漲之后，并在公司回購股份的同時，多位大股東、持股高管在高位進行減持套現(xiàn)。

　　公司控股股東閩西興杭于5月29日至6月5日，通過大宗交易減持2.45億股，占總股本的1.14%。第三大股東新華都實業(yè)于5月29日至6月9日在二級市場減持4.01億股，占總股本的1.86%。董事長陳景河于5月29日、6月1日兩日減持1000萬股，套現(xiàn)7095萬元。6月2日，公司董事、副總裁鄒來昌減持37萬股，套現(xiàn)259萬元。

　　NO10。金科股份

　　套現(xiàn)金額：44.32億元

　　近三個月以來，金科股份頻繁遭到大股東們的拋售。6月24日，金科股份再發(fā)減持公告稱收到股東重慶渝富發(fā)來的減持說明。重慶渝富自3月30日至6月19日減持3188.02萬股，減持股數(shù)占公司總股本的1.27%。而今年5月以來，實際控制人黃紅云夫婦對金科股份的減持量已經(jīng)達到了公司總股本的9.4%，套現(xiàn)金額達30億元，成為近段時間高管套現(xiàn)金額最大的公司之一。

　　事實上，在其大規(guī)模減持背后，這家房地產(chǎn)公司去年和今年一季度的業(yè)績在持續(xù)下滑。瑞銀證券甚至發(fā)布研報給予其“賣出”評級。