“壽險(xiǎn)業(yè)已到了非改不可的時(shí)候�！弊蛉�，在2012中國(guó)壽險(xiǎn)發(fā)展與監(jiān)管高層研討會(huì)上，保監(jiān)會(huì)主席助理黃洪指出，目前中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)存在“虛胖”的情況，“上千個(gè)產(chǎn)品等待報(bào)批，但是老百姓卻抱怨買不到合適的壽險(xiǎn)產(chǎn)品”。黃洪表示，盡管目前市場(chǎng)規(guī)模越來越大，但核心競(jìng)爭(zhēng)力仍然不強(qiáng)，銀保產(chǎn)品收益率趕不上銀行存款收益率，且保險(xiǎn)資金投資收益過度依賴資產(chǎn)市場(chǎng)，“未來五年將積極推進(jìn)公司監(jiān)管體制的改革、先進(jìn)科技的應(yīng)用、風(fēng)險(xiǎn)管理制度的完善和人才完善”。

　　保障型產(chǎn)品被忽視

　　“不少國(guó)際投資者認(rèn)為中國(guó)壽險(xiǎn)公司長(zhǎng)期銷售太過簡(jiǎn)單的產(chǎn)品，公司更多地只提供儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，卻忽視盡管難以銷售但利潤(rùn)率更高的保障型產(chǎn)品。”匯豐銀行亞太區(qū)保險(xiǎn)行業(yè)首席分析師簡(jiǎn)晉思在發(fā)表主題演講時(shí)表示，他們?cè)谶^去一年拜訪了全球400家機(jī)構(gòu)投資者后了解到，“在投資者眼里，中國(guó)公司只是簡(jiǎn)單地通過增加營(yíng)銷員數(shù)量來提高新業(yè)務(wù)價(jià)值及保費(fèi)，而不重視對(duì)營(yíng)銷員進(jìn)行系統(tǒng)化的培訓(xùn)”。

　　“更有投資者擔(dān)心銀行系保險(xiǎn)公司對(duì)險(xiǎn)企有著長(zhǎng)期威脅，可能蠶食銀保業(yè)務(wù)�！焙�(jiǎn)晉思表示，在他們看來，大銀行為了拓展息差外的其他收入，會(huì)重點(diǎn)發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；相對(duì)于銀保渠道，投資者對(duì)于新業(yè)務(wù)價(jià)值的擔(dān)憂較少。相對(duì)市場(chǎng)保費(fèi)而言，銀保渠道的新業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)較小。總的來說，銀保渠道將逐漸失去市場(chǎng)份額，因?yàn)楫?dāng)產(chǎn)品變得復(fù)雜時(shí)，壽險(xiǎn)產(chǎn)品將主要由保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和獨(dú)立的財(cái)務(wù)咨詢顧問銷售，而擁有一小部分銀保業(yè)務(wù)份額的保險(xiǎn)公司最終將逐漸失去這些市場(chǎng)份額。

　　險(xiǎn)資投資機(jī)會(huì)增加

　　壽險(xiǎn)資產(chǎn)管理的核心是資產(chǎn)負(fù)責(zé)管理，后者又首先體現(xiàn)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。友邦保險(xiǎn)集團(tuán)首席投資總監(jiān)朱泰和指出，保險(xiǎn)資金的投資是獨(dú)立的，“投資與保險(xiǎn)銷售是兩碼事，必須分開單獨(dú)考慮。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)前景總是不明朗，必須有足夠的安全區(qū)間，防范不確定性的緩沖”。

　　中信證券董事總經(jīng)理德地立人表示，大資產(chǎn)時(shí)代到來，保險(xiǎn)的投資渠道全面放開，保險(xiǎn)資金投資可以委托券商、券商資管、基金及其子公司進(jìn)行投資。事實(shí)上，保監(jiān)會(huì)從今年7月份以來出臺(tái)債券、委托投資、未上市股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、境外投資等擴(kuò)大保險(xiǎn)資管范圍政策。

　　投資機(jī)會(huì)的增加另一方面也將增加保險(xiǎn)資金投資收益和資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性，朱泰和表示，“信用違約的發(fā)生只是一個(gè)時(shí)間問題，國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)面臨更高的要求和挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)公司需要及時(shí)調(diào)整心態(tài)，加強(qiáng)自身建設(shè)，尤其是資產(chǎn)負(fù)債管理、戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置、決策流程管理，以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)，真正做到盈利自主，風(fēng)險(xiǎn)自律。”