美銀美林調(diào)升光大目標(biāo)價(jià)

　　美銀美林7日發(fā)布研報(bào)表示，將光大(00257.HK)目標(biāo)價(jià)由7.2港元升至8.2港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。光大上半年純利上升約7.4%，凈收入大增約79%，主要來(lái)自新項(xiàng)目的建筑收入上升及建筑成本降低。光大集團(tuán)上半年有七個(gè)在建項(xiàng)目，預(yù)期下半年再有五個(gè)垃圾發(fā)電(WTE)項(xiàng)目，未來(lái)前景依舊看好。

　　美銀美林上調(diào)光大2013-15年每股盈測(cè)7.9%-15.8%，較市場(chǎng)共識(shí)高出11.5%-12.9%，料其2013-15年的投入資本報(bào)酬率為13.2-12.9%。

　　大摩調(diào)升碧桂園目標(biāo)價(jià)

　　摩根士丹利7日發(fā)布研報(bào)表示，碧桂園(02007.HK)中期業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，故上調(diào)今年下半年及明年的合同銷售預(yù)期。大摩將碧桂園2013-15年每股盈測(cè)上調(diào)2%-9%，目標(biāo)價(jià)由4.9港元升至5港元，評(píng)級(jí)為“增持”。

　　摩根士丹利指出，碧桂園管理層維持620億元人民幣的全年合同銷售目標(biāo)，上半年已完成目標(biāo)的54%；預(yù)期強(qiáng)勁勢(shì)頭將在下半年延續(xù)。集團(tuán)已于7月銷售64億元，并計(jì)劃于8至11月推出14個(gè)新項(xiàng)目；加上馬來(lái)西亞項(xiàng)目將于8月推售，故將全年合約銷售預(yù)測(cè)上調(diào)5%至690億元。碧桂園上半年有大量項(xiàng)目落成，但在積極降低庫(kù)存的戰(zhàn)略下能夠加快資金周轉(zhuǎn)。

　　瑞信維持渣打目標(biāo)價(jià)

　　瑞信集團(tuán)7日發(fā)布研報(bào)表示，維持渣打(02888.HK)目標(biāo)價(jià)172.98港元及“減持”評(píng)級(jí)。渣打上半年基本稅前利潤(rùn)達(dá)41億美元，符合市場(chǎng)預(yù)期，只是期內(nèi)收入略為疲弱，但可被成本下降所抵消。

　　瑞信指出，按地區(qū)劃分，渣打在印度的自營(yíng)收入及主要財(cái)務(wù)收益理想；只是韓國(guó)業(yè)務(wù)仍然疲弱。此外，雖然貿(mào)易融資利潤(rùn)低，但相信已經(jīng)穩(wěn)定下來(lái)，渣打目前股價(jià)相當(dāng)于2014年預(yù)測(cè)市凈率1.3倍，有形股東權(quán)益回報(bào)率(RoTE)則為14%。(張枕河 整理)