“你所選擇的基金是聯(lián)發(fā)金磚四強的單位信托基金，風險級別是四，進取型。我要提醒你，投資產(chǎn)品會涉及風險，而且有機會招致風險。請問你，對這點有沒有問題？”結(jié)果銀行竭力推薦的這只基金最終給客戶帶來了巨虧。香港影片《奪命金》中的這一幕，同樣在杭州的嚴先生身上發(fā)生。
“2007年匯豐銀行剛剛進入杭州，我就是因為相信匯豐的品牌，花1000萬元買了他們的境外理財產(chǎn)品。結(jié)果卻讓人吃驚，虧損最嚴重的時候只剩下300多萬元，現(xiàn)在也只剩下500萬元左右�！眹老壬胪ㄟ^自己的經(jīng)歷提醒其他投資者：不要盲目相信洋品牌，境外投資的風險不可不防。
買了兩只QDII產(chǎn)品 最慘時跌近七成
嚴先生告訴記者，自己是2007年下半年買的匯豐銀行的QDII產(chǎn)品。“我自己也是炒股票的，當時A股大盤已漲到5000多點，我也賺了幾百萬元，覺得風險已經(jīng)比較大，就從股票賬戶里取了1000萬元買基金�！绷硗猓瑖老壬綍r業(yè)務繁忙，也沒有過多的時間去搞投資理財。
之所以買基金產(chǎn)品，是因為嚴先生覺得基金投資穩(wěn)健，能更好地規(guī)避市場風險。嚴先生沒有選擇國內(nèi)的基金產(chǎn)品，而是選擇了匯豐銀行的基金產(chǎn)品。那時候，匯豐銀行剛剛進駐杭州，他特地趕到慶春路上的廣利大廈購買。他覺得，像匯豐銀行這樣的國際大品牌，在投資理財方面肯定有更專業(yè)的團隊，也更有經(jīng)驗。
在購買理財產(chǎn)品之前，匯豐銀行的工作人員給他作了介紹，包括公司的各類理財產(chǎn)品，讓嚴先生填寫“風險取向問卷”等。最終的結(jié)論是：嚴先生的投資風險取向是平衡型，在風險投資取向中居中，并分析稱，這一類型的投資者樂意以一個較高程度的風險去換取中長期(約5年)勝過存款的回報潛力，比“謹慎型”投資者能接受更大的資產(chǎn)市值波幅。“當時我覺得，如果基金虧20%還是能接受的�！眹老壬f。
最終，嚴先生選擇購買了匯豐銀行的兩只QDII產(chǎn)品：匯豐中國股票基金和霸菱香港中國基金，投資比例為3：7。從兩只基金產(chǎn)品的宣傳資料來看，過往投資收益也比較誘人，其中匯豐中國股票基金前5年累計回報為329.9%，霸菱香港中國基金更是達到414.2%。
然而，隨著金融危機、歐債危機的接連爆發(fā)，全球股市出現(xiàn)連續(xù)暴跌，兩只基金的凈值連續(xù)下跌�！叭ツ曜顟K的時候，1000萬的本金只剩下300多萬，到現(xiàn)在也只有500萬元左右�！泵鎸糁档牟粩嗫s水，嚴先生也是進退兩難。而讓嚴先生想不通的是，管理這兩只理財產(chǎn)品的匯豐的專業(yè)團隊，理財能力還不如業(yè)余時間炒股的自己�！拔以诖蟊P跌到3000多點時才一點點進去的，平時操作也不多，最多的時候也就虧損20%左右。雖然到現(xiàn)在還在虧損，但虧損并不大。”
匯豐解釋大虧原因：投資中資概念股遭受業(yè)績下滑
最讓嚴先生不解的是，他投資的兩只QDII產(chǎn)品，在不到5年的時間內(nèi)經(jīng)過巨額虧損之后，風險等級卻越來越高�！爱敵跷屹I的時候，兩只產(chǎn)品風險等級都是3級，為中度風險。但到現(xiàn)在，風險等級卻提高到了4級，為中至高風險。”
對于兩只基金的表現(xiàn)，記者采訪了匯豐中國企業(yè)傳訊部相關人士。據(jù)該人士解釋稱，匯豐銀行采用的是三年年化標準差衡量海外基金單位凈值波動幅度。當基金或同等市場指數(shù)的歷史波幅發(fā)生變動時，他們也會調(diào)整風險水平，以更好地反映相關產(chǎn)品的風險特征。并稱，基金風險水平的定期調(diào)整是符合市場慣例的。
該人士說，這兩只QDII產(chǎn)品主要投資于在香港上市的中資概念股。在2008年的金融海嘯、2011年的歐債危機中，所有金融機構(gòu)和投資產(chǎn)品均受到巨大震動和沖擊，兩只QDII產(chǎn)品同樣不可避免地遭受業(yè)績下滑。不過，對記者提出的匯豐有沒有采取一些規(guī)避市場風險的做法，該人士沒有回答。
嚴先生認為，面對市場風險，匯豐的專業(yè)理財團隊沒有任何抗風險能力和措施，根本沒有體現(xiàn)出專業(yè)的資產(chǎn)管理水平。
資料顯示，匯豐中國股票基金2007年6月底公布的前十大重倉股包括中國移動、中國人壽、中國石化、中國石油等，現(xiàn)金比例只有1.9%，接近滿倉。今年1月底的資料顯示，該基金投資結(jié)構(gòu)沒有大的變化，前十大重倉股分別為建設銀行、工商銀行、中國移動、中國石化等，現(xiàn)金比例仍只有2.7%。
霸菱香港中國基金2007年6月底前十大重倉股包括香港交易所、中國交通建設、招商銀行、廣州富力地產(chǎn)等，當時的現(xiàn)金比例達到23.2%，明顯高于匯豐中國股票基金。今年2月底持股情況略有變化，前十大重倉股分別是中國海洋石油、百度、工商銀行、建設銀行、中國石油、中國移動、騰訊控股等，現(xiàn)金比例降至只有0.7%。
