普益財富本月14日公布的《銀行理財能力排名報告》(下稱《報告》)顯示，今年一季度理財產(chǎn)品收益繼續(xù)小幅下行，短期內(nèi)該趨勢仍無扭轉(zhuǎn)跡象。在此背景下，雖然國有大行憑借密集網(wǎng)點(diǎn)和穩(wěn)定收益，產(chǎn)品賣得最好，但幾家股份制銀行的收益能力更勝一籌，其中民生銀行是今年一季度收益冠軍。
是選更穩(wěn)健的國有大行產(chǎn)品，還是更能掙錢的股份制銀行產(chǎn)品？這需要評估各行的過往業(yè)績。不過羊城晚報記者發(fā)現(xiàn)，目前很難評估有多少銀行的業(yè)績達(dá)到預(yù)期水平———過去一個月里，曬出業(yè)績的理財產(chǎn)品占比還不到三成。
今年一季度
銀行理財產(chǎn)品收益能力排行榜
排名 銀行名稱 收益能力得分
前五
1 民生銀行 18.10
2 深圳發(fā)展銀行 17.96
3 招商銀行 17.77
4 工商銀行 17.66
5 中國銀行 16.96
后五
57 郵政儲蓄銀行 11.48
58 成都農(nóng)村商業(yè)銀行 11.15
59 寧夏銀行 10.81
60 北京農(nóng)村商業(yè)銀行 10.34
61 錦州銀行 10.07
超七成產(chǎn)品
業(yè)績成謎
根據(jù)普益財富的統(tǒng)計，從4月14日至5月11日近一個月時間里，共有1496款產(chǎn)品到期，其中只有389款公布了到期收益率，占比僅26%。這389款產(chǎn)品全部實(shí)現(xiàn)了“最高預(yù)期收益率”，剩下1107款產(chǎn)品則業(yè)績不明，因而無法評估銀行的運(yùn)作能力。
據(jù)悉，銀行在銷售銀行理財產(chǎn)品時，一般會給出“預(yù)期收益率”，以債券、貨幣市場為投資對象的理財產(chǎn)品，收益較為確定，以股票等高風(fēng)險資產(chǎn)為投資對象的產(chǎn)品，則有較高的不確定性。
“有可能存在報喜不報憂的情況�！币幻碡敺治鰩煂τ浾哒f，“公布到期收益率的，以穩(wěn)健型產(chǎn)品為主，所以達(dá)標(biāo)率偏高�！�
銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》并未強(qiáng)制銀行披露到期產(chǎn)品的收益率，相反，為了防止銀行利用過往收益率推銷當(dāng)期產(chǎn)品，銀監(jiān)會規(guī)定，其必須在宣傳文本中說明“產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不構(gòu)成新發(fā)理財產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)的保證”。
今年一季度銀行理財能力綜合排行榜
排名 銀行名稱 發(fā)行能力得分 收益能力得分 風(fēng)險控制能力得分 理財服務(wù)豐富性得分 信息披露規(guī)范性得分 綜合得分
1 招商銀行 16.61 17.77 31.31 3.83 4.551 86.37
2 工商銀行 17.52 17.66 29.64 3.58 9.33 80.99
3 中國銀行 18.00 16.96 29.83 3.08 10.38 80.01
4 民生銀行 16.42 18.01 28.77 2.50 10.07 79.69
5 恒生銀行 14.51 14.32 34.34 2.92 8.70 79.03
6 光大銀行 15.80 14.21 29.90 3.17 11.45 78.33
7 農(nóng)業(yè)銀行 15.78 15.55 30.02 2.92 8.83 77.18
8 華夏銀行 15.96 16.43 27.81 2.08 9.58 76.19
9 深發(fā)銀行 15.53 17.96 32.42 2.42 10.15 75.48
10 上海銀行 14.15 12.98 30.11 2.42 10.21 73.99
交行到期信息披露排名墊底
《報告》顯示，股份制銀行的信息披露規(guī)范性表現(xiàn)較好，國有銀行則亟待提升。
“我們從發(fā)行信息、運(yùn)行信息、到期信息三方面來評估信息披露規(guī)范性。”《報告》作者、普益財富研究員肖芳告訴羊城晚報記者，發(fā)行信息包括產(chǎn)品銷售期限、投資起點(diǎn)、預(yù)期收益率、投資對象、相關(guān)費(fèi)用等，運(yùn)行信息則包括運(yùn)行期間的凈值、研究報告等，到期信息指到期收益率。
在普益財富統(tǒng)計的61家銀行中，招行、渣打、光大的信息披露規(guī)范性較好，國有四大行得分均在前15名內(nèi)；出人意料的是，交通銀行排名在倒數(shù)第三位，僅勝過廣州農(nóng)商行、贛州銀行。從到期信息披露單項(xiàng)看，交行得分墊底(1.86分)，隨后是農(nóng)業(yè)銀行(1.88分)、興業(yè)銀行(1.94分)。
值得注意的是，廣州農(nóng)商行、贛州銀行的理財產(chǎn)品運(yùn)行信息披露均零分，這意味著你買它們的理財產(chǎn)品如同把錢投進(jìn)“黑箱”，無從窺見內(nèi)中運(yùn)作。
一季度民生銀行獲利能力居首
《報告》顯示，今年一季度共有6583款銀行理財產(chǎn)品面市，以人民幣債券類產(chǎn)品為主，達(dá)42.88%；由于貨幣市場利率自2月22日開始下滑，理財產(chǎn)品整體收益率呈逐月小幅下行趨勢。
從發(fā)行能力看，中國銀行、工商銀行、招商銀行位列前三甲，但收益能力則是股份制銀行靠前。
已公布業(yè)績的到期產(chǎn)品中，民生銀行的產(chǎn)品平均到期收益率為5.20%，其中有118款產(chǎn)品獲得5.40%以上的收益，深發(fā)展、招商銀行緊隨其后。
肖芳表示，報告采用“EI值”來衡量理財產(chǎn)品收益能力，即“到期收益率/同期限理論存款利率”，以存款利率為基準(zhǔn)，公平衡量不同利率水平下各產(chǎn)品的表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，民生、招行的理財產(chǎn)品EI值并不十分居前，但波動范圍小，因而收益能力得分高。
真正“如狼似虎”的是城商行、農(nóng)商行們，泉州銀行、泰隆商業(yè)銀行、瑞豐銀行為平均EI值排名前三甲———他們需以較高的產(chǎn)品收益來吸引客戶，相應(yīng)而言收益波動范圍也較大。
最穩(wěn)健的當(dāng)屬工商銀行，其產(chǎn)品收益波動范圍最小。肖芳認(rèn)為，這源于其巨大的資產(chǎn)池，可以形成大規(guī)模、連貫性的資金優(yōu)勢。
