海證券交易所23日發(fā)布《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引(試行)》。私募債券在上交所的備案、信息披露、轉(zhuǎn)讓以及投資者適當(dāng)性管理適用《指引》，《指引》未作規(guī)定的適用上交所其他業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　《指引》指出，私募債券在上交所的備案、信息披露、轉(zhuǎn)讓不表明上交所對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險、償債風(fēng)險、訴訟風(fēng)險以及私募債券的投資風(fēng)險或收益等作出判斷或保證，私募債券的投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)。

　　根據(jù)《指引》，試點期間在上交所備案的私募債券除符合《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合其他四項基本條件：發(fā)行人不屬于房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)；發(fā)行人所在地省級人民政府或省級政府有關(guān)部門已與上交所簽訂合作備忘錄；期限在3年以下；發(fā)行人對還本付息的資金安排有明確方案。試點期間，上交所鼓勵發(fā)行人為私募債券提供適當(dāng)比例的內(nèi)外部增信措施。

　　私募債券備案實行備案會議制度，由上交所私募債券備案小組通過備案會議對備案材料進(jìn)行完備性核對，并決定是否接受備案，上交所債券業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)備案小組的日常管理工作。發(fā)行人取得《接受備案通知書》后，應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)完成發(fā)行。

　　在投資者適當(dāng)性管理方面，《指引》規(guī)定，經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等機構(gòu)投資者可申請成為私募債券合格投資者；金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品也可投資私募債。

　　私募債券的轉(zhuǎn)讓可通過上交所固定收益證券綜合電子平臺或證券公司進(jìn)行。固定收益平臺每個交易日9時30分至11時30分、13時至15時接受指定對手方報價、協(xié)議轉(zhuǎn)讓和意向報價。私募債券轉(zhuǎn)讓價格為凈價(不含應(yīng)計利息，結(jié)算價格應(yīng)為轉(zhuǎn)讓價格和應(yīng)計利息之和)，由轉(zhuǎn)讓雙方自行協(xié)商確定。私募債券現(xiàn)券轉(zhuǎn)讓申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于面值5萬元，持有余額小于5萬元面值的應(yīng)一次性轉(zhuǎn)讓。根據(jù)市場情況，上交所可調(diào)整私募債券轉(zhuǎn)讓的最低限額。