經(jīng)濟學家:銀行業(yè)十年來量變大于質變

2011-12-12 15:37     來源:京華時報     編輯:范樂

  10年前的12月11日,中國正式成為WTO成員。10年來,中國銀行業(yè)發(fā)生了巨變。作為一個老銀行人,我為此高興,但我以為,銀行業(yè)是量變大于質變,提升空間很大。

  中國銀行業(yè)市場在入世后更加開放了,外資銀行進入中國,中資銀行走向世界,已成歷史趨勢;外資銀行參股中資銀行,中資銀行越來越多地成為股份制企業(yè),這個潮流形式大于內(nèi)容;突然間涌現(xiàn)出幾百家地方性商業(yè)銀行,既與國有銀行展開競爭,同時也引發(fā)很多新的問題,使我們不得不反思。

  回想10年前,我國銀行業(yè)需要通過入世解決哪些最基本的問題呢?一是打破國有銀行業(yè)的高度壟斷、解決政府干預、政企不分問題;二是拓展服務對象,解決金融資源過多地被國企占用和地區(qū)金融資源苦樂不均問題;三是提高資產(chǎn)質量,解決風險同質化問題;當然也有引入戰(zhàn)略投資者、改善金融創(chuàng)新問題等。

  綜合看,10年以來,銀行業(yè)由國有大型銀行高度壟斷的問題基本解決,目前中、農(nóng)、工、建、交五大國有銀行的金融總資產(chǎn)占比從入世前的90%以上,下降到目前的50%以上一點點。地方性銀行越來越多,目前已有500多家,基本爭得了小半個“天下”(外資銀行占比僅為1.85%,微不足道)。但大量地方性銀行的服務對象并非我們所希望的以小微企業(yè)為主,以民營企業(yè)為主。相反,越來越多的地方性銀行還沒有長大就走出“家門”,通過各種手段擠進大中型城市,搶占所謂的戰(zhàn)略制高點——國有企業(yè)(從金融服務對象上看,仍然相當于大型銀行的分支機構)。我國眾多的小微企業(yè)并沒有因為家門口的商業(yè)銀行越來越多而得到好的金融服務;在地方性銀行越來越多的時候,我們最擔心的問題反而更加嚴重,因為地方性商業(yè)銀行更容易被地方政府控制,以前是國有銀行政企不分,現(xiàn)在是地方性銀行難以擺脫當?shù)卣?/p>

  中國銀行業(yè)改革的方向應該是對服務對象進行結構性劃分,避免同質化競爭,尤其需要鼓勵金融企業(yè)為民營企業(yè)和三農(nóng)服務,同時應適度減少對國企的優(yōu)惠,說白了,就是適度減少對國有大型企業(yè)的低成本金融資源供應,增加對中小型創(chuàng)新企業(yè)尤其是農(nóng)業(yè)的金融資源供應。但筆者注意到,雖然官方公布的數(shù)據(jù)顯示,在我國金融服務對象中50%以上是中小企業(yè),但仔細分析,真正能夠得到金融資源的小微企業(yè)屈指可數(shù),民營企業(yè)更是寥寥無幾,所謂的“中小企業(yè)”往往是大型國企的分支機構或衍生機構,農(nóng)民得到的金融資源就更少了,目前還不到5%,和入世前差不多。相反,雖然金融機構越來越多,同質化競爭卻更嚴重,包括貸款集中度過高,存款大戰(zhàn)此起彼伏,愈演愈烈等,一些地方銀行甚至引發(fā)道德風險。總之,金融機構增加并沒有導致全社會金融產(chǎn)品變得便宜,相反卻提升了金融服務價格,甚至助推銀行業(yè)的惡性競爭。

  銀行業(yè)入世后,我們最希望看到它們經(jīng)營機制改變、金融創(chuàng)新能力增強。應該說,通過引入戰(zhàn)略投資者,通過外資銀行的示范作用,我們的銀行業(yè)也在不斷地創(chuàng)新,比如現(xiàn)在商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品越來越多,五花八門。但學壞的地方多,學好的地方不夠。市場反應,商業(yè)銀行大量上市后,壟斷性卻越來越強了,銀行業(yè)的利潤大幅增加是與其社會企業(yè)的利潤增長率下降成正比的。也就是說,商業(yè)銀行每年利潤平均增加35%以上,10年資產(chǎn)翻三倍,并不值得夸耀。更需指出:我國銀行業(yè)的總體抗風險能力以及資產(chǎn)質量從表面上看是越來越好了,總體不良資產(chǎn)比例小于1.5%,比入世前下降一倍以上。但必須認清:我國銀行業(yè)的高速擴張和利潤暴漲包括不良資產(chǎn)比例的大幅度下降是與我國入世后國民經(jīng)濟的高速增長成正比的,是經(jīng)濟大周期向好的結果,相反,我國銀行業(yè)10年來還沒有經(jīng)歷過經(jīng)濟急劇減速的考驗,更不用說抗危機能力了。未來,經(jīng)濟大周期出現(xiàn)較大幅度調整,銀行業(yè)將面臨真正考驗。比如,現(xiàn)在銀行業(yè)的貸款50%以上都與房地產(chǎn)相關,還有很多貸款給了地方政府融資平臺,一些理財產(chǎn)品通過信托公司被房地產(chǎn)企業(yè)占用。如果未來經(jīng)濟減速,調控更嚴厲,房企破產(chǎn),地方融資平臺貸款大量拖欠,銀行業(yè)賬面利潤將迅速地被大量壞賬所覆蓋。利潤大戶很可能變?yōu)樘潛p大戶。而究其根源,就在同質化競爭,就在大家一起傍大款,就在大量金融資源被非生產(chǎn)企業(yè)占用(鐵、公、基太多,大量的基建貸款和涉房貸款將成為負資產(chǎn))。

  總之,入世10年,我國的銀行業(yè)雖然已成為“巨無霸”,但它的風險不能小視——一種只能適應高增長模式的組織架構是難以經(jīng)歷經(jīng)濟較深幅度調整的。而在全球經(jīng)濟衰退持續(xù)以及我國宏觀經(jīng)濟減速明確的大背景下,我國銀行業(yè)必將再次“鳳凰涅槃”,但愿能有脫胎換骨的改變。 (中國農(nóng)業(yè)銀行總行高級經(jīng)濟師、著名外匯理論家 何志成)

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