隨著前海先行先試系列政策日前獲國(guó)務(wù)院批復(fù)，前海將實(shí)行比經(jīng)濟(jì)特區(qū)更加特殊的先行先試政策。其中，“允許前海探索跨境雙向貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)”被業(yè)內(nèi)認(rèn)為或可為五千多億元在港人民幣存款找到一條新出路，前海將成為香港人民幣資金，流進(jìn)及流出內(nèi)地的“通關(guān)口”。
前海，不單是深圳，更是全國(guó)的試驗(yàn)地了。本報(bào)記者昨日采訪了深港兩地各方專業(yè)人士，與之探討前海新政將給深圳帶來(lái)翻天覆地之變化……
隨著前海先行先試系列政策日前獲國(guó)務(wù)院批復(fù)并全文公布，前海將實(shí)行比經(jīng)濟(jì)特區(qū)更加特殊的先行先試政策，打造現(xiàn)代服務(wù)業(yè)體制機(jī)制創(chuàng)新區(qū)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)、香港與內(nèi)地緊密合作的先導(dǎo)區(qū)、珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的引領(lǐng)區(qū)。
政策內(nèi)容涉及金融、財(cái)稅、法制、人才、教育醫(yī)療以及電信等六大方面共22條內(nèi)容，其中金融創(chuàng)新方面著墨最多，主要包括支持前海在金融改革創(chuàng)新方面先行先試，建設(shè)中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放試驗(yàn)示范窗口。內(nèi)容包括支持前海構(gòu)建跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，探索試點(diǎn)跨境貸款，在《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》框架下適當(dāng)降低香港金融企業(yè)的準(zhǔn)入條件、探索開(kāi)展資本項(xiàng)目可兌換先行試驗(yàn)等。
相關(guān)部門(mén)：
試點(diǎn)將首先針對(duì)前海地區(qū)企業(yè)
新政中最引人關(guān)注的便是允許前海探索跨境雙向貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)。所謂人民幣跨境雙向貸款，簡(jiǎn)單理解就是境外的金融機(jī)構(gòu)可以向境內(nèi)的企業(yè)貸款，境內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)亦可以向境外的企業(yè)貸款。而此次新政中深圳與香港試點(diǎn)開(kāi)展的雙向跨境人民幣貸款，旨在利用香港低成本人民幣資金支持前海開(kāi)發(fā)開(kāi)放和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。通過(guò)推進(jìn)深港雙向跨境人民幣貸款，亦有益擴(kuò)展境內(nèi)外人民幣的流通渠道。
深圳金融辦主任肖亞飛在接受記者采訪時(shí)便表示，前海改革最大的突破在于人民幣的跨境雙向貸款�！艾F(xiàn)在我們貸給境外沒(méi)什么問(wèn)題，境外貸給我們是進(jìn)不來(lái)的，”他指出，探索建立人民幣雙向跨境流通機(jī)制，即建立人民幣的循環(huán)回流，一方面可以方便境外人民幣有一個(gè)合理的投資及增資的渠道，另外一方面可以利用一些低成本的建設(shè)資金，利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
而對(duì)于跨境雙向貸款是否會(huì)設(shè)置額度的問(wèn)題，肖亞飛表示，這需要與有關(guān)部門(mén)溝通確定，一方面根據(jù)前海的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求來(lái)測(cè)量，另一方面也取決于香港的人民幣存量。據(jù)他透露，這一試點(diǎn)將首先主要針對(duì)前海地區(qū)企業(yè)。
專家分析
為香港5500億人民幣存款添“出路”
除了給深圳企業(yè)融資帶來(lái)“福音”外，前海人民幣的跨境雙向貸款的試點(diǎn)，還將為香港5500億元人民幣存款增調(diào)新的“出路”�！澳壳跋愀鄣娜嗣駧糯婵钜殉^(guò)5500億元，但流動(dòng)性不足，尤其是回流管道不暢，限制了香港人民幣的進(jìn)一步發(fā)展。”日前赴前�？疾斓南愀劢䲡�(huì)大學(xué)商學(xué)院院長(zhǎng)張仁良表示，前海試點(diǎn)實(shí)施深港銀行雙向跨境人民幣貸款，可鼓勵(lì)前海創(chuàng)新企業(yè)在香港發(fā)行人民幣債券，將有助于本港人民幣資金找尋新的流動(dòng)管道，有利于香港建設(shè)人民幣離岸業(yè)務(wù)中心。
深圳綜合開(kāi)發(fā)研究院常務(wù)副院長(zhǎng)郭萬(wàn)達(dá)認(rèn)為，香港現(xiàn)時(shí)累積大量人民幣，有回流的需求。作為人民幣資本市場(chǎng)的試點(diǎn)，前�？梢猿蔀橄愀廴嗣駧刨Y金進(jìn)入廣東乃至全國(guó)的平臺(tái)。香港與深圳以及珠三角統(tǒng)籌發(fā)展，“結(jié)合點(diǎn)就是前�！�。
而中國(guó)銀行(香港)經(jīng)濟(jì)研究處主管謝國(guó)梁則認(rèn)為，從發(fā)展前景看，前海未來(lái)將可能被打造成“深圳特區(qū)中的特區(qū)”。這里不僅將是未來(lái)內(nèi)地金融體制改革開(kāi)放的創(chuàng)新區(qū)，也可成為香港人民幣業(yè)務(wù)離岸市場(chǎng)與內(nèi)地在岸市場(chǎng)的連接點(diǎn)。
據(jù)前海管理局有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前已有不少港資企業(yè)積極入駐前海，在談的香港金融企業(yè)有30多家，而為了配合前海特殊政策的出臺(tái)，前海管理局將攜手香港強(qiáng)化招商推介，將確保10家以上世界500強(qiáng)和中國(guó)100強(qiáng)企業(yè)進(jìn)駐前海。
跨境貸款若開(kāi)閘企業(yè)受益極大
眾所周知，中小企業(yè)一直面臨著融資難的問(wèn)題，而前海人民幣的跨境雙向貸款的試點(diǎn)，將為深圳的中小企業(yè)“融資”提供了一個(gè)新的可能。
“銀行貸款難，香港貸款險(xiǎn)。”作為一家小企業(yè)的負(fù)責(zé)人，這是蔣方祖談及企業(yè)融資的最為深刻的感受。他告訴記者，深圳的中小企業(yè)的融資渠道除了向銀行借款、本地地下錢(qián)莊借貸，還有一個(gè)特殊的方式便是向香港財(cái)務(wù)公司貸款。這幾種方式中，中小企業(yè)想從銀行中貸款難上加難，“除了有限的幾次短期周轉(zhuǎn)外，要想獲得長(zhǎng)期借貸幾乎不可能。我曾經(jīng)抵押個(gè)人房產(chǎn)，獲得銀行100萬(wàn)元的信貸額度，用以維系公司資金周轉(zhuǎn)，簡(jiǎn)單地說(shuō)，便是刷自己的信用卡，為企業(yè)貸款。”
深圳中小企業(yè)這一現(xiàn)狀或?qū)⒃谇昂Ｈ嗣駧诺目缇畴p向貸款的試點(diǎn)后得到改變。香港中銀相關(guān)負(fù)責(zé)人接受記者采訪時(shí)表示，該項(xiàng)創(chuàng)新試點(diǎn)雖對(duì)內(nèi)地利率市場(chǎng)化影響有限，但由于內(nèi)地和香港兩地仍存息差，到香港借人民幣較便宜，可令內(nèi)地企業(yè)通過(guò)前海這個(gè)窗口“品嘗”香港人民幣低利率。據(jù)他介紹，中銀香港的人民幣貸款現(xiàn)行最優(yōu)惠年利率約為5%，低于現(xiàn)行的內(nèi)地銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率的6.31%；在實(shí)際貸款操作中，由于內(nèi)地企業(yè)貸款利率通常上浮到7%~10%，實(shí)際利差甚至更大。
武漢大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)葉永剛在接受記者采訪時(shí)認(rèn)為，此前內(nèi)地企業(yè)雖然可以到海外融資，但均為外幣形式。此次深圳前海的試點(diǎn)將是一個(gè)新動(dòng)向。據(jù)他介紹，內(nèi)地企業(yè)在香港進(jìn)行貿(mào)易融資的規(guī)模非常有限，主要有貿(mào)易融資、內(nèi)保外貸和在港發(fā)行人民幣債券三種渠道。貿(mào)易融資一般需要有進(jìn)出口貿(mào)易協(xié)議的支持，內(nèi)保外貸(內(nèi)地銀行擔(dān)保到香港銀行借貸)受外管局額度控制，在港發(fā)行人民幣債券的門(mén)檻也很高。因此，內(nèi)地香港跨境人民幣貸款如能開(kāi)閘，企業(yè)受益面極大。（記者 蔣偲）
