專家：補充資本金有效防范潛在風險

　　近期，銀行資本充足率成為令人關注的話題。繼上月末銀監(jiān)會發(fā)布公告，要求商業(yè)銀行建立和完善資本后續(xù)補充機制、中長期資本補充規(guī)劃和商業(yè)發(fā)展規(guī)劃，同時對資本充足率較低，未能制定科學的、切實可行的資本補充計劃和商業(yè)計劃的銀行業(yè)金融機構，銀監(jiān)會將在市場準入、對外投資、增設機構、業(yè)務擴張等方面予以限制。本周，銀監(jiān)會又表示，“資本充足率未達標的農(nóng)村合作金融機構原則上不得新增大額貸款”。專家指出，這是繼年初信貸規(guī)模激增之后，我國為控制潛在不良貸款增長風險而采取的最新舉措。

　　眾所周知，我國銀行業(yè)在此次金融危機中表現(xiàn)獨樹一幟，在政府刺激經(jīng)濟的一攬子計劃中，信貸投放的增長為國內(nèi)經(jīng)濟復蘇提供了有力支持。數(shù)據(jù)顯示，今年1至10月份，我國人民幣各項貸款8.92萬億元，同比多增5.26萬億元。并且，銀行業(yè)不良貸款繼續(xù)實現(xiàn)“雙降”。但是，在不良貸款數(shù)據(jù)“雙降”的背后，信貸高增長的風險隱患也在積聚。針對這種情況，銀監(jiān)會近來一直在敦促國內(nèi)金融機構加強風險控制力度，注意防范風險。實際上，要求銀行遵守資本充足率方面的要求，正是銀監(jiān)會為維護銀行體系穩(wěn)定，而采取審慎監(jiān)管措施的重要體現(xiàn)。

　　資本充足率是指商業(yè)銀行持有的、符合監(jiān)管規(guī)定的資本與商業(yè)銀行風險加權資產(chǎn)之間的比率。根據(jù)巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行核心資本比率不得低于4%，總資本與風險加權資產(chǎn)的比率(又稱一般資本充足率)不得低于8%。而在今年早些時候，銀監(jiān)會已經(jīng)提高了一次資本充足率標準，規(guī)定大型銀行的核心資本充足率不得低于7%，其他商業(yè)銀行不得低于5%；并明確，銀行之間互相持有長期次級債券，將從其資本中全額扣除。正是這一新規(guī)定和商業(yè)銀行必須在年內(nèi)將撥備覆蓋率提高到150%以上的要求，被市場認為是評判信貸走勢“松”與“緊”的信號之一。

　　的確，同西方銀行監(jiān)管機構允許銀行評估自己資產(chǎn)風險的做法相比，我國的銀行業(yè)監(jiān)管略顯“老套”。但是正如銀監(jiān)會主席劉明康所言，“在擁有更好的選擇之前，我們堅信，自己仍能夠利用傳統(tǒng)的比率、限額和目標，結合壓力測試，成功地控制風險”。這也被稱為是對中國金融體系抵抗住金融危機的經(jīng)驗總結。業(yè)內(nèi)專家指出，這些看起來已經(jīng)比較過時的政策，在控制風險方面確實出人意料地有效。

　　畢竟高速增長的信貸必然會帶來風險隱憂。相關數(shù)據(jù)顯示，我國銀行業(yè)今年上半年信貸的高速增長已經(jīng)使得整個銀行的靜態(tài)放貸潛力接近極限，商業(yè)銀行的資本充足率普遍下降了1到3個百分點，其中又以中小商業(yè)銀行面臨的資本金壓力尤其明顯。招行、浦發(fā)和深發(fā)展三季度的核心資本充足率分別為6.61%、6.76%和5.2%，無法達到7%的監(jiān)管要求。而華夏銀行和民生銀行雖然在三季報中沒有公布核心資本充足率，但這兩家銀行中期核心資本充足率分別為6.84%和5.9%，也已低于7%。在不補充資本的情況下，很難繼續(xù)支持信貸合理增長。

　　按照新巴塞爾協(xié)議，核心資本充足率是銀行最重要的監(jiān)管指標之一。為此，銀監(jiān)會已經(jīng)向各商業(yè)銀行下發(fā)了《關于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知》。該通知要求，發(fā)行次級債務及混合資本債券等補充附屬資本時，主要商業(yè)銀行核心資本充足率不得低于7%。也因為此，市場普遍認為，為緩解資本充足率壓力，再融資將成為銀行業(yè)打破資本金瓶頸的選擇，借助債務籌資補充附屬資本也會繼續(xù)成批推進。

　　對此，興業(yè)銀行資深經(jīng)濟學家魯政委指出，對于仍處在資產(chǎn)規(guī)模高速擴張中的國內(nèi)銀行業(yè)來說，資本充足率問題將構成其未來發(fā)展不得不長期面對的最重大挑戰(zhàn)。未來國內(nèi)銀行特別需要探索能夠持續(xù)補充核心資本的有效機制。

　　中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也表示，資本充足率已經(jīng)成為部分銀行信貸投放的制約因素。監(jiān)管機構對于資本充足率的關心，目的就是促進銀行在信貸增長和風險控制兩方面找到平衡點�！般y監(jiān)會的規(guī)定無非是要銀行在信貸增長和風險控制方面把握一個合理、適度的尺度�！惫�田勇說。

　　然而，資本充足率作為調(diào)控杠桿，其值設置在多少為適宜，專家們認為并無定論。

　　郭田勇稱，銀行的資本充足率亦可以有一定彈性。魯政委則認為，根據(jù)目前的監(jiān)管政策看，未來無法排除銀監(jiān)會會根據(jù)某家銀行的信貸狀況，相機提高或降低資本充足率比率的可能。但無論如何，在尚未擺脫危機陰霾之前，對我國而言，監(jiān)管機構敦促商業(yè)銀行提高資本金比率，其對抗未來風險的決心清晰可見。